با به‌روزرسانی نمودار روزانه، ساختار تکنیکال بیت‌کوین وارد فاز حساسی شده است؛ جایی که هم‌زمان چند مؤلفه مهم شامل روند، فیبوناچی، اوردر بلاک‌ها و گپ‌های نقدینگی در یک محدوده متمرکز شده‌اند.

1️⃣ ساختار روند (Market Structure)

پس از ثبت سقف تاریخی در محدوده 126,000 دلار، بازار وارد یک فاز توزیع و سپس شکست ساختاری نزولی شد.
روند فعلی کاملاً تحت کنترل فروشندگان است:

• تشکیل Lower High‌های متوالی

• شکست کف‌های مهم میان‌مدت

• حرکت قیمت درون یک کانال نزولی مشخص

خط روند نزولی اصلی همچنان معتبر است و هر بار برخورد قیمت به این ترندلاین با فشار فروش همراه شده است.

2️⃣ رفتار قیمت در موج نزولی اخیر

ریزش اخیر تا محدوده 64,000 دلار با کندل‌های ماروبوزوی نزولی و افزایش حجم همراه بوده که نشان‌دهنده تخلیه سریع نقدینگی و فعال شدن استاپ‌هاست.

پس از رسیدن به محدوده 0.786 فیبوناچی (65,624 دلار)، شاهد واکنش تکنیکال و یک پولبک صعودی محدود بوده‌ایم. این واکنش بیشتر ماهیت اصلاحی دارد تا آغاز یک روند صعودی جدید.

3️⃣ سطوح فیبوناچی کلیدی

بر اساس موج صعودی اصلی:

• 0.236 → 108,011 دلار (مقاومت سنگین – هم‌پوشانی با FVG و OB)

• 0.382 → 96,759 دلار

• 0.5 → 87,665 دلار

• 0.618 → 78,571 دلار

• 0.786 → 65,624 دلار (حمایت واکنشی اخیر)

در حال حاضر قیمت بین 0.786 و 0.618 در حال نوسان است. تثبیت زیر 78,500 دلار نشان می‌دهد هنوز بازار در فاز ضعف ساختاری قرار دارد.

4️⃣ میانگین متحرک 50 روزه (SMA 50)

قیمت کاملاً زیر SMA 50 تثبیت شده و این میانگین اکنون نقش مقاومت داینامیک را ایفا می‌کند.
تا زمانی که کندل روزانه بالای این میانگین تثبیت نشود، سناریوی بازگشت روند تأیید نمی‌شود.

5️⃣ نواحی عرضه و تقاضا (Order Block & FVG)

در مسیر صعود احتمالی، چند ناحیه عرضه مهم قرار دارد:

• محدوده 87,000 تا 90,000 دلار (هم‌پوشانی 0.5 فیبو + FVG)

• محدوده 96,000 دلار (0.382 + OB)

• محدوده 108,000 دلار (0.236 + عرضه سنگین)

از سمت پایین:

• حمایت کوتاه‌مدت: 65,000 دلار

• حمایت ساختاری بعدی: 60,000 دلار

• حمایت کلیدی بلندمدت: 52,500 دلار

شکست قطعی 64,000 می‌تواند بازار را وارد فاز اصلاح عمیق‌تر کند.

6️⃣ حجم معاملات (Volume)

در ریزش اخیر افزایش محسوس حجم دیده می‌شود که نشان‌دهنده توزیع سنگین بوده است. در پولبک فعلی حجم کاهش یافته که ضعف خریداران را تأیید می‌کند.
بازگشت پایدار نیازمند ورود حجم هوشمند و شکست ساختار نزولی است.

7️⃣ سناریوهای محتمل

🔹 سناریوی غالب (ادامه ضعف):
در صورت عدم شکست 78,500 دلار و حفظ فشار فروش، احتمال بازگشت قیمت به محدوده 65,000 و حتی 60,000 دلار وجود دارد.

🔹 سناریوی اصلاحی صعودی:
در صورت تثبیت بالای 78,500، حرکت به سمت 87,000 دلار محتمل است؛ اما این حرکت فعلاً ماهیت پولبک به مقاومت دارد.

🔹 سناریوی تغییر روند:
تنها در صورت شکست پرقدرت 96,000 دلار و تثبیت بالای SMA 50 می‌توان از تغییر فاز بازار صحبت کرد.

جمع‌بندی

بیت‌کوین در حال حاضر در فاز اصلاح عمیق پس از سقف تاریخی قرار دارد. ساختار تکنیکال هنوز نزولی است و پولبک‌های صعودی بیشتر ماهیت اصلاحی دارند تا بازگشتی.
تا زمانی که مقاومت‌های کلیدی شکسته نشوند، استراتژی غالب بازار مدیریت ریسک و احتیاط در ورودهای سنگین است.

بازار اکنون در نقطه‌ای قرار دارد که تصمیم سرمایه هوشمند در هفته‌های آینده جهت میان‌مدت را مشخص خواهد کرد.

تحلیل اختصاصی از گروه مالی و تحلیلی ایگل