تحلیل بنیادی بازارهای فارکس – اختصاصی از گروه مالی ایگل

در این گزارش جامع، به بررسی تأثیر عوامل اقتصادی، سیاسی و ژئوپولیتیکی بر بازارهای فارکس، طلا و جفت ارزهای مهم می‌پردازیم. به عنوان «تحلیل گر»، تمرکز ما بر آخرین رویدادها و اخبار جهانی است که شامل تغییرات سیاست‌های پولی، تحولات اقتصادی و تنش‌های سیاسی بین ایران، آمریکا، اسرائیل، یمن و روسیه می‌شود. در ادامه، به تفکیک نکات کلیدی این تحلیل می‌پردازیم.

چشم‌انداز اقتصادی جهانی

• سیاست‌های پولی و تورم: بانک‌های مرکزی در سراسر جهان به منظور کنترل تورم و حفظ ثبات اقتصادی، به تغییرات نرخ بهره دست زده‌اند. به ویژه در آمریکا، افزایش نرخ بهره باعث تقویت دلار شده و بر جریان‌های سرمایه‌ای تأثیر گذاشته است.

• رشد اقتصادی و عدم قطعیت‌ها: رشد اقتصادی در برخی مناطق کاهش یافته و نگرانی‌ها درباره رکود اقتصادی در کنار تنش‌های ژئوپولیتیکی، بازارها را به نوسان کشانده است.

تأثیر تحولات ژئوپولیتیکی و تنش‌های سیاسی

• تنش‌های ایران و آمریکا: در زمینه‌های سیاسی و اقتصادی، اختلافات بین ایران و آمریکا همچنان بر احساس ریسک بازار تأثیرگذار است. هر گونه تحرک در این روابط می‌تواند نوسانات قابل توجهی در ارزش ارزهای مرتبط و دارایی‌های امن ایجاد کند.

• اوضاع اسرائیل و یمن: در خاورمیانه، ناآرامی‌های جاری در اسرائیل و بحران‌های موجود در یمن، علاوه بر تأثیر مستقیم بر بازارهای منطقه‌ای، باعث افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن مانند طلا شده است.

• روابط روسیه: فعالیت‌های اقتصادی و نظامی روسیه در عرصه بین‌المللی و تحریم‌های مرتبط، تأثیرات قابل توجهی بر قیمت نفت، ارز و سایر کالاهای اساسی داشته و موجبات نوسانات در بازارهای جهانی را فراهم کرده است.

تحلیل بازار طلا

• دارایی امن در دوران بحران: با توجه به نوسانات اقتصادی و عدم قطعیت‌های سیاسی، طلا به عنوان یک دارایی امن مورد توجه قرار گرفته است. تقاضای فزاینده از سوی سرمایه‌گذاران به دلیل نگرانی از نوسانات بازارهای مالی، باعث افزایش قیمت طلا شده است.

• تأثیر سیاست‌های پولی: تغییرات نرخ بهره و سیاست‌های انقباضی بانک‌های مرکزی نیز در کنار عوامل ژئوپولیتیکی، موجب افزایش تمایل به دارایی‌های غیر وابسته به ارزهای نقدی شده است.

تحلیل جفت ارزهای مهم فارکس

• دلار آمریکا (USD): در شرایط جهانی نامطمئن و با توجه به افزایش نرخ بهره در آمریکا، دلار به عنوان پناهگاه امن در میان ارزها تقویت شده است. این روند می‌تواند موجب کاهش ارزش برخی ارزهای دیگر مانند یورو (EUR) و پوند (GBP) شود.

• یورو (EUR) و پوند (GBP): با وجود تلاش‌های بانک مرکزی اروپا برای مدیریت بحران‌های اقتصادی، فشارهای ناشی از نوسانات سیاسی و اقتصادی همچنان بر این ارزها وارد است. کاهش رشد اقتصادی و نگرانی‌های مرتبط با بدهی‌های عمومی، ارزش آن‌ها را تحت تأثیر قرار داده است.

• ین ژاپن (JPY): با وجود سیاست‌های انقباضی متفاوت نسبت به دیگر بانک‌های مرکزی، نقش یین به عنوان یک ارز پناهگاهی در برخی موارد به چشم می‌خورد؛ هرچند که سیاست‌های تسهیلی ژاپن نیز موجب کاهش تقاضای بین‌المللی برای آن شده است.

نتیجه‌گیری

با نگاهی به شرایط موجود، می‌توان گفت که در میان نوسانات اقتصادی و تنش‌های ژئوپولیتیکی، بازارهای فارکس، طلا و جفت ارزهای مهم همچنان با ریسک‌های قابل توجهی مواجه هستند. تأثیر مستقیم تحولات سیاسی از جمله تنش‌های بین ایران و آمریکا، تحولات منطقه‌ای در خاورمیانه و تغییرات در سیاست‌های پولی جهانی، همگی بر جهت‌گیری بازارها تأثیرگذارند. Eagle Economic توصیه می‌کند که سرمایه‌گذاران در این دوره از رویکردهای محافظه‌کارانه استفاده کرده و استراتژی‌های مدیریت ریسک مناسبی اتخاذ نمایند.