تحلیل بنیادی اخیر گروه مالی ما Eagle Economic نشان می‌دهد که در هفته‌های گذشته، بازار طلا تحت تأثیر چندین عامل کلیدی قرار گرفته که همگی به افزایش قیمت این فلز ارزشمند منجر شده‌اند. این عوامل شامل انتظارات مرتبط با سیاست‌های پولی فدرال رزرو، تنش‌های ژئوپلیتیک، و تغییرات در بازار ارزهای جهانی است.
انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو :
یکی از مهم‌ترین عوامل محرک بازار طلا در این دوره، انتظارات پیرامون تصمیمات احتمالی فدرال رزرو آمریکا بوده است. در هفته‌های اخیر، جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در سمپوزیوم جکسون هول به لحن نسبتاً ملایمی در خصوص سیاست‌های پولی اشاره کرد که باعث شد تحلیل‌گران و سرمایه‌گذاران احتمال کاهش نرخ بهره را در آینده نزدیک جدی بگیرند. این انتظارات باعث شده که ارزش دلار آمریکا کاهش یابد، که به نوبه خود تقاضا برای طلا را افزایش داده است. به طور کلی، کاهش نرخ بهره به نفع طلا است، زیرا این فلز هیچ بهره‌ای نمی‌دهد و در شرایط کاهش بهره، جذابیت آن به عنوان یک دارایی امن افزایش می‌یابد.
تنش‌های ژئوپلیتیک :
تنش‌های فزاینده در خاورمیانه نیز به عنوان یکی دیگر از عوامل کلیدی در افزایش تقاضای طلا مطرح شده است. این منطقه به دلیل اهمیت ژئوپلیتیکی و اقتصادی خود، در هنگام بروز ناآرامی‌ها و درگیری‌ها، سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌های امن مانند طلا سوق می‌دهد. طلا در چنین شرایطی به عنوان یک پوشش ریسک در برابر نوسانات سیاسی و اقتصادی عمل می‌کند. در نتیجه، افزایش تنش‌ها در این منطقه باعث شده که سرمایه‌گذاران به دنبال حفظ سرمایه خود از طریق خرید طلا باشند
تضعیف دلار آمریکا :
دلار آمریکا به عنوان ارز مرجع در تجارت جهانی، نقش مهمی در تعیین قیمت طلا دارد. هرگاه ارزش دلار نسبت به سایر ارزها کاهش یابد، طلا برای خریداران غیرآمریکایی ارزان‌تر می‌شود، که باعث افزایش تقاضا برای این فلز می‌گردد. در هفته‌های اخیر، کاهش ارزش دلار به دلیل انتظار کاهش نرخ بهره و همچنین عوامل اقتصادی دیگر، به نفع بازار طلا عمل کرده است. این روند نزولی دلار به سرمایه‌گذاران انگیزه بیشتری برای خرید طلا داده و باعث شده است که قیمت طلا به سطوح بالاتری برسد.
سطوح تکنیکال و پیش‌بینی‌های آینده :
از منظر تکنیکال، طلا در حال حاضر در سطوح حمایتی مهمی قرار دارد. تحلیل‌ها نشان می‌دهند که سطح حمایتی ۲۴۷۰ دلار در هر اونس به عنوان یکی از نقاط کلیدی برای حفظ روند صعودی طلا محسوب می‌شود. اگر طلا بتواند بالاتر از این سطح باقی بماند، احتمالاً شاهد افزایش بیشتر قیمت تا مقاومت‌های بعدی در ۲۵۲۵ دلار و حتی ۲۵۴۸ دلار خواهیم بود. از سوی دیگر، در صورت عدم توانایی در حفظ این سطوح، ممکن است قیمت طلا به سمت پایین‌تر از ۲۴۷۰ دلار اصلاح شود. تحلیل‌گران گروه مالی ما همچنین معتقدند که با توجه به شرایط اقتصادی و سیاسی جاری، طلا همچنان پتانسیل رشد بیشتری در ماه‌های آینده دارد.
نوسانات کوتاه‌مدت و بلندمدت :
با توجه به اینکه طلا به عنوان یک دارایی امن در شرایط عدم قطعیت اقتصادی و سیاسی مورد توجه قرار می‌گیرد، هر گونه نوسانات در بازارهای مالی جهانی می‌تواند به تغییرات سریع در قیمت طلا منجر شود. گروه مالی ما توصیه می‌کند که سرمایه‌گذاران به دقت تحولات اقتصادی و سیاسی، به ویژه تصمیمات فدرال رزرو و تنش‌های ژئوپلیتیکی را دنبال کنند. به طور کلی، پیش‌بینی می‌شود که طلا در میان‌مدت و بلندمدت همچنان به عنوان یک دارایی امن باقی بماند و در صورت افزایش تنش‌ها و ادامه ضعف دلار، ممکن است شاهد رکوردهای جدیدی در قیمت این فلز گران‌بها باشیم.
این تحلیل نشان می‌دهد که ترکیبی از عوامل اقتصادی، سیاسی و تکنیکال باعث شده‌اند تا بازار طلا در شرایط فعلی با قدرت به روند صعودی خود ادامه دهد و سرمایه‌گذاران باید با دقت به این عوامل توجه کنند تا بتوانند از فرصت‌های موجود در این بازار بهره‌برداری کنند.
