با به‌روزرسانی نمودار روزانه، ساختار تکنیکال بیت‌کوین وارد فاز حساسی شده است؛ جایی که هم‌زمان چند مؤلفه مهم شامل روند، فیبوناچی، اوردر بلاک‌ها و گپ‌های نقدینگی در یک محدوده متمرکز شده‌اند.

۱️⃣ ساختار روند (Market Structure)

پس از ثبت سقف تاریخی در محدوده ۱۲۶,۰۰۰ دلار، بازار وارد یک فاز توزیع و سپس شکست ساختاری نزولی شد.
روند فعلی کاملاً تحت کنترل فروشندگان است:

• تشکیل Lower High‌های متوالی

• شکست کف‌های مهم میان‌مدت

• حرکت قیمت درون یک کانال نزولی مشخص

خط روند نزولی اصلی همچنان معتبر است و هر بار برخورد قیمت به این ترندلاین با فشار فروش همراه شده است.

۲️⃣ رفتار قیمت در موج نزولی اخیر

ریزش اخیر تا محدوده ۶۴,۰۰۰ دلار با کندل‌های ماروبوزوی نزولی و افزایش حجم همراه بوده که نشان‌دهنده تخلیه سریع نقدینگی و فعال شدن استاپ‌هاست.

پس از رسیدن به محدوده ۰.۷۸۶ فیبوناچی (۶۵,۶۲۴ دلار)، شاهد واکنش تکنیکال و یک پولبک صعودی محدود بوده‌ایم. این واکنش بیشتر ماهیت اصلاحی دارد تا آغاز یک روند صعودی جدید.

۳️⃣ سطوح فیبوناچی کلیدی

بر اساس موج صعودی اصلی:

• ۰.۲۳۶ → ۱۰۸,۰۱۱ دلار (مقاومت سنگین – هم‌پوشانی با FVG و OB)

• ۰.۳۸۲ → ۹۶,۷۵۹ دلار

• ۰.۵ → ۸۷,۶۶۵ دلار

• ۰.۶۱۸ → ۷۸,۵۷۱ دلار

• ۰.۷۸۶ → ۶۵,۶۲۴ دلار (حمایت واکنشی اخیر)

در حال حاضر قیمت بین ۰.۷۸۶ و ۰.۶۱۸ در حال نوسان است. تثبیت زیر ۷۸,۵۰۰ دلار نشان می‌دهد هنوز بازار در فاز ضعف ساختاری قرار دارد.

۴️⃣ میانگین متحرک ۵۰ روزه (SMA 50)

قیمت کاملاً زیر SMA 50 تثبیت شده و این میانگین اکنون نقش مقاومت داینامیک را ایفا می‌کند.
تا زمانی که کندل روزانه بالای این میانگین تثبیت نشود، سناریوی بازگشت روند تأیید نمی‌شود.

۵️⃣ نواحی عرضه و تقاضا (Order Block & FVG)

در مسیر صعود احتمالی، چند ناحیه عرضه مهم قرار دارد:

• محدوده ۸۷,۰۰۰ تا ۹۰,۰۰۰ دلار (هم‌پوشانی ۰.۵ فیبو + FVG)

• محدوده ۹۶,۰۰۰ دلار (۰.۳۸۲ + OB)

• محدوده ۱۰۸,۰۰۰ دلار (۰.۲۳۶ + عرضه سنگین)

از سمت پایین:

• حمایت کوتاه‌مدت: ۶۵,۰۰۰ دلار

• حمایت ساختاری بعدی: ۶۰,۰۰۰ دلار

• حمایت کلیدی بلندمدت: ۵۲,۵۰۰ دلار

شکست قطعی ۶۴,۰۰۰ می‌تواند بازار را وارد فاز اصلاح عمیق‌تر کند.

۶️⃣ حجم معاملات (Volume)

در ریزش اخیر افزایش محسوس حجم دیده می‌شود که نشان‌دهنده توزیع سنگین بوده است. در پولبک فعلی حجم کاهش یافته که ضعف خریداران را تأیید می‌کند.
بازگشت پایدار نیازمند ورود حجم هوشمند و شکست ساختار نزولی است.

۷️⃣ سناریوهای محتمل

🔹 سناریوی غالب (ادامه ضعف):
در صورت عدم شکست ۷۸,۵۰۰ دلار و حفظ فشار فروش، احتمال بازگشت قیمت به محدوده ۶۵,۰۰۰ و حتی ۶۰,۰۰۰ دلار وجود دارد.

🔹 سناریوی اصلاحی صعودی:
در صورت تثبیت بالای ۷۸,۵۰۰، حرکت به سمت ۸۷,۰۰۰ دلار محتمل است؛ اما این حرکت فعلاً ماهیت پولبک به مقاومت دارد.

🔹 سناریوی تغییر روند:
تنها در صورت شکست پرقدرت ۹۶,۰۰۰ دلار و تثبیت بالای SMA 50 می‌توان از تغییر فاز بازار صحبت کرد.

جمع‌بندی

بیت‌کوین در حال حاضر در فاز اصلاح عمیق پس از سقف تاریخی قرار دارد. ساختار تکنیکال هنوز نزولی است و پولبک‌های صعودی بیشتر ماهیت اصلاحی دارند تا بازگشتی.
تا زمانی که مقاومت‌های کلیدی شکسته نشوند، استراتژی غالب بازار مدیریت ریسک و احتیاط در ورودهای سنگین است.

بازار اکنون در نقطه‌ای قرار دارد که تصمیم سرمایه هوشمند در هفته‌های آینده جهت میان‌مدت را مشخص خواهد کرد.

تحلیل اختصاصی از گروه مالی و تحلیلی ایگل