دامیننس آلت‌کوین‌ها (ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال به‌جز بیت‌کوین) همچنان یکی از مهم‌ترین شاخص‌ها برای بررسی ورود یا خروج سرمایه از بازار آلت‌ها محسوب می‌شود. پس از چندین هفته فشار فروش، این شاخص نه‌تنها موفق به بازپس‌گیری مقاومت‌های کلیدی نشده، بلکه اکنون به محدوده حمایتی بسیار مهمی رسیده که می‌تواند مسیر حرکتی هفته‌های آینده بازار آلت‌کوین‌ها را مشخص کند.

بررسی روند (Trend Analysis)

ساختار کلی نمودار همچنان کاملاً نزولی است. قیمت همچنان داخل کانال نزولی بلندمدت حرکت می‌کند و موفق به خروج از آن نشده است. هر بار که بازار تلاش کرده به سمت بالا حرکت کند، فروشندگان در برخورد با سقف کانال و مقاومت‌های داینامیک دوباره کنترل بازار را در اختیار گرفته‌اند.

شیب نزولی میانگین متحرک نیز این ضعف ساختاری را کاملاً تأیید می‌کند و هنوز هیچ نشانه‌ای از تغییر روند میان‌مدت دیده نمی‌شود.

بررسی حمایت و مقاومت‌ها

در حال حاضر ارزش بازار آلت‌کوین‌ها حوالی 848 میلیارد دلار قرار دارد و تقریباً روی محدوده حمایتی مهم 825 تا 850 میلیارد دلار معامله می‌شود؛ محدوده‌ای که در گذشته نیز چندین بار واکنش خریداران را به همراه داشته است.

در صورت از دست رفتن این حمایت، احتمال حرکت قیمت به سمت ناحیه فیبوناچی 1.618 و حمایت‌های پایین‌تر افزایش خواهد یافت که می‌تواند فشار فروش بیشتری بر اکثر آلت‌کوین‌ها وارد کند.

در سمت مقابل، اولین مقاومت جدی محدوده 940 میلیارد دلار است که همزمان با میانگین متحرک و یک ناحیه عرضه (Order Block) هم‌پوشانی دارد. عبور از این سطح می‌تواند اولین نشانه کاهش قدرت فروشندگان باشد.

پرایس اکشن و ساختار بازار

رفتار قیمت همچنان نشان‌دهنده تشکیل Lower High و Lower Lowهای متوالی است؛ موضوعی که یکی از مهم‌ترین نشانه‌های ادامه روند نزولی محسوب می‌شود.

رشدهای اخیر نیز بیشتر ماهیت پولبک داشته‌اند و هیچ‌کدام موفق به شکست سقف‌های قبلی نشده‌اند. همچنین برخوردهای مکرر به مقاومت‌های داینامیک با واکنش منفی همراه شده که نشان می‌دهد عرضه همچنان بر بازار غلبه دارد.

وجود نواحی Order Block و FVG بالاتر از قیمت نیز بیانگر آن است که در مسیر صعود، عرضه قابل توجهی وجود خواهد داشت.

میانگین متحرک (SMA 50)

میانگین متحرک ۵۰ روزه همچنان شیب نزولی دارد و قیمت نیز پایین‌تر از آن قرار گرفته است. این وضعیت معمولاً به معنای باقی ماندن روند غالب نزولی است.

تا زمانی که کندل‌های روزانه نتوانند بالای این میانگین تثبیت شوند، احتمال تغییر روند چندان بالا نخواهد بود.

کندل‌شناسی

کندل‌های اخیر دارای بدنه‌های کوچک و نوسانات محدود هستند که نشان‌دهنده کاهش موقت فشار فروش و ورود بازار به فاز تصمیم‌گیری است.

با این حال هنوز کندل بازگشتی قدرتمندی مانند Bullish Engulfing یا شکست معتبر مقاومت‌ها مشاهده نمی‌شود؛ بنابراین از دید کندل‌شناسی نیز هنوز سیگنال قطعی برای آغاز روند صعودی صادر نشده است.

بررسی RSI

اندیکاتور RSI پس از ورود به نواحی اشباع فروش، اکنون کمی به سمت بالا برگشته و حوالی محدوده 40 قرار گرفته است.

این موضوع نشان می‌دهد شدت فشار فروش نسبت به هفته‌های قبل کاهش یافته، اما هنوز قدرت خریداران برای تغییر روند کافی نیست. عبور RSI از محدوده 50 می‌تواند اولین تأیید برای بهبود مومنتوم بازار باشد.

نتیجه‌گیری

دامیننس آلت‌کوین‌ها همچنان در یک ساختار نزولی میان‌مدت قرار دارد و تا زمانی که مقاومت‌های مهم و میانگین متحرک ۵۰ روزه بازپس گرفته نشوند، نمی‌توان از پایان اصلاح بازار آلت‌کوین‌ها صحبت کرد.

در حال حاضر مهم‌ترین سطحی که باید تحت نظر داشت، محدوده حمایتی 825 تا 850 میلیارد دلار است. حفظ این ناحیه می‌تواند زمینه یک موج بازیابی کوتاه‌مدت را فراهم کند، اما شکست آن احتمال ادامه ضعف آلت‌کوین‌ها و ورود سرمایه به دارایی‌های کم‌ریسک‌تر را افزایش خواهد داد.

از دیدگاه تیم تحلیل «Eagle Economic» تا زمانی که شکست معتبر مقاومت‌های داینامیک و تثبیت قیمت بالای محدوده 940 میلیارد دلار مشاهده نشود، سناریوی غالب همچنان ادامه روند نزولی و نوسان در چارچوب کانال نزولی خواهد بود.