در حالی که بازارهای جهانی همچنان درگیر بحران‌های ژئوپلیتیک و نوسانات ناشی از سیاست‌های فدرال رزرو آمریکا هستند، طلا به‌عنوان دارایی امن همواره توجه سرمایه‌گذاران را به خود جلب کرده است. تحلیل زیر، به بررسی دقیق ساختار تکنیکال نمودار روزانه طلا می‌پردازد تا با تکیه بر منطق پرایس‌اکشن و تحلیل چندلایه، چشم‌انداز آینده را ترسیم کنیم.

ساختار کلی بازار

طلا از ابتدای سال ۲۰۲۵ وارد یک روند صعودی مشخص شده و در کانال صعودی آبی رنگ (up channel) با شیب مثبت در حال حرکت است. سقف تاریخی (ATH) در حوالی ۳۵۰۰ دلار ثبت شده و قیمت در ماه‌های اخیر در فاز اصلاحی نوسانی بوده است.

ساختار بازار همچنان HH – HL است و این نشان می‌دهد که روند غالب صعودی حفظ شده، حتی اگر در کوتاه‌مدت فاز خنثی یا پولبک را تجربه کنیم.

تحلیل پرایس‌اکشن و کندل‌شناسی

• پس از برخورد به ناحیه Order Block در حوالی ۳۴۳۰ دلار، قیمت وارد اصلاح شد و به ناحیه فیبوناچی ۰.۷۸۶ در حدود ۳۲۹۴ دلار واکنش نشان داد.

• حرکت اخیر به بالای SMA 25 و خط روند میان‌مدت، قدرت خریداران را نشان می‌داد اما در روزهای گذشته شاهد یک کندل نزولی با فشار فروش در نزدیکی سقف کانال بودیم که نشانه‌ای از عدم تمایل فعلی برای شکست مقاومت‌هاست.

• دو ناحیه HL در چارت اخیر مشاهده می‌شود که نشان‌دهنده تلاش بازار برای ساخت حمایت جدید در سطوح بالاتر است.

سطوح کلیدی تکنیکال

مقاومت‌ها:

• ۳۴۳۰–۳۴۵۰: ناحیه Order Block و مقاومت استاتیک

• ۳۵۰۰ دلار: سقف تاریخی و مقاومت روانی

حمایت‌ها:

• ۳۲۹۴ دلار: سطح ۰.۷۸۶ فیبوناچی و حمایت معتبر اخیر

• ۳۱۳۲ دلار: سطح ۰.۶۱۸ فیبوناچی و ناحیه پرشده FVG

• ۳۰۱۸ دلار: سطح ۰.۵ فیبوناچی، حمایت کلیدی بعدی در صورت اصلاح عمیق

تحلیل حجمی و نواحی FVG

• در نواحی حمایتی، به‌ویژه زیر سطح ۳۲۰۰ دلار، حجم معاملات به شکل قابل توجهی بالا رفته که نشان‌دهنده ورود نقدینگی‌های تازه است.

• چندین شکاف قیمتی (FVG) در بازه‌های بین ۳۲۰۰ تا ۲۹۰۰ دلار هنوز پر نشده‌اند که در صورت شکست حمایتی، می‌توانند به‌عنوان تارگت‌های اصلاحی مطرح شوند.

• در عین حال، فشردگی قیمت میان SMA 25 و ناحیه مقاومتی، می‌تواند زمینه‌ساز یک بریک‌اوت قوی در هفته‌های آتی باشد.

نتیجه‌گیری

ساختار طلا همچنان صعودی است، اما بازار در حال تقویت مجدد قدرت خرید یا فروش برای بریک‌اوت از ناحیه فشردگی کنونی است. در صورتی که مقاومت ۳۴۳۰ شکسته شود، هدف بعدی مجدداً ATH در سطح ۳۵۰۰ خواهد بود. در مقابل، شکست حمایت ۳۲۹۴ می‌تواند منجر به نزول بیشتر تا نواحی ۳۱۳۰ یا ۳۰۱۸ شود.

ترکیب ساختار HH-HL، حفظ میانگین متحرک، واکنش به FVGها و اوردر بلاک‌ها نشان می‌دهد که هنوز سناریوی صعودی برتری دارد، اما بازار نیازمند کاتالیزور فاندامنتال یا حجم قوی برای ادامه مسیر خواهد بود.

این تحلیل توسط بیاور برای تیم مالی EagleEconomic تهیه شده و صرفاً جنبه تحلیلی و آموزشی دارد.