شاخص دلار آمریکا پس از ثبت سقف تاریخی در محدوده ۱۱۰.۱۷ واحد، وارد یک فاز اصلاحی عمیق و ساختارمند شد که همچنان آثار آن در نمودار روزانه قابل مشاهده است. این اصلاح در قالب یک کانال نزولی میان‌مدت شکل گرفته و بازار در تمام طول مسیر، واکنش‌های دقیقی به خطوط روند، نواحی عرضه و تقاضا، Order Blockها و سطوح فیبوناچی داشته است؛ موضوعی که از رفتار کاملاً تکنیکال قیمت حکایت دارد.

در فاز ابتدایی ریزش، پس از برخورد قیمت به Order Block سنگین ناحیه سقف و تکمیل فرآیند توزیع، شاخص با شکست میانگین متحرک ۵۰ روزه (SMA 50) وارد روند نزولی شد. کندل‌های این بخش عمدتاً با بدنه‌های بلند نزولی و کلوزهای ضعیف بسته شده‌اند که نشان‌دهنده غلبه کامل فروشندگان و خروج نقدینگی خریداران است. هم‌زمان، ایجاد چندین Fair Value Gap متوالی در مسیر نزول، شتاب حرکتی بازار را تأیید کرده و نشان می‌دهد قیمت بدون تعادل‌سازی مناسب، با فشار فروش سنگین مواجه بوده است.

با ادامه ریزش، قیمت نهایتاً به محدوده تقاضای بسیار مهم ۹۶ تا ۹۵ واحد رسید؛ جایی که هم‌پوشانی Order Block روزانه و سطح ۱.۶۱۸ فیبوناچی اکستنشن دیده می‌شود. واکنش بازار در این ناحیه از منظر کندل‌شناسی بسیار معنادار بوده است. سایه‌های پایینی بلند، کاهش قدرت بدنه‌های نزولی و شکل‌گیری کندل‌های برگشتی، همگی بیانگر تضعیف فروشندگان و ورود تدریجی خریداران هوشمند به بازار هستند. این رفتار قیمتی باعث توقف ریزش شارپ و ورود شاخص به فاز رنج و نوسانی شد.

در ادامه، شاخص دلار تلاش کرد با بازیابی تدریجی، خود را به میانگین متحرک ۵۰ روزه برساند. با وجود عبور مقطعی قیمت از این میانگین، بررسی دقیق پرایس اکشن نشان می‌دهد که SMA50 همچنان نقش مقاومت داینامیک را ایفا می‌کند. کندل‌های اخیر در این ناحیه عمدتاً با بدنه‌های کوچک، سایه‌های بالایی و ضعف در تثبیت همراه بوده‌اند که نشانه‌ای از فشار فروش پنهان و عدم اطمینان بازار نسبت به ادامه حرکت صعودی است.

از منظر ساختار بازار، شاخص همچنان زیر خط روند نزولی بلندمدت در حال نوسان است. آخرین موج صعودی نیز با برخورد به Order Block نزولی محدوده ۱۰۰.۶ واحد و سطح فیبوناچی ۱ با واکنش منفی مواجه شده است. این ناحیه یکی از کلیدی‌ترین مقاومت‌های فعلی بازار محسوب می‌شود و تا زمانی که شکست و تثبیت معتبری بالای آن رخ ندهد، نمی‌توان از تغییر روند صحبت کرد. در حال حاضر، افت قیمت و بازگشت به محدوده ۹۸ واحد، نشان‌دهنده فعال بودن سناریوی اصلاحی در چارچوب روند غالب نزولی است.

در سناریوی نزولی، محدوده ۹۸ تا ۹۷ واحد به‌عنوان حمایت کوتاه‌مدت اهمیت بالایی دارد. در صورت از دست رفتن این سطح، احتمال حرکت قیمت به سمت کف رنج و حتی بازدید مجدد از ناحیه تقاضای ۹۶.۲ تا ۹۵ واحد تقویت خواهد شد. در مقابل، اگر شاخص بتواند مجدداً بالای SMA50 تثبیت شود و مقاومت ۱۰۰.۶ واحد را با کلوزهای قدرتمند روزانه بشکند، مسیر برای حرکت به سمت سطوح بالاتر نظیر ۱۰۲.۶، ۱۰۴.۲ و در ادامه پر شدن Fair Value Gapهای باز در محدوده ۱۰۵ تا ۱۰۶.۵ واحد هموار خواهد شد.

جمع‌بندی

شاخص دلار آمریکا در شرایط فعلی در یک فاز تصمیم‌ساز و حساس قرار دارد. ساختار کلی بازار همچنان نزولی ارزیابی می‌شود، اما واکنش قدرتمند قیمت به نواحی تقاضای پایین‌تر نشان می‌دهد که فروشندگان نیز بخشی از قدرت خود را از دست داده‌اند. رفتار قیمت در برخورد با میانگین متحرک ۵۰ روزه و Order Block محدوده ۱۰۰.۶ واحد، نقش تعیین‌کننده‌ای در مسیر آتی شاخص خواهد داشت. تا پیش از شکست این ناحیه، هر رشد قیمتی در چارچوب پولبک به روند نزولی تلقی می‌شود.

گروه مالی Eagle Economic با تمرکز بر تحلیل ساختار بازار و رفتار قیمت در این سطوح کلیدی، شاخص دلار را به‌عنوان یکی از مهم‌ترین متغیرهای اثرگذار بر بازار طلا، فارکس و رمزارزها به‌صورت مستمر زیر نظر دارد.