دامیننس آلتکوین‌ها معیاری کلیدی برای سنجش میزان ورود یا خروج سرمایه از بازار آلت‌ها نسبت به بیت‌کوین است. کاهش این شاخص معمولاً به معنای تضعیف آلتکوین‌ها در برابر BTC و حرکت نقدینگی به سمت بیت‌کوین یا خروج از بازار پرریسک است. در وضعیت فعلی، ساختار نمودار نشان می‌دهد بازار آلت‌ها در یک فاز اصلاح عمیق و ساختاری قرار گرفته که نیازمند بررسی دقیق سطوح کلیدی است.

تحلیل تکنیکال TOTAL2

۱️⃣ ساختار روند و کانال قیمتی

پس از شکست روند صعودی میان‌مدت (کانال سبز رنگ)، بازار وارد یک کانال نزولی مشخص و منظم شده است.
ویژگی‌های این ساختار:

• تشکیل Lower High و Lower Low متوالی

• احترام کامل قیمت به سقف و کف کانال نزولی

• شکست‌های ناموفق در پولبک به سقف کانال

در حال حاضر قیمت در نیمه پایینی کانال قرار دارد که نشان‌دهنده برتری فروشندگان است.

۲️⃣ میانگین متحرک ۵۰ روزه (SMA 50)

میانگین متحرک ۵۰ روزه که در روند صعودی قبلی نقش حمایت داینامیک داشت، اکنون کاملاً به مقاومت تبدیل شده است.
قیمت چندین بار به این مووینگ پولبک زده اما هر بار با فشار فروش مواجه شده است. شیب نزولی این میانگین، تاییدی بر مومنتوم منفی بازار است.

۳️⃣ سطوح فیبوناچی و مقاومت‌های کلیدی

بر اساس فیبوناچی اصلاحی از سقف ۱.77T:

• سطح ۰.۶۱۸ حوالی ۱.27T شکسته شده

• سطح ۰.۷۸۶ در محدوده ۱.13T نیز از دست رفته

• اکنون بازار زیر این سطح در حال تثبیت است

مقاومت‌های مهم پیش رو:

• ۱.13T (پولبک به ۰.۷۸۶)

• ۱.18T (ناحیه FVG)

• ۱.27T (سطح ۰.۶۱۸ و هم‌پوشانی با کانال)

تا زمانی که این سطوح بازپس‌گیری نشوند، ساختار نزولی معتبر باقی می‌ماند.

۴️⃣ نواحی عرضه (Order Block)

چند OB معتبر در مسیر صعودی احتمالی قرار دارند:

• محدوده ۱.36T

• محدوده ۱.46T

• محدوده ۱.58T

این نواحی قبلاً واکنش‌های سنگین فروش ایجاد کرده‌اند و در صورت پولبک، احتمال افزایش فشار عرضه در آن‌ها بالاست.

۵️⃣ پرایس اکشن و کندل‌شناسی

در بخش انتهایی نمودار، یک ریزش شارپ با کندل‌های مومنتومی نزولی دیده می‌شود که نشان‌دهنده خروج سنگین نقدینگی از آلت‌هاست.

در کف اخیر (حوالی 960B) نشانه‌هایی از:

• شدوهای پایینی بلند

• کندل‌های کوچک با کاهش قدرت فروش

دیده می‌شود که می‌تواند نشانه‌ای از تلاش برای تشکیل کف کوتاه‌مدت باشد. اما هنوز ساختار برگشتی معتبر (Higher High) شکل نگرفته است.

۶️⃣ RSI و مومنتوم

RSI وارد محدوده اشباع فروش شده و در حال تلاش برای خروج از آن است. این موضوع می‌تواند منجر به یک پولبک تکنیکال شود، اما تا زمانی که واگرایی صعودی واضح و شکست ساختار رخ ندهد، تغییر روند قطعی محسوب نمی‌شود.

سناریوهای پیش‌رو

سناریوی اول (پولبک کوتاه‌مدت)

در صورت حفظ محدوده 960B – 1T، احتمال حرکت اصلاحی به سمت ۱.13T و حتی ۱.18T وجود دارد.

سناریوی دوم (ادامه ریزش)

در صورت تثبیت زیر 960B، احتمال حرکت به سمت محدوده‌های پایین‌تر و آزمایش کف‌های ساختاری قبلی افزایش می‌یابد.

جمع‌بندی نهایی

دامیننس آلتکوین‌ها همچنان در روند نزولی میان‌مدت قرار دارد و ساختار بازار به نفع فروشندگان است.
هرگونه رشد فعلاً در چارچوب پولبک ارزیابی می‌شود مگر اینکه:

• سقف کانال نزولی شکسته شود

• سطح ۱.27T بازپس‌گیری گردد

• ساختار Higher High در تایم روزانه شکل بگیرد

بر اساس تحلیل تیم گروه مالی Eagle Economic، بازار آلت‌ها هنوز وارد فاز آلت‌سیزن جدید نشده و مدیریت ریسک در معاملات آلتکوین‌ها اهمیت بالایی دارد. تصمیم‌گیری در این مقطع باید مبتنی بر واکنش قیمت به محدوده حمایتی 960B باشد.