چارت فعلی نشان‌دهنده فاز بازیابی نسبی پس از یک ریزش شدید است که بازار آلت‌کوین‌ها را در بازه اخیر تحت فشار قرار داد. حرکت قیمت از سقف‌های چند ماهه تا نواحی پایینی، ترکیبی از فشار عرضه ناشی از خبرهای ژئوپلیتیک و تثبیت سود را نشان می‌دهد. در این تحلیل تلاش شده است با تمرکز بر پرایس اکشن، سطوح فیبوناچی، نواحی OB/FVG و میانگین‌های متحرک، مسیر منطقی حرکت قیمت در کوتاه و میان‌مدت تشریح شود.

تحلیل تکنیکال
در تایم‌فریم روزانه، ساختار بلندمدت بازار قبلاً در یک کانال صعودی قرار داشت اما برخورد به سقف و کندل نزولی بسیار قوی (ناشی از خبر تعرفه‌های تجاری) باعث شکست موقتی ساختار و ورود بازار به فاز نزولی اصلاحی شد. در حال حاضر قیمت حوالی سطح ۱.۱۹ تریلیون دلار معامله می‌شود که با سطح فیبوناچی ۰.۷۸۶ از ریزش قبلی هم‌پوشانی دارد و ناحیه‌ای حمایتی معتبر را تشکیل می‌دهد.

از منظر پرایس اکشن، بازار پس از ثبت یک کندل بزرگ نزولی، چندین کندل پین‌بار و کندل‌های تجمعی در نواحی حمایتی تشکیل داده که نشان‌دهنده تلاش خریداران برای جذب نقدینگی و جلوگیری از ریزش بیشتر است. با این حال، خط روند نزولی کوتاه‌مدت و شیب منفی میانگین متحرک ۵۰ روزه نشان می‌دهد که فشار عرضه هنوز کاملاً خاتمه نیافته است.

محدوده‌های مقاومتی اصلی در نزدیک سطوح ۱.۳۶ تا ۱.۴۶ تریلیون دلار قرار دارند (مناطق ۰.۵ و ۰.۳۸۲ فیبوناچی) و عبور پایدار بالای این نواحی، نشانه بازگشت روند صعودی خواهد بود. مقاومت‌های بالاتر در محدوده ۱.۵۸ تا ۱.۷۷ تریلیون دلار (ناحیه OB و سقف تاریخی) قرار دارند و عبور از آن‌ها نیازمند افزایش محسوس حجم معاملات است.

در سمت حمایتی، حمایت پایه‌ای فعلی حوالی ۱.19T-1.13T (منطقه FVG/OB و سطح ۰.۷۸۶ فیبو) واقع شده که برای جلوگیری از تشدید ریزش حیاتی است. از دست رفتن این ناحیه احتمالاً بازار را تا سطوح ۱.00T و در صورت فشار بیشتر تا حوالی ۰.96T پایین خواهد کشید.

میانگین متحرک ۵۰ روزه در وضعیت نزولی قرار دارد و قیمت زیر آن معامله می‌شود؛ این مسأله نشان‌دهنده ضعف مومنتوم صعودی است. اندیکاتور RSI نیز در محدودهٔ ضعیف/خنثی قرار گرفته؛ بازگشت RSI بالای ۵۰ می‌تواند نخستین نشانهٔ بهبود مومنتوم باشد.

نتیجه‌گیری
بازار آلت‌کوین‌ها اکنون در یک فاز تثبیت پس از ریزش شدید قرار دارد. تا زمانی که قیمت نتواند بالای باند مقاومتی ۱.۳۶–۱.46T تثبیت شود، دیدگاه کلی نزولی-خنثی خواهد بود. حفظ محدودهٔ حمایتی ۱.19T–۱.13T برای جلوگیری از گسترش اصلاح اهمیت حیاتی دارد؛ در صورت شکست این ناحیه، ریزش تا حوالی ۱.00T و ۰.96T محتمل است.

نکات استراتژیک: ورود پله‌ای در نواحی حمایتی، مدیریت ریسک سخت‌گیرانه و پرهیز از پوزیشن‌های اهرمی سنگین در شرایط عدم قطعیت بازار توصیه می‌شود.
تحلیل اختصاصی از گروه مالی و تحلیلی Eagle Economic