با توجه به نوسانات اقتصادی هفته گذشته، اخبار اقتصادی مهم این هفته و تنش‌های ژئوپلتیکی اخیر به‌ویژه تنش‌های ایران و اسرائیل، تحلیل جامعی از بازارهای جهانی به شرح زیر ارائه می‌شود :
بازار نفت و گاز
وضعیت کنونی:
در پی حملات و تنش‌های منطقه‌ای و افزایش بی‌ثباتی سیاسی، تقاضا برای نفت به‌عنوان منبع انرژی پایه بیشتر شده است. افزایش درگیری‌ها در خاورمیانه به‌عنوان یکی از مراکز تولید عمده نفت جهان، به نگرانی‌ها در مورد کاهش عرضه نفت دامن می‌زند. همچنین، با احتمال گسترش تنش‌ها و عدم قطعیت، این بازار بیشتر مستعد نوسانات قیمت خواهد بود.
چشم‌انداز:
اگر درگیری‌های منطقه‌ای به تعویق در عرضه یا مشکلات لجستیکی منجر شود، انتظار می‌رود قیمت نفت خام افزایش یابد و ممکن است به سطوحی بالاتر از ۹۰ دلار در هر بشکه برسد. کشورهای وابسته به واردات نفت احتمالاً با فشارهای تورمی مواجه خواهند شد که به اقتصاد جهانی آسیب می‌زند و کاهش تولید و عرضه نیز می‌تواند به افزایش قیمت گاز طبیعی بیانجامد، به‌ویژه در اروپا که به دنبال جایگزین‌هایی برای منابع انرژی خود است.
بازار طلا
وضعیت کنونی:
به دلیل افزایش بی‌ثباتی‌ها، طلا که به‌عنوان یک دارایی امن محسوب می‌شود، تقاضای بیشتری پیدا کرده است. سرمایه‌گذاران به‌دنبال دارایی‌های امن هستند و این امر موجب افزایش ارزش طلا شده است. نگرانی از درگیری‌ها و همچنین تورم جهانی از عواملی هستند که تمایل به خرید طلا را افزایش می‌دهند.
چشم‌انداز:
در صورت ادامه تنش‌ها، انتظار می‌رود طلا همچنان روند صعودی خود را حفظ کند. سرمایه‌گذاران معمولاً در شرایط عدم قطعیت به سمت طلا حرکت می‌کنند. در هفته آینده، با انتشار آمار اقتصادی مانند شاخص خرده‌فروشی و نرخ بیکاری آمریکا، ممکن است تغییرات بیشتری مشاهده شود. اگر نرخ بیکاری در آمریکا کاهش یابد، احتمالاً دلار آمریکا تقویت می‌شود که می‌تواند بر قیمت طلا تأثیر بگذارد، اما در مجموع بحران‌های ژئوپلتیکی به حمایت از قیمت طلا ادامه می‌دهند.
بازار فارکس
وضعیت کنونی:
با افزایش بحران‌های ژئوپلتیکی و احتمال کاهش عرضه نفت، دلار آمریکا به‌عنوان ارز امن، افزایش تقاضا پیدا کرده است. یورو و پوند ممکن است با فشارهایی روبه‌رو شوند، به‌خصوص اگر اروپا مستقیماً تحت تأثیر کاهش عرضه انرژی قرار گیرد. همچنین، اخبار اقتصادی مهمی مانند نرخ بهره اروپا و شاخص‌های خرده‌فروشی آمریکا در روزهای آینده منتشر خواهد شد که می‌تواند به نوسانات بیشتر ارزها منجر شود.
چشم‌انداز:
در صورت افزایش بی‌ثباتی‌ها، دلار آمریکا احتمالاً همچنان تقویت می‌شود. از سوی دیگر، کاهش تقاضای مصرفی و افزایش تورم ممکن است فشار بر ارزهای اروپایی وارد کند. با اعلام نرخ بهره بانک مرکزی اروپا و داده‌های فروش خرده‌فروشی آمریکا در این هفته، جفت ارزهایی مانند EUR/USD و GBP/USD به‌دقت توسط سرمایه‌گذاران زیر نظر گرفته می‌شوند.
بازار ارزهای دیجیتال
وضعیت کنونی:
ارزهای دیجیتال به‌دلیل ماهیت غیرمتمرکز خود، اغلب در شرایط بی‌ثباتی جذابیت پیدا می‌کنند، اما نوسانات شدیدی نیز دارند. بیت‌کوین و سایر ارزهای اصلی در هفته گذشته نوساناتی داشتند، ولی تمایل به پناه بردن به این دارایی‌ها افزایش یافته است. این در حالی است که تنظیمات قانونی و نرخ بهره همچنان تأثیرات عمده‌ای بر این بازار دارند.
چشم‌انداز:
اگر بی‌ثباتی‌ها در بازارهای سنتی افزایش یابد، ارزهای دیجیتال ممکن است از سوی برخی سرمایه‌گذاران به‌عنوان دارایی‌های جایگزین انتخاب شوند. با این حال، این بازار همچنان نوسانات بالایی دارد و تحت تأثیر تغییرات نرخ بهره و مقررات قانونی قرار می‌گیرد. در هفته آینده، سرمایه‌گذاران به داده‌های اقتصادی توجه زیادی خواهند کرد، زیرا تغییرات نرخ بهره و همچنین سیاست‌های مالی بر بازار ارزهای دیجیتال تأثیرگذار هستند.
شاخص نزدک
وضعیت کنونی:
شرکت‌های فناوری به‌دلیل حساسیت بالا به تغییرات اقتصادی و افزایش نرخ بهره، با نوسانات بیشتری مواجه هستند. در هفته گذشته نزدک افت جزئی را تجربه کرد، زیرا سرمایه‌گذاران به‌دنبال دارایی‌های امن‌تری بوده‌اند.
چشم‌انداز:
با افزایش نگرانی‌های ژئوپلتیکی، احتمالاً شاهد کاهش تمایل سرمایه‌گذاران به دارایی‌های ریسک‌پذیر مانند سهام فناوری خواهیم بود. با این حال، اگر تنش‌ها کاهش یابد یا اخبار مثبتی منتشر شود، نزدک ممکن است بهبود یابد. داده‌های اقتصادی و سیاست‌های پولی بانک‌های مرکزی نیز به‌طور مستقیم بر این شاخص تأثیر می‌گذارند.
بازار کالاهای اساسی (مانند قهوه)
وضعیت کنونی:
نوسانات بازار انرژی و هزینه‌های حمل‌ونقل به قیمت کالاهای اساسی مانند قهوه نیز فشار می‌آورد. افزایش هزینه‌های تولید و توزیع به دلیل افزایش قیمت انرژی، قیمت قهوه را تحت فشار قرار داده است.
چشم‌انداز:
در صورت ادامه تنش‌ها و افزایش قیمت نفت و گاز، انتظار می‌رود که قیمت قهوه و سایر کالاهای اساسی نیز افزایش یابد. هزینه‌های لجستیکی و تولید بالا به رشد قیمت‌ها کمک می‌کنند و فشار بیشتری بر تورم جهانی وارد می‌آورند.
نتیجه‌گیری:
به‌طور کلی، در این هفته بازارهای جهانی تحت تأثیر نگرانی‌های ژئوپلتیکی و اخبار اقتصادی مهم قرار دارند. از یک سو، بحران‌های ژئوپلتیکی به تقویت دارایی‌های امن مانند طلا و دلار آمریکا منجر می‌شوند و از سوی دیگر، ارزهای دیجیتال و بازارهای سهام ممکن است با نوساناتی مواجه شوند. ادامه درگیری‌ها در خاورمیانه می‌تواند به فشار بر قیمت نفت و گاز و افزایش قیمت‌ها در بازار انرژی و کالاهای اساسی بیانجامد.
