بازار تتر به تومان در ماه‌های اخیر در یک ساختار، روند و ریتم حرکتی کاملاً مشخص حرکت کرده است؛ رفتاری که به‌خوبی نشان می‌دهد این بازار تحت تأثیر هم‌زمان جریان نقدینگی داخلی، انتظارات تورمی، شرایط ژئوپلیتیکی منطقه و البته همبستگی شدید با نرخ دلار نقدی در ایران قرار دارد. از سوی دیگر، تقابل قیمت با نواحی عرضه–تقاضای قدرتمند و واکنش‌های مکرر به میانگین‌های کلیدی نشان می‌دهد معامله‌گران حرفه‌ای احترام بالایی برای سطوح تکنیکال قائل‌اند. چارت فعلی تصویری واضح از یک روند صعودی بلندمدت همراه با اصلاح‌های میان‌مدت و تشکیل الگوهای ادامه‌دهنده است که می‌تواند مسیر قیمت در هفته‌های آینده را روشن‌تر کند.

تحلیل تکنیکال

ساختار کلی بازار همچنان صعودی بلندمدت است؛ زیرا قیمت از ماه‌ها قبل داخل یک کانال صعودی Main UP Channel قرار دارد و برخوردهای متعدد با کف و سقف این کانال، اعتبار آن را بالا برده است. شکست سقف تاریخی قبلی (OLD ATH) و تثبیت بالای آن اولین سیگنال جدی برای ادامه‌دار بودن فاز بولیش بود.

پس از شکست ATH سابق، بازار وارد یک حرکت اصلاحی شد که ساختاری مشابه یک فنجان و دسته (Cup & Handle) را شکل داد. این الگوی کلاسیک ادامه‌دهنده زمانی اعتبار بیشتری پیدا می‌کند که دسته با شیب کم و حجم معاملاتی پایین‌تر تشکیل شود که دقیقاً در نمودار دیده می‌شود. این الگو در تایم‌فریم روزانه هشدار می‌دهد که در صورت حفظ شرایط تکنیکال، هنوز پتانسیل برای حمله مجدد به ATH جدید و حتی ثبت سقف‌های بالاتر وجود دارد.

از نظر پرایس‌اکشن، قیمت با شکست ناحیه BOS و ثبت Higher High جدید، ساختار صعودی را تأیید کرده و اکنون در حال تثبیت بالای محدوده فیبوناچی ۰.۵ و نزدیک به ۰.۶۱۸ است؛ محدوده‌ای که یک ناحیه برگشتی بسیار مهم در اکثر روندهای صعودی است. واکنش مثبت به فیبوی ۰.۵ و برگشت قدرتمند از آن نشان می‌دهد فروشندگان نتوانسته‌اند کنترل کامل را در اصلاح اخیر به دست بگیرند.

در بخش نواحی FVG (Fair Value Gap) چند شکاف قیمتی مهم در ساختار دیده می‌شود. اولین FVG مهم زیر محدوده ۱۱۰ هزار قرار داشت که با اصلاح اخیر پر شد و بازار دوباره رو به بالا برگشت. FVG پایین‌تر در ناحیه ۱۰۳–۱۰۵ هنوز لمس نشده و تا زمانی که قیمت بالای ۱۱۱ هزار تثبیت دارد، احتمال درگیری با آن کاهش می‌یابد؛ اما در صورت شکست حمایتی، می‌تواند تارگت اصلاحی بعدی باشد.

از منظر میانگین‌های کلیدی، EMA25 به‌عنوان یک خط دینامیک حمایتی کاملاً معتبر عمل کرده است. چندین برخورد قیمت از پایین به بالا و از بالا به پایین نشان می‌دهد الگوریتم بازار با این میانگین هماهنگ است. همین موضوع باعث می‌شود تا زمانی که قیمت بالای EMA قرار دارد، اصلاح‌ها بیشتر نقش «پولبک» دارند تا تغییر روند.

کندل‌شناسی در ناحیه فعلی بیانگر ضعف خریداران نیست. آخرین کندل‌ها سایه پایینی بلند و بدنه‌های کوچک اما مثبت دارند که الگوی “تقاضای پایدار” را تایید می‌کند و نشان می‌دهد هر بار قیمت کمی عقب می‌رود، خریدها دوباره وارد می‌شوند. این رفتار در محدوده‌های فیبوناچی بسیار معمول و نشانه بازارهای قدرتمند است.

در ناحیه مقاومتی ۱۱۴–۱۱۶ هزار، همزمان تلاقی چند فاکتور مهم وجود دارد:– سقف دسته الگوی Cup & Handle
– محدوده فیبوناچی ۰.۶۱۸
– خط روند نزولی کوتاه‌مدت
– ناحیه عرضه (Supply Zone)

این ناحیه مقاومت کلیدی است و شکست آن با کندل پرقدرت، می‌تواند آغاز فاز جدید صعود باشد.

در نهایت، نسبت حجم معاملات نیز نکته مهمی دارد: افت حجم در اصلاح‌ها و افزایش حجم نزدیک سقف‌ها یعنی بازیگران اصلی همچنان در جهت روند اصلی فعال‌اند و اصلاح‌ها بیشتر برای «تجمیع انرژی» هستند تا تغییر جهت.

نتیجه‌گیری

در مجموع، تتر به تومان در یک ساختار کاملاً صعودی بلندمدت قرار دارد و الگوی فنجان و دسته همراه با واکنش مثبت به سطوح فیبوناچی و شکست‌های ساختاری، احتمال ادامه روند را تقویت می‌کند. مادامی‌که قیمت بالای ۱۱۱ هزار و EMA25 حفظ شود، سناریوی غالب همچنان بولیش است و بازار می‌تواند بار دیگر محدوده ۱۱۴ تا ۱۱۶ هزار را تست کند و در صورت شکست، مسیر برای صعود به سمت ATH جدید باز خواهد شد. سناریوی نزولی تنها زمانی فعال می‌شود که حمایت ۱۰۷–۱۱۱ هزار با کندل قوی شکسته شود و ساختار بازار وارد فاز اصلاح عمیق گردد.

این تحلیل براساس داده‌های تکنیکال چارت و رفتار قیمت نگارش شده و توسط گروه مالی و تحلیل ایگل تهیه شده است.