شاخص دلار آمریکا (DXY) یکی از مهم‌ترین ابزارهای سنجش قدرت دلار در بازارهای جهانی است و تأثیر مستقیمی بر طلا، ارزهای دیجیتال، بازار فارکس و حتی بازارهای کالایی دارد. به‌طور سنتی میان شاخص دلار و طلا رابطه‌ای معکوس وجود دارد؛ به این معنا که تقویت دلار معمولاً فشار نزولی بر طلا وارد می‌کند و تضعیف دلار می‌تواند به رشد فلزات گران‌بها و دارایی‌های ریسکی کمک کند.

به همین دلیل بررسی روند DXY برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران اهمیت بالایی دارد، زیرا می‌تواند دید مناسبی از جریان نقدینگی جهانی و تمایلات سرمایه‌گذاران نسبت به ریسک ارائه دهد.

تحلیل تکنیکال شاخص دلار

ساختار کلی بازار

بررسی نمودار روزانه نشان می‌دهد که شاخص دلار پس از ماه‌ها قرار داشتن در یک روند نزولی بلندمدت، موفق شده از کف‌های مهم محدوده 95.50 تا 96 واحد فاصله بگیرد و اکنون در حال تلاش برای تغییر ساختار میان‌مدت خود است.

خط روند نزولی اصلی که از سقف 110 واحدی آغاز شده همچنان معتبر است، اما قیمت اکنون به نزدیکی این مقاومت داینامیک رسیده و در حال آزمایش یکی از مهم‌ترین نواحی تصمیم‌گیری بازار است.

میانگین متحرک 25 روزه

میانگین متحرک 25 روزه مجدداً به سمت بالا چرخیده و قیمت نیز بالاتر از آن تثبیت شده است. این موضوع نشان می‌دهد که قدرت خریداران نسبت به ماه‌های گذشته افزایش یافته و روند کوتاه‌مدت فعلاً به نفع گاوهای بازار تغییر کرده است.

تا زمانی که قیمت بالای محدوده 98.80 واحد باقی بماند، ساختار صعودی کوتاه‌مدت حفظ خواهد شد.

مقاومت کلیدی 100 واحد

در حال حاضر مهم‌ترین محدوده بازار ناحیه روانی و تکنیکالی 100 الی 100.60 واحد است.

این محدوده شامل موارد زیر است:

• سطح فیبوناچی 1
• ناحیه Order Block عرضه
• محدوده FVG باقی‌مانده
• برخورد با خط روند نزولی بلندمدت

به همین دلیل این ناحیه یک مقاومت بسیار سنگین محسوب می‌شود.

در چارت مشاهده می‌شود که قیمت موفق شده برای نخستین بار بعد از مدت‌ها به بالای عدد 100 نفوذ کند، اما هنوز شکست قطعی و تثبیت قدرتمند بالای این سطح دیده نمی‌شود.

سناریوی صعودی

اگر شاخص دلار بتواند بالای محدوده 100.60 تثبیت روزانه انجام دهد، احتمال آغاز یک موج صعودی جدید افزایش خواهد یافت.

اهداف بعدی در این سناریو عبارت‌اند از:

• 101.50 واحد
• 102.66 واحد (فیبوناچی 0.786)
• 104.26 واحد (فیبوناچی 0.618)

عبور از این نواحی می‌تواند پایان فاز اصلاحی چندماهه دلار را تأیید کند.

سناریوی نزولی

در صورتی که فروشندگان دوباره در محدوده 100 تا 100.60 فعال شوند و قیمت موفق به تثبیت بالای مقاومت فعلی نشود، احتمال بازگشت به نواحی حمایتی وجود دارد.

حمایت‌های مهم عبارت‌اند از:

• 98.80 واحد
• 97.80 واحد
• 96.00 واحد
• 95.55 واحد

شکست محدوده 95.55 می‌تواند مسیر حرکت به سمت محدوده 94.70 واحد را فعال کند که در چارت به عنوان آخرین حمایت مهم بلندمدت مشخص شده است.

جمع‌بندی

شاخص دلار در یکی از حساس‌ترین نقاط تکنیکالی یک سال اخیر قرار گرفته است. از یک سو قیمت توانسته از کف‌های مهم فاصله بگیرد و بالای میانگین متحرک تثبیت شود و از سوی دیگر با مقاومت سنگین 100 تا 100.60 واحد و خط روند نزولی بلندمدت مواجه است.

در حال حاضر نبرد اصلی میان خریداران و فروشندگان دقیقاً در همین ناحیه جریان دارد. شکست و تثبیت بالای 100.60 می‌تواند چشم‌انداز صعودی جدیدی برای دلار ایجاد کند و فشار مضاعفی بر طلا و بخشی از بازار رمزارزها وارد نماید. در مقابل، ناتوانی در عبور از این محدوده احتمال بازگشت به حمایت‌های پایین‌تر را افزایش خواهد داد.

این تحلیل توسط گروه مالی و تحلیلی Eagle Economic تهیه شده است و صرفاً جنبه آموزشی و تحلیلی دارد.