تحلیل اختصاصی گروه مالی Eagle Economic

شاخص دلار آمریکا پس از یک روند صعودی قدرتمند که منجر به ثبت سقف تاریخی در محدوده ۱۱۰ واحد شد، وارد فاز اصلاحی عمیق و ساختاریافته‌ای شده است. این اصلاح نه‌تنها از منظر روند کلی، بلکه از زاویه پرایس‌اکشن، رفتار نقدینگی و واکنش به نواحی عرضه و تقاضا، کاملاً مهندسی‌شده و قابل تحلیل است. نمودار روزانه نشان می‌دهد که DXY همچنان در چارچوب یک کانال نزولی میان‌مدت در حال نوسان است و بازار هنوز نشانه‌ای از تغییر روند قطعی بروز نداده است.

در ابتدای فاز اصلاح، قیمت پس از برخورد به Order Block سنگین سقف و ناتوانی در تثبیت بالای آن، با شکست میانگین متحرک کوتاه‌مدت (SMA 25) وارد موج نزولی شد. در این مقطع، کندل‌های نزولی با بدنه‌های بزرگ و کلوزهای پایین، به‌وضوح خروج پول هوشمند و تسلط فروشندگان را نشان می‌دادند. ایجاد چندین Fair Value Gap متوالی در مسیر ریزش، بیانگر عدم تعادل شدید بین عرضه و تقاضا و شتاب بالای حرکت نزولی بود.

با ادامه فشار فروش، شاخص دلار به‌صورت منظم به سطوح فیبوناچی اصلاحی واکنش نشان داد. محدوده‌های ۰.۳۸۲، ۰.۵ و ۰.۶۱۸ همگی به‌عنوان مقاومت‌های داینامیک عمل کردند و هم‌پوشانی آن‌ها با Order Blockهای نزولی، قدرت این نواحی را دوچندان کرد. هر بار که قیمت به این سطوح نزدیک شده، کندل‌های با سایه‌های بالایی بلند و کلوزهای ضعیف شکل گرفته‌اند که نشان‌دهنده جذب سفارشات فروش و شکست تلاش خریداران برای ادامه رشد بوده است.

در ادامه مسیر، شاخص به محدوده حمایتی بسیار مهم ۹۶.۲ واحد رسید؛ ناحیه‌ای که در چارت با عنوان Low مشخص شده و هم‌زمان با Order Block صعودی بلندمدت و سطح ۱.۶۱۸ فیبوناچی اکستنشن هم‌راستاست. واکنش قیمت به این محدوده از منظر پرایس‌اکشن بسیار معنادار بوده است. کاهش شتاب نزولی، تشکیل کندل‌های با سایه پایینی بلند و سپس ورود به فاز نوسانی، همگی نشانه‌هایی از ورود تقاضای هوشمند و توقف موقت روند نزولی هستند.

با این حال، بررسی دقیق‌تر ساختار بازار نشان می‌دهد که این واکنش بیشتر ماهیت اصلاحی داشته تا آغاز یک روند صعودی جدید. قیمت در ماه‌های اخیر عمدتاً در بازه‌ای بین حمایت ۹۷ تا ۹۸ واحد و مقاومت ۱۰۰ تا ۱۰۰.۶ واحد در حال نوسان بوده است. این محدوده را می‌توان یک ناحیه تصمیم‌ساز دانست که بازار در آن در حال توزیع و جمع‌آوری نقدینگی است. شکست‌های ناموفق در عبور از مقاومت ۱۰۰.۶ واحد و واکنش منفی به Order Block این ناحیه، همچنان ضعف خریداران را نشان می‌دهد.

در چارت اخیر، افت سریع قیمت از محدوده ۹۸.۴ به سمت کف ۹۶.۲ با کندل‌های نزولی قدرتمند، هشداری جدی برای سناریوی نزولی است. این حرکت نشان می‌دهد که Order Block حمایتی کوتاه‌مدت در محدوده ۹۸ واحد توان نگه‌داشت قیمت را نداشته و فروشندگان بار دیگر کنترل بازار را در دست گرفته‌اند. در صورتی که قیمت نتواند به‌سرعت به بالای ۹۷.۵ تا ۹۸ واحد بازگردد، احتمال تداوم فشار فروش و حرکت مجدد به سمت محدوده‌های پایین‌تر افزایش خواهد یافت.

سناریوهای پیش رو

در سناریوی نزولی، از دست رفتن حمایت ۹۶.۲ واحد می‌تواند مسیر را برای حرکت به سمت ناحیه تقاضای عمیق‌تر در حوالی ۹۵ تا ۹۴.۷ واحد هموار کند؛ محدوده‌ای که آخرین Order Block معتبر صعودی در تایم‌فریم روزانه محسوب می‌شود.
در مقابل، سناریوی صعودی تنها در صورتی فعال خواهد شد که قیمت بتواند با کندل‌های قدرتمند روزانه بالای ۹۸.۵ تثبیت شود و سپس مقاومت کلیدی ۱۰۰.۶ واحد را به‌طور معتبر بشکند. در این حالت، اهداف بعدی به‌ترتیب در محدوده‌های ۱۰۲.۶، ۱۰۴.۲ و نواحی پرنشده Fair Value Gap در بالای نمودار قرار خواهند داشت.

جمع‌بندی

شاخص دلار آمریکا همچنان در یک ساختار نزولی میان‌مدت قرار دارد و رفتار اخیر قیمت نشان می‌دهد که بازار هنوز آمادگی تغییر روند قطعی را ندارد. واکنش به نواحی حمایتی پایین‌تر می‌تواند اصلاح‌های مقطعی ایجاد کند، اما تا زمانی که مقاومت‌های کلیدی شکسته نشوند، هر حرکت صعودی در چارچوب پولبک به روند نزولی ارزیابی می‌شود.

گروه مالی Eagle Economic با رصد دقیق ساختار تکنیکال شاخص دلار، این ابزار مهم را به‌عنوان یکی از عوامل کلیدی تعیین‌کننده جهت بازارهای طلا، فارکس و رمزارزها به‌صورت مستمر زیر نظر دارد و تحولات آن را در تحلیل‌های آتی مدنظر قرار خواهد داد.