شاخص دلار آمریکا یا DXY یکی از مهم‌ترین شاخص‌هایی است که برای بررسی قدرت یا ضعف دلار در برابر سبدی از ارزهای اصلی اقتصاد جهانی مورد استفاده قرار می‌گیرد. حرکت این شاخص برای بازارهای مالی اهمیت زیادی دارد، چرا که تغییرات آن می‌تواند روی دارایی‌هایی مانند طلا، نفت، ارزهای دیجیتال و جفت‌ارزهای فارکس اثرگذار باشد.

در شرایطی که DXY وارد یک روند صعودی می‌شود، معمولاً فشار بیشتری بر دارایی‌های دلاری و به‌خصوص طلا و بخش‌هایی از بازار کریپتو ایجاد می‌شود؛ در مقابل، تضعیف شاخص دلار می‌تواند فضای مساعدتری برای رشد دارایی‌های ریسکی ایجاد کند.

در نمودار روزانه، شاخص دلار پس از یک دوره طولانی نوسان در محدوده‌های پایین‌تر، طی ماه‌های اخیر توانسته ساختار صعودی کوتاه‌مدت خود را تقویت کند؛ با این حال، واکنش اخیر قیمت به محدوده ۱۰۱ تا ۱۰۲ نشان می‌دهد که بازار همچنان درگیر یک مقاومت مهم و تعیین‌کننده است.

تحلیل تکنیکال

روند اصلی

ساختار بلندمدت DXY همچنان تحت تأثیر روند نزولی شکل‌گرفته از سقف محدوده ۱۱۰.۱۷ قرار دارد و خط روند نزولی اصلی هنوز به‌طور کامل شکسته نشده است. با این حال، در بخش اخیر نمودار شاهد تشکیل کف‌های بالاتر هستیم که نشان‌دهنده تقویت تقاضا و بهبود موقت قدرت دلار است.

قیمت در ماه‌های اخیر از محدوده ۹۵.۵۵۱ واکنش صعودی قدرتمندی داشته و موفق شده تا محدوده ۱۰۱ برسد. این حرکت نشان می‌دهد که خریداران توانسته‌اند کنترل کوتاه‌مدت بازار را تا حدی در اختیار بگیرند.

با این وجود، در وضعیت فعلی قیمت به زیر میانگین متحرک SMA 50 برگشته و همین موضوع باعث شده مومنتوم کوتاه‌مدت صعودی تضعیف شود. بنابراین در شرایط فعلی نمی‌توان صرفاً بر اساس رشد چند ماه اخیر، بازگشت قطعی DXY به یک روند صعودی بلندمدت را تأیید کرد.

میانگین متحرک SMA 50

میانگین متحرک ۵۰ روزه در محدوده ۱۰۰.۵۸۸ قرار گرفته و در حال حاضر بالاتر از قیمت شاخص است.

قرار گرفتن قیمت زیر SMA 50 یک هشدار برای خریداران محسوب می‌شود؛ به‌خصوص اگر قیمت نتواند در روزهای آینده مجدداً بالای این میانگین تثبیت شود.

بنابراین محدوده ۱۰۰.۵ تا ۱۰۰.۶ در شرایط فعلی علاوه بر اینکه یک مقاومت تکنیکال محسوب می‌شود، نقش مهمی در تعیین مومنتوم کوتاه‌مدت شاخص خواهد داشت.

حمایت‌های مهم

اولین حمایت مهم در محدوده ۹۹.۷۹ قرار دارد که با سطح فیبوناچی مشخص‌شده روی نمودار هم‌پوشانی دارد. قیمت در حال حاضر کمی پایین‌تر از این سطح قرار گرفته و همین موضوع اهمیت آن را بیشتر کرده است.

در صورت ادامه فشار فروش، محدوده ۹۷.۵ تا ۹۸.۱ مهم‌ترین ناحیه حمایتی میان‌مدت خواهد بود. این محدوده علاوه بر وجود نواحی Order Block، با ساختار کف‌های اخیر نیز هم‌پوشانی دارد و می‌تواند در صورت رسیدن قیمت، واکنش خریداران را به همراه داشته باشد.

حمایت مهم‌تر در محدوده ۹۵.۵۵ تا ۹۶ قرار دارد. این ناحیه همان محدوده‌ای است که در گذشته موجب شکل‌گیری یک حرکت صعودی قابل توجه شده و از دست رفتن آن می‌تواند ساختار صعودی چندماهه اخیر را با مشکل جدی مواجه کند.

مقاومت‌های مهم

اولین مقاومت پیش روی شاخص در محدوده ۱۰۰.۵ تا ۱۰۰.۶ قرار دارد؛ جایی که SMA 50 و مقاومت‌های نموداری در نزدیکی یکدیگر قرار گرفته‌اند.

در صورت بازپس‌گیری این محدوده، مقاومت بعدی در حوالی ۱۰۲.۰۱ قرار خواهد داشت که با سطح فیبوناچی ۰.۷۸۶ و محدوده خط روند نزولی بلندمدت هم‌پوشانی دارد.

عبور قدرتمند از محدوده ۱۰۲ می‌تواند مسیر را برای حرکت به سمت ۱۰۳.۷۵ و سپس ۱۰۴.۹۸ باز کند. بالاتر از این نواحی نیز محدوده‌های ۱۰۶.۲۰، ۱۰۷.۷۲ و ۱۰۸ به‌عنوان مقاومت‌های مهم بعدی در نظر گرفته می‌شوند.

رفتار قیمت و FVG

در بخش انتهایی نمودار، پس از برخورد شاخص به محدوده ۱۰۱ تا ۱۰۱.۵، شاهد افزایش فشار فروش هستیم. قیمت اکنون به محدوده ۹۹.۷۹ برگشته و در حال آزمایش حمایت نزدیک خود است.

وجود FVG در محدوده بالاتر از قیمت فعلی نیز نشان می‌دهد که در صورت بازگشت تقاضا، محدوده ۱۰۰ تا ۱۰۱ می‌تواند دوباره به سمت بالا مورد آزمایش قرار گیرد.

در مقابل، شکست حمایت فعلی و تثبیت زیر آن می‌تواند باعث شود قیمت برای پر کردن نواحی پایین‌تر و آزمایش Order Blockهای حمایتی حرکت کند.

سناریوهای پیش‌رو

سناریوی صعودی

اگر شاخص بتواند محدوده ۹۹.۷۹ را حفظ کند و مجدداً بالای ۱۰۰.۵ تا ۱۰۰.۶ تثبیت شود، احتمال بازگشت تقاضا افزایش پیدا خواهد کرد.

در این شرایط، هدف بعدی محدوده ۱۰۱ تا ۱۰۲ خواهد بود و شکست معتبر ۱۰۲ می‌تواند حرکت صعودی را به سمت ۱۰۳.۷۵ و ۱۰۴.۹۸ تقویت کند.

عبور از خط روند نزولی بلندمدت و تثبیت بالای آن نیز سیگنال مهم‌تری برای تغییر ساختار میان‌مدت DXY خواهد بود.

سناریوی نزولی

در طرف مقابل، اگر قیمت نتواند محدوده ۹۹.۷۹ را پس بگیرد و فشار فروش ادامه پیدا کند، احتمال حرکت به سمت محدوده حمایتی ۹۷.۵ تا ۹۸.۱ افزایش خواهد یافت.

از دست رفتن این ناحیه می‌تواند شاخص را به سمت محدوده ۹۶ تا ۹۵.۵۵ هدایت کند.

شکست ۹۵.۵۵ نیز سناریوی صعودی چندماهه اخیر را تضعیف کرده و می‌تواند زمینه را برای ادامه روند نزولی بزرگ‌تر فراهم کند.

جمع‌بندی

در حال حاضر شاخص دلار در یک نقطه حساس تکنیکال قرار گرفته است. رشد چندماهه اخیر باعث شکل‌گیری ساختار صعودی کوتاه‌مدت شد، اما برگشت اخیر قیمت از محدوده ۱۰۱ تا ۱۰۱.۵ و قرار گرفتن مجدد زیر SMA 50 نشان می‌دهد که قدرت خریداران کاهش پیدا کرده است.

از دید گروه مالی و تحلیلی Eagle Economic، محدوده ۹۹.۷۹ در کوتاه‌مدت مهم‌ترین مرز تصمیم‌گیری بازار است. حفظ این سطح و بازگشت قیمت بالای ۱۰۰.۵ تا ۱۰۰.۶ می‌تواند دوباره سناریوی صعودی را فعال کند و مسیر حرکت به سمت ۱۰۲ و سطوح بالاتر را باز نگه دارد.

در مقابل، شکست ۹۹.۷۹ و ادامه فشار فروش، احتمال اصلاح عمیق‌تر به سمت محدوده ۹۷.۵ تا ۹۸.۱ را افزایش می‌دهد. بنابراین در شرایط فعلی، واکنش قیمت به محدوده ۹۹.۷۹ و رفتار آن نسبت به SMA 50 می‌تواند جهت حرکت بعدی شاخص دلار را مشخص کند.

گروه مالی و تحلیلی Eagle Economic همچنان محدوده‌های حمایتی و مقاومتی را به‌عنوان نقاط کلیدی برای ارزیابی ساختار بعدی DXY زیر نظر دارد.