شاخص دلار آمریکا، یکی از مهم‌ترین متغیرهای میان‌بازاری است که معامله‌گران برای تحلیل جهت‌گیری طلا، کریپتو، نفت و حتی بازارهای سهام از آن استفاده می‌کنند. رابطه معکوس DXY با طلا به‌خصوص در تایم‌فریم‌های روزانه و هفتگی بسیار قدرتمند است؛ یعنی هر زمان شاخص دلار تقویت می‌شود، معمولاً قیمت طلا تحت فشار قرار می‌گیرد و بالعکس. در شرایط فعلی که بازارها تحت تأثیر سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو و چشم‌انداز نرخ بهره قرار دارند، پایش دقیق شاخص دلار برای درک مسیر آینده طلا کاملاً ضروری است. این تحلیل با هدف شفاف‌سازی ساختار تکنیکال DXY تهیه شده و مبنایی برای سناریوهای آتی طلا و سایر دارایی‌های دلاری خواهد بود.

تحلیل تکنیکال شاخص دلار آمریکا – بر اساس چارت به‌ روز شده

ساختار کلی شاخص دلار همچنان در یک کانال نزولی بلندمدت قرار دارد و قیمت، اکنون در بخش میانی کانال و نزدیک به محدوده‌های عرضه کلیدی در حال نوسان است. برخورد اخیر قیمت با سقف کانال نزولی و واکنش نزولی اولیه، نشان‌دهنده فشار عرضه و تردید بازار برای شکست قاطع این ساختار است.

حرکت صعودی اخیر که از ناحیه Order Block (OB) حمایتی محدوده ۹۸.۰۰–۹۸.۵۰ آغاز شد، توانست قیمت را تا نزدیکی عدد روانی ۱۰۰ و سطح فیبوی ۱ در محدوده ۱۰۰.۶۱۶ هدایت کند؛ جایی که اکنون شاهد واکنش و اصلاح هستیم. این محدوده یک جیب نقدینگی مهم و محل برخورد چندین فاکتور تکنیکال است: سقف کانال، FVG، مقاومت فیبوناچی و محدوده‌های عرضه (OB).

در نمودار مشاهده می‌شود که قیمت در حال تست مجدد SMA50 است که اکنون نقش حمایت دینامیک دارد. در صورتی که SMA50 حفظ شود، ساختار میان‌مدت همچنان متمایل به صعود خواهد بود. اما شکست SMA50 می‌تواند روند اصلاحی را عمیق‌تر کند.

ناحیه قرمز رنگ دایره‌شده در چارت، نشان‌دهنده تلاش قیمت برای شکست سقف کانال و ورود به زون عرضه است. این تلاش با سایه‌های بالایی بلند و کاهش مومنتوم همراه بوده که نشانه ورود فروشندگان است.

همچنین یک FVG باز در محدوده ۹۹.۰۰ – ۹۹.۶۰ دیده می‌شود که بازار معمولاً تمایل دارد آن را تکمیل کند. این ناحیه می‌تواند هدف اصلاحی کوتاه‌مدت باشد.

در پایین دست، محدوده حمایتی مهم بعدی ۹۸.۸۰ – ۹۸.۵۰ است که با یک OB تقویت شده و می‌تواند مانع ریزش عمیق‌تر شود.

نتیجه‌گیری

با توجه به ترکیب ساختار نزولی بلندمدت، قرارگیری قیمت در محدوده عرضه، واکنش به سقف کانال و وجود FVGهای باز، شاخص دلار در وضعیت حساسی قرار دارد. اگر DXY نتواند مقاومت ۱۰۰.۶۰ را با کندل روزانه معتبر بشکند، احتمال اصلاح تا محدوده ۹۹.۶۰ و سپس ۹۸.۸۰ افزایش می‌یابد.

این سناریو برای طلا سناریوی حمایتی محسوب می‌شود؛ یعنی ضعف دلار می‌تواند در میان‌مدت باعث تقویت جریان صعودی طلا شود. اما شکست قدرتمند ۱۰۰.۶۰ و تثبیت بالای آن، می‌تواند زنگ خطر برای طلا باشد و مسیر دلار را به سمت ۱۰۲–۱۰۳ دلار باز کند.

این تحلیل توسط E.G از گروه مالی و تحلیلی EagleEconomic تهیه شده است.