دامیننس بیت‌کوین یکی از شاخص‌های کلیدی برای سنجش رفتار جریان نقدینگی در بازار ارزهای دیجیتال است و در کنار چارت اصلی BTC، به‌صورت مستقیم فازهای ریسک‌گیری یا ریسک‌گریزی سرمایه‌گذاران را نشان می‌دهد. با توجه به ریزش اخیر بیت‌کوین و واکنش‌های دامیننس در محدوده‌های حساس، بررسی دقیق ساختار تکنیکال این شاخص ضروری است تا بتوان مسیر آلت‌کوین‌ها، قدرت بیت‌کوین و نوسانات پیش‌رو را شفاف‌تر تحلیل کرد.

تحلیل تکنیکال دامیننس بیت‌کوین (BTC.D)
دامیننس بیت‌کوین پس از صعود میان‌مدت خود که از کف حوالی ۵۳ درصد آغاز شده بود، اکنون در یک ساختار اصلاحی منظم قرار گرفته است. برخوردهای متعدد با سقف کانال صعودی کوتاه‌مدت، در کنار ناتوانی در تثبیت بالای سطح ۰.۳۸۲ فیبوناچی در محدوده ۶۱.۶۵ درصد، نشانه‌ای از ضعف مومنتوم صعودی در این شاخص بود.

در ادامه، دامیننس پس از شکست خط روند صعودی داخلی و از دست دادن محدوده ۰.۵ فیبوناچی در نرخ ۶۰.۲۹ درصد، با فشار عرضه روبه‌رو شد و اکنون دقیقاً روی سطح ۰.۶۱۸ فیبوناچی در محدوده ۵۸.۹۴ درصد در حال نوسان است؛ سطحی که هم‌زمان با آن یک Order Block حمایتی معتبر نیز قرار دارد و این نقطه را به یک ناحیه دفاعی مهم تبدیل می‌کند.

از منظر پرایس‌اکشن، سایه‌های بلند کندل‌ها روی این محدوده نشان می‌دهد که خریداران در تلاش‌اند تا دامیننس را از شکست عمیق‌تر حفظ کنند، اما حجم معاملات ضعیف و شکست ساختاری اخیر نشان می‌دهد که حمایت فعلی شکننده است. ناحیه عرضه (OB) در ۶۰.۸ تا ۶۱.۸ درصد نیز به‌عنوان مقاومت میان‌مدت فعال باقی مانده و تا زمانی که این سطح بازپس‌گیری نشود، نمی‌توان انتظار بازگشت قدرت به بیت‌کوین نسبت به آلت‌ها را داشت.

از طرفی نواحی FVG پرنشده در محدوده ۶۳ تا ۶۴.۵ درصد همچنان به‌عنوان مقصد بالقوه حرکت‌های اصلاحی مطرح‌اند، اما مسیر رسیدن به آن‌ها تنها در صورت بازگشت قدرت به چارت اصلی بیت‌کوین قابل تصور است.

رابطه با چارت بیت‌کوین
با توجه به ریزش اخیر بیت‌کوین تا محدوده‌های ۸۴–۸۵ هزار دلار، رفتار دامیننس کاملاً هماهنگ با یک بازار ترس‌زده است. در چنین فازهایی، معمولاً دامیننس به‌دلیل خروج نقدینگی از آلت‌ها رشد می‌کند؛ اما این‌بار مشاهده می‌کنیم که دامیننس نیز نتوانسته صعود کند و در حقیقت همراه با بیت‌کوین به سمت پایین اصلاح شده است. این رفتار معمولاً زمانی رخ می‌دهد که:

1. نقدینگی به‌صورت کلی در حال خروج از بازار باشد و نه فقط از آلت‌ها.

2. سرمایه‌گذاران به‌جای چرخش میان دارایی‌ها، دارایی‌های پرریسک را ترک کرده باشند.

بنابراین ضعف دامیننس، در کنار ضعف بیت‌کوین، هشداری است از اینکه هنوز کف‌سازی قدرتمندی در مارکت شکل نگرفته و جریان نقدینگی فعلاً در وضعیت دفاعی قرار دارد.

اگر بیت‌کوین در نواحی حمایتی لیکوییدیتی (۷۴–۷۸ هزار دلار) واکنش مثبت ثبت کند، احتمال بازگشت مقطعی دامیننس از سطح ۵۸.۹ درصد وجود دارد، زیرا سرمایه‌ها نخست از آلت‌ها خارج شده و وارد بیت‌کوین می‌شوند. اما اگر بیت‌کوین همچنان در روند نزولی باقی بماند، شکست سطح ۵۸.۹ می‌تواند دامیننس را به سمت محدوده ۵۷.۱ و حتی ۵۶ درصد هدایت کند؛ سطوحی که Order Blockهای حمایتی قدرتمندی در آن‌ها دیده می‌شود.

نتیجه‌گیری
دامیننس بیت‌کوین در یک ناحیه حمایتی بسیار مهم قرار دارد و رفتار آن در روزهای آینده نقش تعیین‌کننده‌ای در مسیر آلت‌کوین‌ها خواهد داشت. تا زمانی که دامیننس زیر مقاومت ۶۱ درصد تثبیت نشده، سناریوی فشار فروش در بازار و نبود قدرت در بیت‌کوین غالب است. واکنش به سطح کلیدی ۵۸.۹ درصد می‌تواند جریان آینده بازار را مشخص کند: بازگشت از این سطح، نشانه‌ای از تقویت نسبی بیت‌کوین خواهد بود، اما شکست این ناحیه می‌تواند مسیر ریزش بیشتر و تقویت آلت‌سیزن را پس از تکمیل ریزش‌ها فراهم کند. این تحلیل تا انتشار کندل‌های قطعی بعدی معتبر است و رفتار هم‌زمان چارت اصلی BTC باید با دقت پایش شود.

تحلیل از گروه مالی و تحلیلی ایگل