پس از اصلاح سنگینی که در هفته‌های گذشته هم‌زمان با کاهش تنش‌های سیاسی و انتشار اخبار مثبت از روند مذاکرات رخ داد، تتر به تومان اکنون وارد فاز جدیدی از بازیابی قیمت شده است. نمودار نشان می‌دهد خریداران توانسته‌اند بخش قابل توجهی از افت اخیر را جبران کنند و قیمت را دوباره به محدوده‌های مهم مقاومتی بازگردانند. اکنون بازار در یکی از حساس‌ترین نواحی تکنیکالی خود قرار دارد؛ جایی که نتیجه نبرد میان خریداران و فروشندگان می‌تواند مسیر حرکت میان‌مدت قیمت را مشخص کند.

بررسی روند قیمت

روند اصلی بازار همچنان در قالب یک کانال صعودی بزرگ قابل مشاهده است و با وجود اصلاح اخیر، ساختار کلی صعودی هنوز به‌طور کامل از بین نرفته است.

نکته مهم این است که قیمت پس از ریزش شدید، موفق شده دوباره بالای میانگین متحرک 25 روزه تثبیت شود. این اتفاق معمولاً اولین نشانه بازگشت تدریجی قدرت خریداران محسوب می‌شود.

از طرف دیگر شیب صعودی EMA25 نیز دوباره در حال افزایش است که می‌تواند از ادامه روند حمایتی خبر دهد.

مقاومت بسیار مهم پیش رو

در حال حاضر قیمت به محدوده‌ای رسیده که چند مقاومت مهم به‌صورت هم‌زمان روی یکدیگر قرار گرفته‌اند.

این ناحیه شامل موارد زیر است:

• خط روند نزولی کوتاه‌مدت (خط صورتی)
• محدوده Order Block مشخص‌شده روی نمودار
• سطح فیبوناچی 0.786 حوالی 179 هزار تومان

هم‌پوشانی این مقاومت‌ها باعث شده این محدوده به مهم‌ترین مانع ادامه رشد قیمت تبدیل شود.

در صورتی که کندل‌های روزانه بتوانند با حجم مناسب بالای این محدوده تثبیت شوند، احتمال حمله مجدد بازار به سقف تاریخی افزایش پیدا خواهد کرد.

حمایت‌های مهم

در سمت پایین، اولین حمایت معتبر محدوده 171 هزار تومان (فیبوناچی 0.618) است.

در صورت از دست رفتن این سطح، حمایت‌های بعدی عبارت‌اند از:

• محدوده 165 هزار تومان (فیبوناچی 0.5 و ناحیه FVG)
• محدوده 159 هزار تومان (فیبوناچی 0.382)
• محدوده 152 هزار تومان (فیبوناچی 0.236)

این سطوح می‌توانند در صورت افزایش فشار فروش، نقش توقف اصلاح را ایفا کنند.

بررسی میانگین متحرک (EMA25)

EMA25 همچنان زیر قیمت قرار گرفته و نقش حمایت دینامیک بازار را ایفا می‌کند.

تا زمانی که کندل‌های روزانه بالای این میانگین بسته شوند، می‌توان گفت کنترل کوتاه‌مدت بازار همچنان در اختیار خریداران قرار دارد.

شکست این میانگین می‌تواند اولین هشدار برای ورود بازار به اصلاح عمیق‌تر باشد.

بررسی اندیکاتور RSI

اندیکاتور RSI به محدوده حدود 58 رسیده و بالاتر از میانگین خود قرار دارد.

این موضوع نشان می‌دهد قدرت خریداران نسبت به هفته گذشته افزایش یافته اما بازار هنوز وارد محدوده اشباع خرید نشده است.

بنابراین از منظر مومنتوم، همچنان ظرفیت ادامه رشد وجود دارد؛ البته تا زمانی که مقاومت‌های فعلی شکسته شوند.

الگوی قابل مشاهده روی نمودار

یکی از مهم‌ترین نکات این نمودار، برخورد قیمت با خط روند نزولی است که از سقف تاریخی (ATH) آغاز شده است.

در عین حال، کف‌های قیمتی طی روزهای اخیر در حال بالاتر آمدن هستند و روی یک خط روند صعودی کوتاه‌مدت شکل گرفته‌اند.

حاصل این دو خط، تشکیل یک الگوی مثلث فشرده (Symmetrical Triangle) یا به تعبیری یک ناحیه تراکمی است. قیمت اکنون دقیقاً به رأس این ساختار نزدیک شده و معمولاً در چنین شرایطی انتظار می‌رود طی کندل‌های آینده شکست معناداری در یکی از دو جهت رخ دهد.

• شکست رو به بالای خط روند نزولی و تثبیت بالای محدوده 179 هزار تومان می‌تواند مسیر حرکت به سمت سقف تاریخی 189,877 تومان را هموار کند.
• در مقابل، اگر قیمت از این مقاومت عبور نکند و حمایت 171 هزار تومان را از دست بدهد، احتمال اصلاح تا نواحی 165 و سپس 159 هزار تومان افزایش خواهد یافت.

سناریوهای پیش رو

سناریوی صعودی

اگر قیمت موفق شود مقاومت 179 هزار تومان و خط روند نزولی را با حجم معاملات مناسب بشکند، هدف بعدی بازار سقف تاریخی 189 هزار تومان خواهد بود و پس از آن احتمال ورود به فاز کشف قیمت (Price Discovery) افزایش می‌یابد.

سناریوی اصلاحی

در صورتی که فروشندگان از محدوده مقاومتی فعلی دفاع کنند، احتمال بازگشت قیمت به حمایت 171 هزار تومان و سپس 165 هزار تومان وجود دارد. حفظ این نواحی برای تداوم ساختار صعودی اهمیت زیادی خواهد داشت.

جمع‌بندی

نمودار روزانه تتر به تومان نشان می‌دهد بازار پس از اصلاح شدید، بخش مهمی از افت خود را جبران کرده و اکنون در آستانه یکی از مهم‌ترین مقاومت‌های چند ماه اخیر قرار گرفته است. بازگشت قیمت بالای EMA25، بهبود RSI و تشکیل کف‌های بالاتر، نشانه‌هایی از تقویت تدریجی خریداران هستند، اما تا زمانی که محدوده مقاومتی 179 هزار تومان و خط روند نزولی شکسته نشود، نمی‌توان آغاز موج صعودی جدید را تأیید کرد.

به طور کلی، واکنش قیمت به این ناحیه در روزهای آینده می‌تواند جهت میان‌مدت بازار تتر و به تبع آن دلار آزاد را مشخص کند.

تحلیل و پژوهش: گروه مالی و تحلیلی ایگل