شاخص دلار آمریکا یکی از مهم‌ترین شاخص‌های سنجش قدرت اقتصادی و پولی ایالات متحده است و برای تحلیل‌گران بازارهای مالی—از فارکس و کامودیتی‌ها گرفته تا بازارهای رمزارز—اهمیتی حیاتی دارد. این شاخص به‌عنوان قطب‌نمای نقدینگی جهانی عمل می‌کند و جهت‌گیری آن می‌تواند روند طلا، نفت، ارزهای دیجیتال، جفت‌ارزهای اصلی و حتی بازارهای سهام را تحت‌تأثیر قرار دهد. به همین دلیل، بررسی دقیق رفتار قیمتی DXY به‌ویژه در مقاطع حساس کنونی، یک ابزار ضروری برای معامله‌گران حرفه‌ای و مدیران پرتفوی محسوب می‌شود.

تحلیل تکنیکال شاخص دلار

بررسی ساختار قیمت در تایم‌فریم روزانه نشان می‌دهد که DXY همچنان در بطن یک روند نزولی میان‌مدت قرار دارد. سقف‌های پایین‌تر و کف‌های پایین‌تر نشان می‌دهند که کنترل بازار کماکان در اختیار فروشندگان است. واکنش‌های اخیر قیمت به سقف کانال نزولی دقیقاً مطابق رفتار یک ساختار نزولی تثبیت‌شده بوده و تلاش‌ها برای شکست خط روند بلندمدت نیز با فشار عرضه ناکام مانده‌اند.

از منظر پرایس‌اکشن، ناحیه ۱۰۰.۶ که ترکیبی از یک Order Block عرضه و برخورد به ابزار فیبوناچی است، آخرین سد مهم صعودی محسوب می‌شود. تشکیل سایه‌های بلند و کندل‌های نزولی پرقدرت از این محدوده نشان می‌دهد که جریان عرضه فعال است و خریداران توان عبور از آن را ندارند. این واکنش، بازگشت قیمت به زیر میانگین متحرک ۵۰ روزه را نیز تقویت کرده است.

در نواحی حمایتی، ناحیه ۹۸.۸ تا ۹۸ یک برخورد جدی از سمت خریداران دریافت کرده، زیرا این محدوده هم‌پوشانی میان یک Order Block تقاضا و گره نقدینگی کف‌های تابستان است. از دست رفتن این محدوده، راه را به‌سمت حمایت ۹۷.۹ و سپس ۹۶.۲ باز خواهد کرد و در صورت افزایش قدرت فروشندگان، ناحیه ساختاری ۹۴.۷ که با تراز ۱.۶۱۸ فیبوناچی انطباق دارد، مقصد بعدی خواهد بود.

وجود Fair Value Gapهای باز در محدوده ۱۰۴ تا ۱۰۶ همچنان نشانه‌ای است از اینکه بازار در صورت تغییر ساختار می‌تواند تمایل به پرکردن این شکاف‌ها داشته باشد؛ اما تا زمانی‌که قیمت زیر سقف کانال نزولی و زیر ۱۰۰.۶ تثبیت شود، احتمال فعال شدن این سناریو پایین است و تمام حرکت‌های صعودی ماهیت اصلاحی خواهند داشت.

نتیجه‌گیری – دیدگاه گروه مالی و تحلیلی Eagle Economic

با توجه به ساختار بازار، شاخص دلار در یکی از حساس‌ترین نقاط چند ماه اخیر قرار دارد. تا زمانی‌که قیمت زیر محدوده ۱۰۰.۶ و زیر خط روند نزولی بلندمدت قرار دارد، روند کلی نزولی ارزیابی می‌شود و احتمال ادامه ضعف دلار بیشتر از بازگشت قدرتمند آن است. حفظ حمایت ۹۸.۸ می‌تواند به یک بازگشت کوتاه‌مدت منجر شود، اما شکست این سطح چشم‌انداز نزولی را تشدید خواهد کرد.

دیدگاه گروه مالی و تحلیلی Eagle Economic همچنان بر این است که ضعف ساختاری دلار می‌تواند زمینه را برای تقویت طلا، ارزهای دیجیتال و دارایی‌های ریسکی فراهم کند؛ مگر آنکه شاخص دلار موفق به شکست معتبر ۱۰۰.۶ و خروج از کانال نزولی شود. در شرایط فعلی، کنترل بازار با فروشندگان است و رفتار قیمت در ناحیه ۹۸.۸ تعیین‌کننده مسیر هفتگی و ماه آینده خواهد بود.