دامیننس بیت‌کوین پس از یک فاز صعودی قدرتمند که همزمان با اصلاح گسترده آلتکوین‌ها و برتری سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین شکل گرفت، وارد فاز اصلاحی و توزیعی شده است. این اصلاح هم‌راستا با ورود بیت‌کوین به فاز رنج و کاهش مومنتوم روند صعودی آن رخ داده و نشان می‌دهد جریان سرمایه به‌تدریج از بیت‌کوین به سمت آلتکوین‌ها در حال چرخش است.

در شرایطی که خود بیت‌کوین در ساختار اصلاحی میان‌مدت قرار دارد، رفتار دامیننس اهمیت دوچندان پیدا می‌کند، زیرا هر افت در دامیننس معمولاً با بهبود نسبی آلتکوین‌ها همراه می‌شود. چارت فعلی دامیننس نشان می‌دهد بازار در یک محدوده تصمیم‌گیری کلیدی بین ادامه اصلاح یا بازگشت به روند صعودی قرار دارد.

ساختار روند و پرایس‌اکشن دامیننس

ساختار دامیننس پس از ثبت سقف، وارد فاز نزولی میان‌مدت شده است.

ویژگی‌های ساختاری:

• تشکیل سقف پایین‌تر پس از قله اصلی

• شکست خط روند صعودی چندماهه

• ورود به کانال نزولی ملایم

• تثبیت زیر میانگین روندی

حرکت‌های صعودی اخیر دامیننس بیشتر پولبک به ساختار شکسته‌شده محسوب می‌شوند نه آغاز روند جدید. این رفتار دقیقاً همسو با فاز اصلاحی بیت‌کوین است که قبلاً تحلیل شد.

نواحی عرضه و تقاضا

در چارت دامیننس چند ناحیه کلیدی دیده می‌شود:

نواحی عرضه فعال:

• محدوده عرضه نزدیک مقاومت میانی فیبوناچی

• Order Block عرضه بالاتر که چندبار واکنش داده

• FVGهای بازنشده در ناحیه بالاتر

هر بار ورود دامیننس به این نواحی با فشار فروش و چرخش سرمایه به آلتکوین‌ها همراه شده است.

نواحی تقاضا:

• Order Block حمایتی کوتاه‌مدت در کف رنج

• ناحیه حمایتی عمیق‌تر که کف چرخه محسوب می‌شود

قیمت فعلی دامیننس دقیقاً روی ناحیه تقاضای مهم قرار دارد که نقش تعیین‌کننده دارد.

فیبوناچی اصلاحی

فیبوناچی از موج صعودی اصلی دامیننس تا سقف رسم شده است.

مشاهدات:

• دامیننس زیر سطح میانی تثبیت شده

• ناتوانی در بازیابی سطح میانی

• قرارگیری در محدوده اصلاح عمیق

این ساختار معمولاً به یکی از دو حالت ختم می‌شود:
یا کف‌سازی و بازگشت دامیننس، یا ادامه افت و شروع آلت‌سیزن قوی‌تر.

میانگین متحرک و روند داینامیک

میانگین میان‌مدت:

• بالای قیمت قرار دارد

• شیب نزولی گرفته

• نقش مقاومت داینامیک ایفا می‌کند

تا زمانی که دامیننس زیر این میانگین است، برتری نسبی آلتکوین‌ها حفظ می‌شود.

کندل‌شناسی و مومنتوم

در موج‌های نزولی اخیر دامیننس:

• کندل‌های نزولی با بدنه قوی‌تر دیده می‌شود

• پولبک‌ها ضعیف و کم‌دامنه‌اند

• سایه‌های بالایی در سقف‌های محلی زیاد است

این نشانه‌ها بیانگر توزیع سرمایه از بیت‌کوین به بازار آلتکوین است.

در ناحیه فعلی نشانه‌هایی از کاهش فشار فروش دیده می‌شود اما هنوز الگوی بازگشتی معتبر شکل نگرفته است.

همبستگی با ساختار بیت‌کوین

با توجه به تحلیل قبلی بیت‌کوین:

• بیت‌کوین در فاز اصلاحی میان‌مدت است

• مومنتوم صعودی آن کاهش یافته

• بازار وارد رنج شده

در چنین شرایطی معمولاً:

• دامیننس کاهش می‌یابد

• آلتکوین‌ها عملکرد نسبی بهتری دارند

چارت فعلی دامیننس دقیقاً همین سناریو را تأیید می‌کند.

سناریوی صعودی دامیننس

در صورت حفظ حمایت فعلی و شکست مقاومت‌های داینامیک:

• بازگشت دامیننس به محدوده میانی محتمل است

• سپس تست ناحیه عرضه بالاتر

• برتری مجدد بیت‌کوین نسبت به آلتکوین‌ها

این سناریو معمولاً همزمان با ریزش یا ضعف آلتکوین‌ها رخ می‌دهد.

سناریوی نزولی دامیننس (سناریوی غالب)

در صورت شکست حمایت فعلی:

• حرکت به سمت کف چرخه قبلی

• ورود به فاز افت عمیق‌تر

• شروع آلت‌سیزن گسترده‌تر

این حالت زمانی تقویت می‌شود که بیت‌کوین وارد رنج یا اصلاح طولانی شود.

جمع‌بندی نهایی

دامیننس بیت‌کوین پس از یک روند صعودی قدرتمند وارد فاز اصلاحی میان‌مدت شده و اکنون روی ناحیه حمایتی تعیین‌کننده قرار دارد. ساختار کلی دامیننس هنوز نزولی محسوب می‌شود و تا زمانی که بازیابی پایدار بالای مقاومت‌های داینامیک رخ ندهد، سناریوی کاهش بیشتر دامیننس و بهبود نسبی آلتکوین‌ها سناریوی غالب بازار است.

هم‌راستایی کامل این ساختار با وضعیت فعلی بیت‌کوین نشان می‌دهد بازار در فاز چرخش سرمایه قرار دارد، نه فاز روند قدرتمند بیت‌کوین.

تحلیل از گروه مالی و تحلیلی ایگل