تحلیل بنیادی بازار طلا
بازار جهانی طلا طی دو روز گذشته تحت تأثیر عوامل مهم ژئوپلتیکی و اقتصادی قرار گرفته است که روند قیمتی این فلز ارزشمند را به سمت نوسانات قابل‌توجهی سوق داده است. در ادامه تحلیل دقیق این عوامل و تأثیر آن‌ها بر بازار ارائه می‌شود.
تنش‌های ژئوپلتیکی
درگیری‌های خاورمیانه: افزایش تنش‌ها میان اسرائیل و گروه‌های مقاومت در فلسطین و گمانه‌زنی‌ها در مورد احتمال گسترش درگیری به سایر نقاط منطقه، به‌ویژه با نقش‌آفرینی ایران، موجب افزایش تقاضای جهانی برای دارایی‌های امن مانند طلا شده است.
جنگ اوکراین و روسیه: تشدید حملات در جنوب اوکراین و احتمال تحریم‌های جدید علیه روسیه توسط کشورهای غربی، ریسک‌های اقتصادی و سیاسی در اروپا را افزایش داده و بر بازار طلا تأثیر مثبت گذاشته است.
شاخص‌های اقتصادی تأثیرگذار
تورم در آمریکا: انتشار داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) نشان داد که تورم همچنان بالاتر از حد انتظار است. این موضوع احتمال افزایش دوباره نرخ بهره توسط فدرال رزرو را تقویت می‌کند.
افزایش نرخ بهره معمولاً قیمت طلا را تحت فشار قرار می‌دهد، اما در شرایط فعلی، تنش‌های ژئوپلتیکی این اثر را تعدیل کرده و حمایت نسبی از طلا به وجود آورده است.
شاخص دلار: دلار آمریکا طی دو روز گذشته روندی نوسانی داشته است. تقویت شاخص دلار معمولاً برای طلا کاهشی عمل می‌کند، اما تقاضای بالای فیزیکی در بازارهای آسیایی مانع از افت قیمت شدید شده است.
تقاضای فیزیکی و عرضه جهانی
تقاضا برای طلا در چین و هند با نزدیک شدن به فصل جشن‌ها افزایش یافته است. هند به‌عنوان یکی از بزرگ‌ترین مصرف‌کنندگان طلا، نقش مهمی در حفظ قیمت‌ها دارد. در عین حال، کاهش تولید معادن بزرگ در آفریقا و آمریکای جنوبی، عرضه جهانی طلا را محدود کرده و فشار صعودی بر قیمت‌ها وارد کرده است.
تحلیل تکنیکال و روانی بازار
طلا در محدوده قیمتی ۱۹۶۵ تا ۱۹۸۵ دلار در حال نوسان است. شکست سطح مقاومت روانی ۲۰۰۰ دلار، سرمایه‌گذاران بیشتری را جذب خواهد کرد و می‌تواند روند صعودی قوی‌تری را در میان‌مدت ایجاد کند.
اگرچه هرگونه کاهش قیمت، احتمالاً در حمایت‌های کلیدی ۱۹۵۰ دلار و ۱۹۲۵ دلار تثبیت خواهد شد.
جمع‌بندی نهایی
با توجه به شرایط ژئوپلتیکی و اقتصادی فعلی، بازار طلا همچنان به‌عنوان یک دارایی امن در مرکز توجه سرمایه‌گذاران قرار دارد. انتظار می‌رود تا زمانی که تنش‌های خاورمیانه و جنگ اوکراین ادامه داشته باشد، طلا در مسیر صعودی باقی بماند.
برای بررسی دقیق‌تر روندهای آینده و تحلیل‌های اختصاصی بیشتر، می‌توانید تحلیل‌های روزانه Eagle Economic را در کانال تلگرام ما دنبال کنید
