شاخص دلار آمریکا یا DXY یکی از مهم‌ترین نماگرهای قدرت دلار در بازارهای جهانی است و حرکت آن می‌تواند جهت بسیاری از بازارها، به‌خصوص طلا، فارکس، نفت و ارزهای دیجیتال را تحت تأثیر قرار دهد. به همین دلیل، بررسی ساختار تکنیکال DXY برای تشخیص میزان قدرت یا ضعف دلار اهمیت زیادی دارد.

در نمودار روزانه‌ای که بررسی می‌کنیم، شاخص پس از یک رالی صعودی از محدوده ۹۵.۵۵ تا بالای ۱۰۱، اکنون وارد فاز اصلاحی شده و قیمت در محدوده ۹۹ قرار گرفته است. نکته مهم اینجاست که واکنش اخیر از محدوده ۱۰۱ تا ۱۰۱.۵ نشان می‌دهد فروشندگان هنوز در مقاومت‌های بالاتر فعال هستند و بازار برای ادامه مسیر نیاز به تعیین تکلیف چند سطح کلیدی دارد.

تحلیل تکنیکال

روند و ساختار بازار

در تایم‌فریم روزانه، روند بلندمدت DXY همچنان کاملاً صعودی نشده و خط روند نزولی بزرگ‌تر که از سقف ۱۱۰.۱۷۶ ترسیم شده، همچنان یکی از موانع اصلی در مسیر رشد شاخص محسوب می‌شود.

با این حال، از کف ۹۵.۵۵۱ ساختار کوتاه‌مدت بهبود قابل توجهی داشته و تشکیل کف‌های بالاتر باعث شد شاخص تا محدوده ۱۰۱ رشد کند.

اما در حرکت اخیر، قیمت پس از برخورد با محدوده عرضه ۱۰۱ تا ۱۰۱.۵ برگشت کرده و اکنون زیر SMA 50 قرار گرفته است. این موضوع فعلاً نشان می‌دهد مومنتوم کوتاه‌مدت از حالت صعودی خارج شده و فروشندگان دست بالا را دارند.

SMA 50

میانگین متحرک ۵۰ روزه در محدوده ۱۰۰.۵۱ قرار دارد و قیمت فعلی پایین‌تر از آن است.

بنابراین ۱۰۰.۵۰ در حال حاضر یک مقاومت تکنیکال بسیار مهم محسوب می‌شود. تا زمانی که DXY نتواند مجدداً بالای این میانگین تثبیت شود، نمی‌توان بازگشت صعودی قدرتمندی را تأیید کرد.

در صورت شکست و تثبیت بالای SMA 50، شرایط برای حرکت دوباره به سمت ۱۰۱ و سپس ۱۰۲ بهتر خواهد شد.

حمایت‌های مهم

اولین حمایت مهم در محدوده ۹۹.۷۹ قرار دارد؛ این سطح فیبوناچی در نمودار مشخص شده و در حال حاضر قیمت در نزدیکی آن نوسان می‌کند.

از دست رفتن این سطح در تایم‌فریم روزانه می‌تواند فشار فروش را بیشتر کند و شاخص را به سمت محدوده ۹۸ تا ۹۷.۵ هدایت کند. این محدوده از نظر ساختاری اهمیت زیادی دارد، زیرا Order Blockهای حمایتی در این ناحیه قرار گرفته‌اند.

در صورت شکست این محدوده، حمایت بعدی در حوالی ۹۶ تا ۹۵.۵۵ قرار دارد. کف ۹۵.۵۵۱ فعلاً مهم‌ترین حمایت ساختاری نمودار محسوب می‌شود و واکنش قبلی بازار از این سطح باعث شکل‌گیری موج صعودی اخیر شده است.

حمایت پایین‌تر نیز در محدوده ۹۴.۷۰ و سپس ۹۳.۳۷ قرار دارد.

مقاومت‌های مهم

اولین مقاومت جدی شاخص در محدوده ۱۰۰.۵۰ تا ۱۰۱ قرار دارد. این محدوده هم‌زمان با SMA 50، ناحیه FVG و Order Block مشخص‌شده روی نمودار هم‌پوشانی دارد و بنابراین عبور از آن برای خریداران ساده نخواهد بود.

در صورت شکست معتبر این ناحیه، هدف بعدی ۱۰۲.۰۱ خواهد بود که با سطح فیبوناچی ۰.۷۸۶ هم‌راستا است.

بالاتر از آن، محدوده ۱۰۳.۷۵ مقاومت مهم بعدی محسوب می‌شود و پس از آن سطوح ۱۰۴.۹۸، ۱۰۶.۲۰ و ۱۰۷.۷۲ قرار دارند.

در واقع تا زمانی که قیمت نتواند از محدوده ۱۰۲ عبور کند، رشد DXY را بیشتر باید به‌عنوان یک حرکت اصلاحی در ساختار بزرگ‌تر در نظر گرفت، نه یک تغییر روند قطعی.

بررسی FVG و Order Block

در بخش بالایی نمودار چندین ناحیه عرضه و FVG بین محدوده ۱۰۰ تا ۱۰۱.۵ دیده می‌شود. واکنش اخیر قیمت از همین محدوده نشان می‌دهد این منطقه همچنان برای فروشندگان اهمیت دارد.

در طرف مقابل، نواحی سبزرنگ حوالی ۹۷.۵ تا ۹۸ و پایین‌تر از آن ۹۵.۵ تا ۹۶ به‌عنوان Order Blockهای حمایتی قابل توجه هستند.

بنابراین رفتار قیمت بین این دو ناحیه می‌تواند ساختار چند هفته آینده را مشخص کند؛ بازگشت بالای محدوده عرضه، قدرت خریداران را تأیید می‌کند و شکست حمایت‌های پایین‌تر، سناریوی اصلاح عمیق‌تر را فعال خواهد کرد.

سناریوی صعودی

اگر شاخص بتواند محدوده ۹۹.۷۹ را حفظ کند و مجدداً بالای ۱۰۰.۵۰ تثبیت شود، اولین نشانه بازگشت قدرت به خریداران ظاهر خواهد شد.

در این حالت، حرکت به سمت ۱۰۱ تا ۱۰۱.۵ محتمل خواهد بود و شکست معتبر این محدوده می‌تواند راه را برای رسیدن به ۱۰۲.۰۱ باز کند.

عبور از ۱۰۲ و تثبیت بالای آن اهمیت بسیار بیشتری دارد؛ زیرا در این صورت احتمال حرکت به سمت ۱۰۳.۷۵ و ۱۰۴.۹۸ افزایش پیدا می‌کند.

سناریوی نزولی

سناریوی فعلی زمانی جدی‌تر می‌شود که قیمت زیر ۹۹.۷۹ تثبیت شود.

در این صورت احتمال حرکت به سمت محدوده ۹۸ تا ۹۷.۵ افزایش پیدا می‌کند و شکست این ناحیه می‌تواند شاخص را به سمت ۹۶ تا ۹۵.۵۵ هدایت کند.

از دست رفتن ۹۵.۵۵۱ یک هشدار جدی برای ساختار صعودی شکل‌گرفته از ابتدای سال خواهد بود و می‌تواند زمینه ادامه روند نزولی بزرگ‌تر را فراهم کند.

جمع‌بندی

در حال حاضر DXY در یک نقطه حساس قرار دارد. شاخص پس از رشد از محدوده ۹۵.۵۵ تا بالای ۱۰۱، در برخورد با ناحیه عرضه ۱۰۱ تا ۱۰۱.۵ با فشار فروش مواجه شده و اکنون زیر SMA 50 و نزدیک سطح ۹۹.۷۹ معامله می‌شود.

از نگاه گروه مالی و تحلیلی Eagle Economic، محدوده ۹۹.۷۹ مهم‌ترین حمایت کوتاه‌مدت بازار است. حفظ این سطح می‌تواند زمینه یک برگشت مجدد به سمت ۱۰۰.۵۰ و ۱۰۱ را فراهم کند؛ اما شکست آن، احتمال اصلاح به سمت ۹۸ تا ۹۷.۵ را افزایش خواهد داد.

در سمت مقابل، برای اینکه بتوان از بازگشت قدرتمند خریداران صحبت کرد، شاخص ابتدا باید SMA 50 در محدوده ۱۰۰.۵۰ و سپس مقاومت ۱۰۱ تا ۱۰۱.۵ را پس بگیرد. شکست ۱۰۲.۰۱ نیز می‌تواند تأیید مهم‌تری برای ادامه حرکت صعودی باشد.

بنابراین در شرایط فعلی، DXY در وضعیت اصلاحی و حساس قرار دارد و واکنش قیمت به محدوده ۹۹.۷۹ تا ۱۰۰.۵۰ می‌تواند جهت حرکت بعدی شاخص را مشخص کند. این محدوده برای بررسی هم‌زمان رفتار طلا، فارکس و سایر دارایی‌های وابسته به قدرت دلار نیز اهمیت ویژه‌ای خواهد داشت.

گروه مالی و تحلیلی Eagle Economic همچنان شکست یا حفظ این محدوده‌های کلیدی را به‌عنوان معیار اصلی برای تعیین سناریوی بعدی شاخص دلار در نظر می‌گیرد.