بررسی هفته گذشته و چشم‌انداز آینده

در هفته گذشته، بازارهای مالی جهانی با نوسانات قابل‌توجهی مواجه بودند. رویدادهایی نظیر اعمال تعرفه‌های جدید توسط دولت آمریکا، تشدید تحریم‌ها علیه ایران و افزایش تنش‌های ژئوپولیتیکی، بر روند بازارهای مختلف تأثیر گذاشتند. در این تحلیل، عملکرد بازارهای کلیدی شامل فارکس، طلا، ارزهای دیجیتال، سهام، نفت و نقره بررسی شده و چشم‌انداز هفته آینده ارائه می‌گردد.

وضعیت بازار فارکس و شاخص دلار

بازار ارزها تحت‌تأثیر مستقیم تنش‌های سیاسی و اقتصادی قرار گرفت. تقویت نسبی دلار آمریکا در واکنش به افزایش ریسک‌های ژئوپولیتیکی و تقاضا برای دارایی‌های امن، فشار قابل‌توجهی بر ارزهای دیگر وارد کرد. در عین حال، سیاست‌های تعرفه‌ای آمریکا منجر به تضعیف اعتماد سرمایه‌گذاران شد. انتظار می‌رود در صورت کاهش تنش‌ها، روند باثبات‌تری در بازار ارز شکل بگیرد.

طلا و نقره؛ پناهگاه امن سرمایه‌گذاران

در هفته گذشته، با افزایش سطح نااطمینانی در بازارهای جهانی، طلا بار دیگر جایگاه خود را به‌عنوان دارایی امن بازیافت. افزایش تقاضا منجر به رشد قیمت این فلز گران‌بها شد. نقره نیز که علاوه بر نقش دارایی امن، کاربرد صنعتی دارد، تحت‌تأثیر همزمان نوسانات تقاضای صنعتی و شرایط اقتصادی جهانی قرار گرفت. روند افزایشی هر دو فلز در صورت ادامه وضعیت پرریسک، تداوم خواهد داشت.

وضعیت بازار ارزهای دیجیتال

بازار رمزارزها در پی تحولات سیاسی و اقتصادی جهانی، نوسانات شدیدی را تجربه کرد. با اینکه ارزهای دیجیتال به‌صورت بنیادی بر مبنای فناوری و پذیرش بازار حرکت می‌کنند، اما در کوتاه‌مدت به‌شدت از فضای روانی بازار تأثیر می‌پذیرند. بیت‌کوین و سایر رمزارزهای مطرح در واکنش به نگرانی‌های سرمایه‌گذاران با رشد مقطعی تقاضا مواجه شدند. در صورت کاهش ریسک‌های ژئوپولیتیکی، می‌توان انتظار روندی مثبت‌تر در بازار کریپتو داشت.

تحلیل بازار سهام (نزدک و سایر شاخص‌ها)

شاخص‌های بازار سهام آمریکا از جمله نزدک، تحت‌تأثیر گزارش‌های مالی شرکت‌های بزرگ تکنولوژی و سیاست‌های اقتصادی دولت قرار گرفتند. اگرچه تنش‌های تجاری و سیاسی منجر به نوسانات کوتاه‌مدت شد، اما گزارش‌های مالی مثبت برخی شرکت‌ها و خوش‌بینی نسبت به آینده نوآوری‌ها، از سقوط بازار جلوگیری کرد. با کاهش تنش‌ها، روندی مثبت در شاخص‌های سهام قابل پیش‌بینی است.

بازار نفت و انرژی

افزایش تحریم‌ها علیه ایران، ناآرامی‌های منطقه‌ای و بی‌ثباتی در تصمیم‌گیری‌های کشورهای صادرکننده نفت، باعث تشدید نوسانات در بازار انرژی شد. کاهش تولید و نگرانی‌های مربوط به عرضه، از عوامل اصلی رشد قیمت نفت در هفته گذشته بود. در سوی دیگر، روند بلندمدت جهانی به‌سمت انرژی‌های پاک نیز در حال تأثیرگذاری بر ساختار تقاضاست. در کوتاه‌مدت، هرگونه تحول ژئوپولیتیکی می‌تواند تغییرات لحظه‌ای در قیمت نفت به همراه داشته باشد.

عوامل ژئوپولیتیکی و اثر آن بر بازارها

طی هفته گذشته، چند رویداد مهم سیاسی بر روند بازارها سایه انداخت:

• اعمال تعرفه‌های جدید از سوی آمریکا، تنش‌های تجاری را افزایش داد.

• تحریم‌های گسترده‌تر علیه ایران با حمایت سیاسی و نظامی اسرائیل، قیمت نفت را تحت فشار قرار داد.

• افزایش سطح مناقشات منطقه‌ای در خاورمیانه، موجب افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن و کاهش اشتهای ریسک در بازارهای جهانی شد.

جمع‌بندی و چشم‌انداز هفته آینده

با توجه به تحلیل شرایط بازار در هفته گذشته، انتظار می‌رود در هفته پیش رو روند بازارها به‌صورت زیر دنبال شود:

• بازار ارزها ممکن است شاهد تثبیت نسبی باشند.

• طلا و نقره همچنان به عنوان پناهگاه امن سرمایه‌گذاری مورد توجه خواهند بود.

• رمزارزها در صورت کاهش تنش‌ها می‌توانند از موج بازیابی سود ببرند.

• بازار سهام به‌ویژه نزدک، در صورت ثبات نسبی فضای اقتصادی، احتمال دارد به روند رشد بازگردد.

• نفت و انرژی نیز در سایه عوامل ژئوپولیتیکی همچنان نوسانی خواهند بود.

در مجموع، کاهش تدریجی اخبار منفی و تلاش دولت‌ها برای تعدیل شرایط اقتصادی می‌تواند زمینه‌ساز بهبود بازارها در روزهای آتی باشد.

این تحلیل توسط گروه مالی و تحلیلی Eagle تهیه شده است. هدف ما ارائه تحلیل‌های دقیق و قابل اعتماد برای همراهی با سرمایه‌گذاران در تصمیم‌گیری‌های بهتر در بازارهای جهانی است.