اصلاح پس از رشد و تعیین‌کننده بودن محدوده ۴۴۵۸ دلار

طلا در هفته‌های اخیر پس از یک دوره نزولی طولانی، از محدوده حمایتی ۳۹۵۰ تا ۴۰۰۰ دلار واکنش قدرتمندی نشان داده و تا محدوده ۴۶۵۰ دلار رشد کرده است. این حرکت باعث شده ساختار کوتاه‌مدت بازار از فشار فروش شدید فاصله بگیرد؛ با این حال، قیمت اکنون در یک ناحیه بسیار مهم قرار گرفته که می‌تواند مسیر حرکت بعدی طلا را مشخص کند.

در حال حاضر قیمت حوالی ۴۳۹۲ دلار قرار دارد و واکنش بازار به محدوده‌های ۴۴۵۸، ۴۷۲۸ و ۴۱۸۸ دلار اهمیت بالایی دارد.

روند و ساختار قیمت

در تایم‌فریم روزانه، روند میان‌مدت همچنان کاملاً صعودی نشده و قیمت هنوز با یک ساختار نزولی بزرگ‌تر درگیر است؛ اما رفتار اخیر بازار نشان می‌دهد که خریداران توانسته‌اند کنترل بخش مهمی از حرکت کوتاه‌مدت را به دست بگیرند.

حرکت از محدوده ۴۰۰۰ دلار تا ۴۶۵۰ دلار، یک موج صعودی قابل‌توجه ایجاد کرده و قیمت توانسته از خط روند نزولی کوتاه‌تر عبور کند. با این حال، برخورد به محدوده ۴۶۰۰ تا ۴۷۲۸ دلار با عرضه همراه شده و قیمت وارد فاز اصلاحی شده است.

بنابراین در شرایط فعلی، بازار در یک مرحله تصمیم‌گیری بین ادامه ریکاوری صعودی و شروع اصلاح عمیق‌تر قرار دارد.

مقاومت‌های مهم

مهم‌ترین مقاومت فعلی، محدوده ۴۴۵۸ دلار است که با سطح فیبوناچی 0.5 هم‌زمان شده است.

در صورت عبور و تثبیت بالای این سطح، مقاومت‌های بعدی:

• ۴۶۰۰ تا ۴۶۵۰ دلار؛ محدوده عرضه کوتاه‌مدت
• ۴۷۲۸ دلار؛ سطح فیبوناچی 0.382 و مقاومت مهم
• ۵۰۶۲ دلار؛ سطح فیبوناچی 0.236
• ۵۲۰۰ تا ۵۳۰۰ دلار؛ محدوده مهم OB

هستند.

عبور قدرتمند از ۴۷۲۸ دلار می‌تواند اعتبار سناریوی بازگشت صعودی میان‌مدت را به شکل محسوسی افزایش دهد.

حمایت‌های مهم

در سمت پایین، اولین حمایت مهم در محدوده ۴۱۸۸ دلار قرار دارد که سطح فیبوناچی 0.618 است.

پایین‌تر از آن، محدوده ۴۱۵۰ تا ۴۲۰۰ دلار و سپس ناحیه ۴۰۰۰ تا ۴۰۵۰ دلار اهمیت زیادی دارند. این محدوده در نمودار به‌عنوان ناحیه OB نیز مشخص شده و تاکنون یکی از مهم‌ترین پایه‌های حرکات صعودی اخیر بوده است.

در صورت شکست جدی حمایت ۴۰۰۰ دلار، سطح ۳۸۰۴ دلار به‌عنوان فیبوناچی 0.786 حمایت مهم بعدی خواهد بود.

میانگین متحرک و مومنتوم

قیمت در حال حاضر بالاتر از SMA 50 در محدوده ۴۲۴۷ دلار قرار دارد؛ این موضوع در کوتاه‌مدت به نفع خریداران است. تا زمانی که قیمت بالای این میانگین باقی بماند، ساختار ریکاوری اخیر از نظر تکنیکال اعتبار بیشتری دارد.

RSI نیز در محدوده ۵۰.۳ قرار گرفته است. بنابراین برخلاف هفته‌های قبل که بازار در شرایط اشباع خرید قرار داشت، اکنون مومنتوم به محدوده خنثی برگشته و فضای بیشتری برای حرکت در هر دو جهت وجود دارد. افزایش مجدد RSI به بالای ۶۰ می‌تواند نشانه تقویت مومنتوم صعودی باشد.

سناریوی صعودی

اگر قیمت بتواند ۴۴۵۸ دلار را با تثبیت روزانه پشت سر بگذارد، احتمال ادامه حرکت صعودی افزایش پیدا می‌کند.

در این حالت ابتدا محدوده ۴۶۰۰ تا ۴۶۵۰ دلار و سپس ۴۷۲۸ دلار در دسترس قرار می‌گیرد. شکست معتبر ۴۷۲۸ دلار می‌تواند مسیر را برای حرکت به سمت ۵۰۶۲ دلار باز کند و در ادامه محدوده ۵۲۰۰ تا ۵۳۰۰ دلار به‌عنوان مقاومت و OB اصلی بازار اهمیت پیدا خواهد کرد.

در این سناریو، تثبیت قیمت بالای ۴۴۵۸ دلار مهم‌تر از صرفاً لمس این سطح است.

سناریوی نزولی

در مقابل، اگر قیمت در محدوده ۴۴۵۸ تا ۴۶۰۰ دلار با فشار فروش مواجه شود و مجدداً به زیر ۴۱۸۸ دلار برگردد، احتمال عمیق‌تر شدن اصلاح افزایش خواهد یافت.

شکست ۴۱۸۸ دلار می‌تواند قیمت را به سمت ۴۱۵۰ تا ۴۰۰۰ دلار هدایت کند. از دست رفتن حمایت ۴۰۰۰ دلار نیز ساختار صعودی اخیر را تضعیف کرده و در چنین شرایطی محدوده ۳۸۰۴ دلار به‌عنوان حمایت مهم بعدی مطرح خواهد بود.

بنابراین ۴۰۰۰ دلار خط دفاعی مهم خریداران در این ساختار محسوب می‌شود.

جمع‌بندی

طلا پس از رشد قدرتمند از محدوده ۴۰۰۰ دلار، اکنون در حال اصلاح و آزمایش مقاومت ۴۴۵۸ دلار است. قرار گرفتن قیمت بالای SMA 50 و بهبود ساختار کوتاه‌مدت، نشانه‌های مثبتی هستند؛ اما تا زمانی که مقاومت‌های ۴۴۵۸ و به‌خصوص ۴۷۲۸ دلار شکسته و تثبیت نشوند، نمی‌توان بازگشت کامل روند صعودی میان‌مدت را تأیید کرد.

در نتیجه، ۴۴۵۸ دلار مهم‌ترین سطح تصمیم فعلی بازار است؛ شکست آن می‌تواند ادامه مسیر صعودی را فعال کند و از دست رفتن ۴۱۸۸ و سپس ۴۰۰۰ دلار، سناریوی اصلاح عمیق‌تر را تقویت خواهد کرد.

گروه مالی و تحلیلی Eagle Economic