نوسان در محدوده حمایتی و انتظار برای شکست مقاومت

طلا پس از ثبت سقف تاریخی ۵۶۰۲ دلار، وارد یک روند اصلاحی میان‌مدت شده است. در حرکت صعودی اخیر، قیمت از محدوده ۴۰۰۰ دلار تا حوالی ۴۶۶۰ دلار رشد کرد، اما نتوانست از مقاومت‌های مهم عبور کند و بار دیگر به سمت حمایت‌های پایین‌تر برگشت.

در آخرین وضعیت نمودار روزانه، قیمت حوالی ۴۱۸۵ دلار قرار دارد و پس از افت اخیر، در نزدیکی سطح فیبوناچی ۰.۳۸۲ در حال نوسان است. بازار فعلاً نشانه‌ای از بازگشت قدرتمند نشان نداده؛ با این حال، حفظ حمایت‌های فعلی می‌تواند زمینه یک حرکت اصلاحی صعودی را فراهم کند.

بررسی روند و ساختار قیمت

ساختار کلی طلا همچنان نزولی است. خط روند نزولی از سقف تاریخی تا محدوده فعلی امتداد دارد و قیمت تاکنون نتوانسته از آن عبور کند. همچنین میانگین متحرک ۵۰روزه در محدوده ۴۳۵۰ تا ۴۴۰۰ دلار قرار گرفته و به‌عنوان مقاومتی پویا عمل می‌کند.

نکته مهم این است که رشد ماه اوت تا محدوده ۴۶۶۰ دلار نتوانست ساختار نزولی را تغییر دهد؛ قیمت پس از برخورد به این ناحیه دوباره افت کرد و اکنون زیر میانگین متحرک و مقاومت‌های کوتاه‌مدت قرار دارد. بنابراین، تا زمانی که طلا مقاومت‌های پیش‌رو را پس نگیرد، نمی‌توان حرکت‌های صعودی احتمالی را نشانه قطعی تغییر روند دانست.

شاخص RSI نیز در محدوده میانی و حوالی ۴۵ تا ۵۰ قرار دارد. این وضعیت نه از اشباع فروش شدید حکایت می‌کند و نه برتری مشخصی برای خریداران نشان می‌دهد؛ در نتیجه، جهت حرکت بعدی تا حد زیادی به واکنش قیمت در حمایت فعلی بستگی دارد.

حمایت‌های مهم

محدوده ۴۱۸۶ دلار نخستین سطح مهم نمودار است که قیمت اکنون در نزدیکی آن قرار دارد. حفظ این سطح می‌تواند مانع از افزایش فشار فروش در کوتاه‌مدت شود؛ اما تثبیت زیر آن، احتمال حرکت به سمت حمایت بعدی را افزایش می‌دهد.

حمایت مهم بعدی در محدوده ۴۰۰۰ تا ۴۰۸۰ دلار قرار دارد. این ناحیه با محدوده سفارش‌های خرید مشخص‌شده در نمودار هم‌پوشانی دارد و می‌تواند محل واکنش دوباره خریداران باشد.

در صورت شکست معتبر محدوده ۴۰۰۰ دلار، کف قبلی در حوالی ۳۸۸۶ دلار اهمیت پیدا می‌کند. پایین‌تر از آن نیز محدوده ۳۸۵۰ دلار می‌تواند به‌عنوان حمایت بعدی مورد توجه قرار گیرد.

مقاومت‌های مهم

در مسیر صعود، محدوده ۴۳۰۰ تا ۴۴۰۰ دلار نخستین مانع جدی محسوب می‌شود. میانگین متحرک ۵۰روزه و ناحیه مقاومتی مشخص‌شده در نمودار، اهمیت این محدوده را افزایش می‌دهند.

پس از آن، سطح فیبوناچی ۰.۵ در ۴۴۵۶ دلار قرار دارد. عبور از این سطح می‌تواند شرایط را برای حرکت به سمت محدوده ۴۶۰۰ تا ۴۷۲۷ دلار بهبود دهد.

محدوده ۴۶۲۰ تا ۴۷۲۷ دلار مقاومت مهم‌تری است؛ زیرا علاوه بر سطح فیبوناچی ۰.۶۱۸، با ناحیه عرضه و خط روند نزولی نیز ارتباط دارد. شکست و تثبیت بالای این محدوده می‌تواند نخستین نشانه جدی از تضعیف ساختار نزولی میان‌مدت باشد.

سناریوی صعودی

اگر قیمت بتواند بالای محدوده ۴۱۸۶ دلار باقی بماند و با افزایش تقاضا از مقاومت‌های کوتاه‌مدت عبور کند، نخستین هدف صعودی محدوده ۴۳۰۰ تا ۴۴۰۰ دلار خواهد بود.

در صورت عبور از این ناحیه، حرکت به سمت ۴۴۵۶ دلار محتمل‌تر می‌شود. تثبیت بالای این سطح می‌تواند مسیر را برای آزمون محدوده ۴۶۰۰ تا ۴۷۲۷ دلار باز کند.

البته برای تأیید بازگشت قدرتمند خریداران، صرفاً رسیدن به این مقاومت‌ها کافی نیست؛ قیمت باید بتواند از مقاومت‌ها عبور کند و بالای آن‌ها تثبیت شود. در غیر این صورت، احتمال تکرار الگوی رشد موقت و بازگشت فشار فروش همچنان وجود خواهد داشت.

سناریوی نزولی

اگر طلا نتواند سطح ۴۱۸۶ دلار را حفظ کند و زیر آن تثبیت شود، احتمال افت به سمت محدوده ۴۰۰۰ تا ۴۰۸۰ دلار افزایش می‌یابد.

در صورتی که این ناحیه نیز از دست برود، سطح ۳۸۸۶ دلار هدف بعدی خواهد بود و در ادامه محدوده ۳۸۵۰ دلار می‌تواند مورد آزمون قرار گیرد.

در این سناریو، واکنش قیمت به محدوده ۴۰۰۰ دلار اهمیت ویژه‌ای دارد. حفظ این حمایت می‌تواند باعث شکل‌گیری یک بازگشت کوتاه‌مدت شود؛ اما شکست آن نشان می‌دهد که تقاضای موجود هنوز برای متوقف کردن روند نزولی کافی نیست.

نتیجه‌گیری

طلا همچنان درگیر یک ساختار اصلاحی و نزولی است و قیمت حوالی ۴۱۸۵ دلار در نزدیکی یک سطح کلیدی قرار دارد. قرار گرفتن قیمت زیر میانگین متحرک ۵۰روزه و خط روند نزولی نشان می‌دهد که خریداران هنوز کنترل بازار را به دست نگرفته‌اند.

در سناریوی صعودی، عبور از محدوده ۴۳۰۰ تا ۴۴۵۶ دلار می‌تواند زمینه حرکت به سمت ۴۶۰۰ و ۴۷۲۷ دلار را فراهم کند. در مقابل، شکست حمایت ۴۱۸۶ دلار احتمال بازگشت قیمت به محدوده ۴۰۰۰ تا ۴۰۸۰ دلار را افزایش می‌دهد و از دست رفتن آن می‌تواند مسیر افت بیشتر را هموار کند.

جمع‌بندی: در شرایط فعلی، محدوده ۴۰۰۰ تا ۴۱۸۶ دلار مهم‌ترین ناحیه حمایتی و محدوده ۴۳۰۰ تا ۴۴۵۶ دلار مهم‌ترین محدوده مقاومتی طلاست. تا زمانی که قیمت از مقاومت‌های پیش‌رو عبور نکرده، احتمال ادامه نوسانات نزولی بیشتر از تأیید یک روند صعودی جدید است.

تحلیل اختصاصی از گروه مالی و تحلیلی ایگل