ارزش بازار آلت‌کوین‌ها در آستانه یک مقاومت مهم

چارت TOTAL2 که ارزش کل بازار رمزارزها به‌جز بیت‌کوین را نشان می‌دهد، در تایم‌فریم روزانه قرار دارد و تصویر فعلی بازار آلت‌کوین‌ها را پس از یک دوره طولانی اصلاح و نوسان نزولی نمایش می‌دهد.

مهم‌ترین نکته در چارت فعلی، تغییر رفتار TOTAL2 در هفته‌های اخیر است. بازار پس از ماه‌ها حرکت در ساختار نزولی، از محدوده کف حدود 825 میلیارد دلار فاصله گرفته و اکنون به محدوده 1.11 تریلیون دلار رسیده است. همچنین قرار گرفتن قیمت بالاتر از SMA50 که در محدوده 998.69 میلیارد دلار قرار دارد، نشان می‌دهد ساختار کوتاه‌مدت بازار نسبت به ماه‌های گذشته تقویت شده است.

با این حال، TOTAL2 اکنون دقیقاً در محدوده‌ای قرار گرفته که چند مقاومت تکنیکال مهم در آن متمرکز شده‌اند و بنابراین ادامه حرکت صعودی نیازمند تثبیت بالاتر از این ناحیه است.

روند کلی؛ خروج تدریجی از ساختار نزولی

ساختار اصلی TOTAL2 از سقف تاریخی حدود 1.77 تریلیون دلار همچنان در تصویر بزرگ‌تر نزولی محسوب می‌شود. خط روند نزولی بلندمدت که از سقف‌های قبلی ترسیم شده، برای مدت طولانی مانع رشد بازار آلت‌کوین‌ها بوده است.

اما رفتار قیمت در ماه‌های اخیر تغییر کرده است.

پس از سقوط شدید ابتدای سال و رسیدن TOTAL2 به محدوده 800 تا 850 میلیارد دلار، بازار وارد یک فاز انباشت و سپس بازیابی شد. در ادامه، قیمت موفق شد از محدوده 900 میلیارد دلار عبور کند و بعد از تثبیت بالای SMA50، حرکت صعودی قدرتمندتری شکل گرفت.

اکنون قیمت در محدوده 1.11 تریلیون دلار قرار دارد و مهم‌ترین مسئله این است که آیا این حرکت صرفاً یک رالی اصلاحی در روند بزرگ‌تر است یا می‌تواند به آغاز یک روند صعودی میان‌مدت تبدیل شود.

در حال حاضر، نشانه‌های تکنیکال برای بهبود ساختار وجود دارد، اما هنوز برای تأیید یک روند صعودی بلندمدت باید مقاومت‌های بالاتر شکسته شوند.

حمایت مهم؛ محدوده یک تریلیون دلار

یکی از مهم‌ترین تغییرات چارت، عبور TOTAL2 از سطح 977.5 میلیارد دلار است که در چارت به‌عنوان سطح فیبوناچی 1 مشخص شده است.

این سطح اکنون می‌تواند به یک حمایت مهم تبدیل شود.

از طرف دیگر، SMA50 در محدوده 998.69 میلیارد دلار قرار دارد و تقریباً در همان منطقه حمایتی قرار گرفته است. هم‌پوشانی این دو محدوده اهمیت آن را افزایش می‌دهد.

بنابراین محدوده 977 تا 1,000 میلیارد دلار را می‌توان یکی از مهم‌ترین حمایت‌های فعلی بازار دانست.

اگر قیمت در اصلاح احتمالی بتواند بالای این محدوده باقی بماند، ساختار صعودی کوتاه‌مدت همچنان اعتبار خود را حفظ خواهد کرد.

در مقابل، بازگشت و تثبیت مجدد زیر این محدوده می‌تواند نشانه‌ای از تضعیف حرکت اخیر باشد و احتمال بازگشت قیمت به محدوده‌های پایین‌تر را افزایش دهد.

حمایت پایین‌تر؛ محدوده 900 میلیارد دلار

در صورت شکست حمایت نزدیک به یک تریلیون دلار، محدوده 900 میلیارد دلار اهمیت زیادی پیدا می‌کند.

در چارت، قیمت برای مدت قابل توجهی در همین محدوده در حال نوسان و تشکیل کف بوده و سپس با یک حرکت قدرتمند از آن فاصله گرفته است.

بنابراین اگر اصلاح بازار عمیق شود، محدوده 900 میلیارد دلار نخستین ناحیه‌ای است که می‌تواند واکنش خریداران را ایجاد کند.

پایین‌تر از آن نیز محدوده OB سبزرنگ نزدیک به کف‌های قبلی قرار دارد که حوالی 825 تا 850 میلیارد دلار است. این محدوده در حال حاضر حمایت ساختاری مهم‌تری محسوب می‌شود و شکست آن می‌تواند بخش قابل توجهی از ساختار صعودی شکل‌گرفته در ماه‌های اخیر را زیر سؤال ببرد.

مقاومت اول؛ محدوده 1.10 تا 1.15 تریلیون دلار

قیمت فعلی در محدوده 1.11 تریلیون دلار قرار دارد و دقیقاً در مجاورت یک ناحیه مهم عرضه و همچنین مقاومت تکنیکال قرار گرفته است.

در بالای قیمت، محدوده FVG حوالی 1.15 تریلیون دلار قرار دارد که با سطح فیبوناچی 0.786 نیز هم‌راستا شده است.

این هم‌پوشانی اهمیت مقاومت را بیشتر می‌کند.

بنابراین برای ادامه حرکت صعودی، عبور از محدوده 1.10 تا 1.15 تریلیون دلار اهمیت زیادی دارد. صرفاً لمس این ناحیه نمی‌تواند به‌عنوان شکست مقاومت در نظر گرفته شود؛ تثبیت کندل‌های روزانه بالاتر از آن می‌تواند اعتبار بیشتری به حرکت صعودی بدهد.

مقاومت بعدی؛ 1.18 تا 1.20 تریلیون دلار

در صورت عبور موفق از محدوده 1.15 تریلیون دلار، مقاومت بعدی در محدوده FVG بالاتر، یعنی حوالی 1.18 تا 1.20 تریلیون دلار قرار دارد.

این ناحیه در گذشته نیز به‌عنوان محدوده عرضه عمل کرده و علاوه بر FVG، با ساختار خط روند نزولی بزرگ‌تر نیز ارتباط دارد.

به همین دلیل، رسیدن TOTAL2 به این منطقه می‌تواند با افزایش عرضه و نوسان همراه شود.

عبور از این محدوده، تصویر تکنیکال بازار را به شکل محسوسی قوی‌تر خواهد کرد.

مقاومت‌های فیبوناچی بالاتر

در صورت ادامه روند صعودی، سطوح فیبوناچی مشخص‌شده روی چارت اهمیت زیادی پیدا می‌کنند:

• 1.15 تریلیون دلار → سطح 0.786
• 1.28 تریلیون دلار → سطح 0.618
• 1.37 تریلیون دلار → سطح 0.5
• 1.47 تریلیون دلار → سطح 0.382
• 1.58 تریلیون دلار → سطح 0.236
• 1.77 تریلیون دلار → سقف اصلی محدوده

در این میان، محدوده 1.28 تا 1.37 تریلیون دلار از اهمیت بیشتری برخوردار است، زیرا هم‌زمان با سطوح میانی فیبوناچی و نواحی عرضه تاریخی بازار هم‌پوشانی دارد.

بنابراین حتی در صورت عبور از مقاومت فعلی، مسیر صعودی TOTAL2 همچنان با چند مرحله مقاومت جدی مواجه خواهد بود.

مومنتوم بازار؛ وضعیت بهبود یافته اما هنوز اشباع خرید نیست

شاخص بالای نمودار اکنون عدد 54.12 را نشان می‌دهد.

این شاخص پس از جهش اخیر از محدوده‌های پایین‌تر وارد بخش میانی شده و در حال حاضر بالاتر از سطح 40 و پایین‌تر از سطح 60 قرار دارد.

این وضعیت از نظر مومنتوم، نه نشانه اشباع خرید است و نه نشان‌دهنده ضعف شدید بازار. در واقع، نشان می‌دهد قدرت حرکت صعودی نسبت به گذشته بهتر شده، اما بازار هنوز وارد منطقه هیجانی بالای 60 نشده است.

اگر این شاخص بتواند بالای 60 تثبیت شود و هم‌زمان TOTAL2 نیز بالاتر از مقاومت‌های فعلی قرار بگیرد، می‌توان شاهد تقویت مومنتوم بازار آلت‌کوین‌ها بود.

در مقابل، افت مجدد شاخص به زیر 40 در کنار شکست حمایت یک تریلیون دلاری می‌تواند نشانه‌ای از کاهش قدرت حرکت اخیر باشد.

سناریوی صعودی

سناریوی صعودی در حال حاضر به حفظ محدوده 977 میلیارد تا 1 تریلیون دلار وابسته است.

اگر TOTAL2 بالای SMA50 باقی بماند و بتواند مقاومت 1.10 تا 1.15 تریلیون دلار را با تثبیت مناسب پشت سر بگذارد، مسیر برای حرکت به سمت 1.18 تا 1.20 تریلیون دلار بازتر خواهد شد.

پس از آن، محدوده 1.28 تریلیون دلار مهم‌ترین ایستگاه بعدی خواهد بود.

عبور از این سطوح می‌تواند ساختار بازار را از یک رالی بازیابی به یک روند صعودی میان‌مدت نزدیک‌تر کند.

سناریوی اصلاحی

در طرف مقابل، اگر قیمت در محدوده فعلی با فشار فروش مواجه شود و به زیر 1 تریلیون دلار برگردد، احتمال شکل‌گیری اصلاح افزایش پیدا می‌کند.

در این شرایط، حمایت 900 میلیارد دلار اهمیت ویژه‌ای خواهد داشت.

از دست رفتن این حمایت می‌تواند بازار را مجدداً به سمت محدوده 825 تا 850 میلیارد دلار هدایت کند؛ جایی که در چارت به‌عنوان یکی از مهم‌ترین مناطق تقاضای ساختاری مشخص شده است.

بنابراین در شرایط فعلی، واکنش قیمت به محدوده یک تریلیون دلار برای تشخیص قدرت واقعی حرکت اخیر بسیار مهم است.

جمع‌بندی

TOTAL2 در حال حاضر نسبت به ماه‌های گذشته ساختار تکنیکال بهتری پیدا کرده است. خروج از کف‌های 825 تا 850 میلیارد دلاری، عبور از محدوده 900 میلیارد دلار و قرار گرفتن قیمت بالاتر از SMA50 در 998.69 میلیارد دلار از مهم‌ترین نشانه‌های بهبود ساختار بازار هستند.

با این حال، قیمت اکنون در محدوده 1.10 تا 1.15 تریلیون دلار با مقاومت مهمی مواجه شده و هنوز برای تأیید یک روند صعودی بزرگ‌تر باید از این ناحیه و سپس مقاومت‌های بالاتر عبور کند.

در کوتاه‌مدت، 977 میلیارد تا 1 تریلیون دلار مهم‌ترین محدوده حمایتی و 1.10 تا 1.15 تریلیون دلار مهم‌ترین محدوده مقاومتی فعلی است.

در صورت شکست و تثبیت بالای مقاومت فعلی، اهداف تکنیکال بعدی در محدوده 1.18 تا 1.20 تریلیون دلار و سپس 1.28 تریلیون دلار قرار می‌گیرند. در مقابل، شکست حمایت یک تریلیون دلاری می‌تواند باعث شود بازار دوباره به سمت 900 میلیارد دلار و در صورت تشدید فشار فروش، محدوده 825 تا 850 میلیارد دلار حرکت کند.

در مجموع، TOTAL2 از فاز نزولی شدید قبلی فاصله گرفته و وارد مرحله بازیابی شده است، اما هنوز برای تبدیل این بازیابی به یک روند صعودی قدرتمند، نیاز به شکست مقاومت‌های پیش‌رو دارد.

تحلیل اختصاصی از گروه مالی و تحلیلی ایگل