قیمت طلا پس از رشد پرقدرت در ماه‌های ابتدایی ۲۰۲۵ و ثبت سقف تاریخی ۳۵۰۰ دلار، اکنون وارد فاز تثبیت و نوسان در یک محدوده مهم شده است. بازار در شرایطی قرار دارد که سرمایه‌گذاران بین دو عامل متناقض گیر کرده‌اند: از یک طرف کاهش انتظارات تورمی و احتمال تداوم سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو، و از طرف دیگر ریسک‌های ژئوپلیتیکی و انتخاباتی که همچنان از تقاضای امن طلا حمایت می‌کند.

📉 تحلیل تکنیکال

۱. ساختار قیمتی و الگوها

• قیمت در حال حاضر داخل الگوی مثلث متقارن (Symmetrical Triangle) قرار گرفته است. این الگو معمولاً نشانه‌ای از فاز تجمیع قبل از حرکت قوی بعدی است.

• سقف تاریخی (ATH) در ۳۵۰۰ دلار همچنان به‌عنوان مقاومت ماژور باقی مانده است.

• کف مثلث (۳۲۷۰ – ۳۲۸۰ دلار) حمایت کلیدی کوتاه‌مدت محسوب می‌شود.

۲. میانگین متحرک‌ها

• SMA 50 روزه (خط زرد) دقیقاً زیر قیمت فعلی حرکت می‌کند و نقش حمایتی مهمی دارد.

• باقی ماندن قیمت بالای SMA 50، بیانگر قدرت روند صعودی میان‌مدت است.

۳. فیبوناچی اصلاحی

• سطح ۰.۲۳۶ فیبوناچی در ۳۲۷۲ دلار به‌عنوان اولین حمایت مهم در صورت شکست مثلث دیده می‌شود.

• حمایت‌های بعدی:

  • ۳۱۳۲ دلار (فیبوناچی ۰.۳۸۲)

  • ۳۰۱۸ دلار (فیبوناچی ۰.۵۰)

  • ۲۹۰۴ دلار (فیبوناچی ۰.۶۱۸)

۴. نواحی عرضه و تقاضا (OB / FVG)

• در بالای محدوده ۳۳۸۰ – ۳۴۲۰ دلار چندین Order Block (OB) و ناحیه عرضه وجود دارد که مانع صعود سریع شده‌اند.

• در صورت شکست این ناحیه، احتمال تست مجدد سقف تاریخی بسیار بالاست.

• در سمت پایین، چندین FVG باز (گپ‌های ارزش منصفانه) در محدوده ۳۱۳۰ تا ۲۹۰۰ دلار وجود دارند که می‌توانند اهداف اصلاحی باشند.

۵. حجم معاملات

• افزایش حجم در محدوده‌های حمایتی پایین‌تر (۳۲۰۰ – ۳۲۷۰) نشان می‌دهد خریداران همچنان فعال‌اند و از اصلاح‌ها به‌عنوان فرصت خرید استفاده می‌کنند.

✅ نتیجه‌گیری و سناریوها

سناریوی صعودی (اصلی):
اگر قیمت بتواند از سقف مثلث و محدوده مقاومتی ۳۳۹۵ – ۳۴۲۰ دلار عبور کند، راه برای حرکت به سمت سقف تاریخی ۳۵۰۰ دلار باز خواهد شد. در صورت شکست معتبر این سقف، تارگت‌های بعدی می‌توانند ۳۵۵۰ و ۳۶۲۰ دلار باشند.

سناریوی نزولی (جایگزین):
در صورت شکست کف مثلث و از دست رفتن حمایت ۳۲۷۰ دلار، فشار فروش می‌تواند قیمت را به سمت ۳۱۳۲ دلار و حتی ۳۰۱۸ دلار هدایت کند. شکست این سطوح اصلاحی، احتمال سقوط تا ۲۹۰۴ دلار (فیبوناچی ۰.۶۱۸) را افزایش می‌دهد.

📌 این تحلیل توسط تیم حرفه‌ای گروه مالی و تحلیلی Eagle Economic تهیه و تنظیم شده است.