طلا پس از ثبت ATH تاریخی در محدوده ۴,۳۸۱ دلار وارد یک فاز اصلاحی کنترل‌شده شده است؛ اصلاحی که هم از منظر روانی و هم از نظر ساختاری، برای ادامه مسیر صعودی ضروری بود. بررسی فعلی نشان می‌دهد بازار طلا در آستانه یک تغییر فاز مهم قرار گرفته است: یا شکست سقف کانال نزولی (Downtrend Line) و آغاز موج صعودی جدید، یا ادامه نوسانات اصلاحی تا نواحی فیبوناچی پایین‌تر.
در این تحلیل، بر اساس چارت به‌روزشده شما، رفتار قیمت را از منظر روند، پرایس‌اکشن، کندل‌شناسی و محدوده‌های نقدینگی / FVG بررسی می‌کنیم.

تحلیل تکنیکال و پرایس‌اکشن

پس از تشکیل سقف تاریخی در محدوده ۴,۳۸۱ دلار، طلا وارد یک ساختار اصلاحی در قالب کانال نزولی (downtrend) شده است. قیمت طی روزهای اخیر دقیقاً در ناحیه تلاقی سه عامل مهم قرار گرفته است:

1. میانگین متحرک ۵۰ روزه (SMA50)

2. سطح فیبوناچی ۰.۲۳۶ در محدوده ۴,۰۸۰ دلار

3. لبه پایینی FVG کوتاه‌مدت

این همگرایی، ناحیه ۴,۰۵۰ – ۴,۱۰۰ را به یک منطقه کلیدی تبدیل کرده که فعلاً خریداران در آن تثبیت مناسبی ایجاد کرده‌اند.

از سوی دیگر، سقف کانال نزولی که از ATH ترسیم شده، اکنون دقیقاً بالای قیمت قرار دارد و نقش مقاومت دینامیک را ایفا می‌کند. شکست این خط، به‌صورت یک کندل قدرتمند و ترجیحاً همراه با حجم، سیگنال واضح آغاز موج صعودی جدید خواهد بود.

کندل‌شناسی

رفتار کندلی طلا در این ساختار چند نکته مهم دارد:

• کندل‌های شادو بلند پایین در کف‌های اخیر نشان‌دهنده جذب سفارشات خرید و حضور تقاضای فعال است.

• کندل‌های صعودی اخیر، بدنه قدرتمند اما بدون مومنتوم انفجاری دارند؛ این موضوع به ما می‌گوید بازار هنوز منتظر شکست مقاومت ساختاری است.

• اگر کندلی با کلوز بالای ۴,۱۵۰ – ۴,۱۸۰ بسته شود، اولین تأیید شکست کانال و آغاز Rally جدید خواهد بود.

سطوح کلیدی بر اساس چارت

بر اساس چارت به‌روزشده شما:

مقاومت‌های مهم:

• ۴,۱۵۰ – ۴,۲۰۰: محدوده FVG و سقف کانال نزولی

• ۴,۳۸۱: سقف تاریخی و تارگت اصلی موج صعودی جدید

حمایت‌های مهم:

• ۴,۰۸۰ / فیبوناچی ۰.۲۳۶ حمایت فعلی

• ۳,۸۹۸ / فیبوناچی ۰.۳۸۲ حمایت مهم بعدی در صورت اصلاح

• ۳,۷۵۱ / فیبو ۰.۵ حمایت ساختاری میان‌مدت

• ۳,۶۰۳ / فیبو ۰.۶۱۸ حمایت حیاتی بازار

• نواحی گسترده FVG از ۳,۹۰۰ تا ۳,۳۰۰ که می‌توانند نقش جذب نقدینگی و نوسان‌گیری بزرگ را داشته باشند.

نتیجه‌گیری

ساختار فعلی طلا نشان می‌دهد قیمت وارد یک فاز تصمیم‌گیری مهم شده است. تثبیت بالای SMA50 و سطح ۴,۰۸۰ نشانه‌ای مثبت برای ادامه روند صعودی است، اما تا زمانی که شکست واضح کانال نزولی و عبور از ۴,۱۵۰ – ۴,۲۰۰ رخ ندهد، ورود بازار به فاز Rally قطعی نیست.

اگر شکست انجام شود، اولین تارگت ATH مجدد در ۴,۳۸۱ و سپس اهداف بالاتر در روند بلندمدت است.
اگر شکست ناکام بماند، اصلاح تا سطوح ۳,۸۹۸ – ۳,۷۵۰ محتمل خواهد بود و این نواحی می‌توانند بهترین محل برای تجمیع نقدینگی و بازگشت خریداران باشند.

این تحلیل بر اساس چارت اختصاصی و به‌روزشده گروه مالی و تحلیلی Eagle Economic تهیه شده است.