با توجه به شرایط پیچیده کنونی که شامل انتخابات ریاستجمهوری آمریکا، تنشهای ژئوپلیتیکی میان ایران و آمریکا و بررسی نرخ بهره فدرال رزرو ایالات متحده میشود، بازارهای جهانی در حالت نااطمینانی و نوسان بالا قرار دارند. این شرایط باعث شده که تحلیل سنتیمنت بازار بهصورت چندوجهی انجام شود، چرا که هرکدام از این عوامل میتوانند تأثیرات عمیقی روی بازارهای مالی داشته باشند. تحلیل زیر از دیدگاه گروه Eagle Economic ارائه میشود تا تصویری جامع از وضعیت بازار در این هفته بحرانی را ترسیم کند:
انتخابات آمریکا
انتخابات ریاستجمهوری آمریکا به دلیل احتمال تغییرات در سیاستهای اقتصادی و روابط بینالملل، نقش مهمی در جهتدهی به بازار دارد. سرمایهگذاران معمولاً در این دوران به سمت داراییهای ایمنتر مثل طلا و اوراق قرضه هجوم میبرند، بهویژه اگر نتایج انتخابات نامشخص باشد یا با چالشهای قانونی و تنشهای سیاسی همراه شود. این امر میتواند تقاضا برای داراییهای ریسکی مانند ارزهای دیجیتال و سهام را کاهش دهد و فشار صعودی بر داراییهای امن وارد کند.
تنشهای ژئوپلیتیکی ایران و آمریکا
حملات و تهدیدات احتمالی میان ایران و آمریکا میتواند قیمت نفت را بهسرعت تحت تأثیر قرار دهد و به افزایش قیمت آن منجر شود. از آنجا که منطقه خلیج فارس یکی از مهمترین نقاط تولید و صادرات نفت است، هر گونه اختلال در عرضه باعث نگرانی در مورد کاهش عرضه و افزایش قیمتها خواهد شد. همچنین، این تنشها باعث تشدید فضای ریسکگریزی در بازار میشود و تمایل سرمایهگذاران به داراییهای ایمنتر را افزایش میدهد.
نرخ بهره آمریکا
با توجه به تصمیمات اخیر فدرال رزرو، چشمانداز نرخ بهره همچنان نامشخص است. اگر فدرال رزرو تصمیم به افزایش مجدد نرخ بهره بگیرد، احتمالاً فشار نزولی بر بازار سهام و ارزهای دیجیتال وارد خواهد کرد و به افزایش ارزش دلار آمریکا کمک میکند. این اقدام ممکن است باعث خروج سرمایه از بازارهای ریسکی به سمت دلار و اوراق قرضه شود. در مقابل، اگر نرخ بهره ثابت بماند یا کاهش یابد، این موضوع میتواند به نفع داراییهای ریسکی باشد و افزایش تقاضا را در پی داشته باشد.
نتیجهگیری
این هفته، بازارها به دلیل تلاقی همزمان عوامل ژئوپلیتیکی و اقتصادی، تحت فشار نوسانهای زیادی قرار دارند. برای معاملهگران، پیگیری دقیق اخبار ژئوپلیتیکی و اقتصادی و در نظر گرفتن ریسکهای بالا، امری ضروری است. داراییهای ایمن همچنان جایگاه پرطرفداری دارند و انتظار میرود طلا و اوراق قرضه در کوتاهمدت با افزایش تقاضا مواجه شوند. از سوی دیگر، در صورت تشدید تنشها یا نتایج نامشخص در انتخابات آمریکا، ممکن است داراییهای ریسکی مانند بیتکوین و سهام تحت فشار بیشتری قرار بگیرند.
تحلیل توسط گروه Eagle Economic