طلا پس از رشد پرقدرت هفت‌ماهه و ثبت اوج تاریخی ۴,۳۸۱ دلار اکنون وارد یکی از حساس‌ترین فازهای ساختاری خود شده است. ترکیب عوامل تکنیکال شامل بازگشت قیمت از محدوده فیبوناچی، حفظ حمایت‌های روند میان‌مدت و ورود مجدد خریداران در نواحی نقدینگی، مسیر جدیدی را پیش‌روی بازار قرار داده است. رفتار قیمت در روزهای آتی می‌تواند تعیین‌کننده جهت اصلی بازار تا پایان ۲۰۲۵ باشد.

تحلیل تکنیکال و پرایس‌اکشن

بررسی ساختار قیمت نشان می‌دهد طلا پس از اصلاح کنترل‌شده تا محدوده فیبوناچی ۰.۲۳۶ در سطح ۴,۰۸۰ دلار، دوباره با تقاضای قدرتمند مواجه شده و اکنون در حال حرکت به سمت مقاومت‌های کلیدی بالاست.

روند غالب همچنان صعودی است و قیمت با فاصله مطمئن بالای میانگین متحرک SMA50 قرار دارد؛ این رفتار نشان‌دهنده سلامت روند و عدم شکست ساختار صعودی است.

در ناحیه ۴,۰۸۰ – ۴,۱۵۰ یک Fair Value Gap (FVG) مهم وجود داشت که توسط خریداران به‌طور کامل پر شد و قیمت از آن ناحیه جهش کرده است. این موضوع نشان می‌دهد نقدینگی کافی برای ادامه حرکت صعودی وارد بازار شده است.

الگوی حرکتی اخیر طلا به شکل یک بازگشت دوبله به مقاومت ATH است؛ حالتی که معمولاً در صورت وجود مومنتوم کافی می‌تواند به شکست سقف و شروع موج صعودی جدید منجر شود.

بررسی کندل‌شناسی

کندل‌های چند روز اخیر سه نکته مهم را نشان می‌دهند:

1. کندل‌های صعودی با بدنه‌های بلند و بسته‌شدن در نزدیکی سقف روزانه نشانه بازگشت قدرت خریداران است.

2. سایه‌های کوتاه در بالا و پایین، بیانگر روانی بودن روند و نبود فشار فروش سنگین است.

3. کندل‌های اصلاحی گذشته دارای شادوهای بلند پایین بودند که نشانه جذب سفارشات و ضعف فروشندگان در محدوده ۴,۰۸۰ بود.

مجموعه این الگوها، ساختار قوی بازگشتی را تأیید می‌کند.

سطوح کلیدی تکنیکال

مقاومت‌ها:

• ۴,۲۵۰ – ۴,۳۰۰: مقاومت لحظه‌ای و محل واکنش فعلی

• ۴,۳۸۱ (ATH): سقف تاریخی و مهم‌ترین مقاومت بازار

• شکست این سطح = آغاز موج صعودی جدید با اهداف بلندمدت

حمایت‌ها:

• ۴,۰۸۰ – ۴,۱۰۰ / فیبو ۰.۲۳۶ مهم‌ترین حمایت کوتاه‌مدت

• ۳,۸۹۸ / فیبو ۰.۳۸۲ حمایت میان‌مدت و ناحیه جذب نقدینگی

• ۳,۷۵۱ / فیبو ۰.۵ حمایت ساختاری اصلی

• ۳,۶۰۳ / فیبو ۰.۶۱۸ حمایت حیاتی روند (در صورت اصلاح عمیق)

به‌ویژه، نواحی FVG گسترده بین ۳,۹۰۰ تا ۳,۶۰۰ می‌توانند در صورت اصلاح، نقش مناطق بازگشتی قدرتمند را ایفا کنند.

چشم‌انداز و نتیجه‌گیری

طلا اکنون در آستانه برخورد دوباره به مقاومت ATH 4,381 دلار قرار گرفته و ساختار بازار نشان می‌دهد که احتمال شکست این سطح نسبت به هفته‌های گذشته افزایش یافته است. حفظ حمایت ۴,۰۸۰، پر شدن کامل FVG، و بازگشت قدرتمند خریداران، مسیر را برای ادامه روند صعودی هموار کرده‌اند.

سناریوی غالب، حرکت قیمت به سمت ۴,۳۵۰ – ۴,۳۸۰ و تلاش برای شکست سقف تاریخی است.
در صورت موفقیت در شکست ATH، بازار می‌تواند وارد فاز Rally جدید شود و اهداف بالاتر در تایم‌فریم‌های بلندمدت فعال گردد.
در سناریوی دوم، اگر مقاومت شکسته نشود، اصلاح مجدد تا ۴,۱۵۰ یا ۴,۰۸۰ طبیعی خواهد بود، اما ساختار کل بازار همچنان صعودی باقی می‌ماند.

این تحلیل توسط گروه مالی و تحلیلی Eagle Economic تهیه شده است.