تحلیل مارکت کپ آلتکوین‌ها یکی از ابزارهای کلیدی در درک جریان کلی سرمایه در بازار رمزارزهاست. زمانی که تریدر بتواند روند کلی ورود یا خروج پول به آلتکوین‌ها را تشخیص دهد، می‌تواند بهتر تصمیم بگیرد که آیا زمان مناسبی برای ورود به معاملات جدید است یا باید از بازار فاصله بگیرد. این شاخص به‌نوعی تصویر جامع از وضعیت روانی و قدرت خریداران و فروشندگان در بازار کریپتو به جز بیت‌کوین ارائه می‌دهد، بنابراین رصد آن برای تریدرهای حرفه‌ای اهمیت ویژه‌ای دارد.

تحلیل تکنیکال:
در نمای روزانه (1D) مارکت‌کپ آلتکوین‌ها پس از رشد قدرتمند از محدوده حدود ۰.۹ تریلیون دلار تا سقف ۱.۷ تریلیون دلار، اکنون در یک فاز اصلاحی منظم درون یک کانال نزولی کوتاه‌مدت قرار دارد. خروج قیمت از کانال صعودی بلندمدت و از دست رفتن حمایت داینامیک SMA50 (خط آبی) در محدوده ۱.۵۵ تریلیون دلار نشانه‌ای از تغییر موقت مومنتوم به سمت فروشندگان بوده است.

در حال حاضر، قیمت در محدوده ۰.۵ فیبوناچی اصلاحی (۱.۳۶ تریلیون دلار) در نوسان است و این سطح به‌عنوان حمایت میانی عمل می‌کند. در صورت تداوم فشار فروش، ناحیه‌ی ۰.۶۱۸ فیبوناچی (۱.۲۷ تریلیون دلار) که هم‌زمان با ناحیه تعادلی Fair Value Gap (FVG) است، می‌تواند حمایت بسیار مهمی برای واکنش خریداران باشد. در این محدوده همچنین یک Order Block روزانه وجود دارد که احتمال جذب نقدینگی و بازگشت موقت بازار را افزایش می‌دهد.

از منظر کندل‌شناسی، کندل‌های اخیر بدنه‌های کوتاه و سایه‌های پایینی بلند دارند که نشان‌دهنده‌ی تلاش خریداران برای دفاع از نواحی فعلی است، اما هنوز تأیید بازگشت قوی دیده نمی‌شود. تا زمانی که قیمت نتواند مقاومت کلیدی ۱.۴۶ تا ۱.۵۲ تریلیون دلار (ناحیه OB و فیبوناچی ۰.۳۸۲) را پس بگیرد، روند کوتاه‌مدت نزولی باقی می‌ماند.

در صورت شکست قاطع سقف کانال نزولی و تثبیت بالای ۱.۵۸ تریلیون دلار (۰.۲۳۶ فیبو)، می‌توان انتظار شروع یک رالی جدید را داشت که هدف میان‌مدت آن بازگشت به سقف تاریخی ۱.۷ تریلیون دلار خواهد بود. در مقابل، از دست رفتن سطح ۱.۲۷ تریلیون دلار می‌تواند مسیر را برای تست حمایت روانی ۱.۱۳ تریلیون دلار (فیبو ۰.۷۸۶) هموار کند.

شاخص RSI در ناحیه‌ی خنثی حوالی ۵۶ قرار دارد که نه اشباع خرید را نشان می‌دهد و نه فشار فروش شدید را، اما روند کلی RSI از سقف‌های پایین‌تر تبعیت می‌کند و این موضوع هنوز با ریسک ادامه‌ی فاز اصلاحی هم‌خوانی دارد.

جمع‌بندی:
بازار آلتکوین‌ها در حال حاضر در فاز اصلاحی اما با ساختار فنی منظم قرار دارد. مادامی که سطح ۱.۲۷ تریلیون دلار حفظ شود، می‌توان این اصلاح را بخشی طبیعی از چرخه‌ی رشد اخیر دانست. در صورت تأیید بازگشت در این محدوده، احتمال آغاز فاز صعودی جدید و بازگشت نقدینگی به سمت آلتکوین‌ها وجود دارد.
گروه مالی Eagle Economic همچنان این شاخص را به‌عنوان یکی از معیارهای اصلی برای ارزیابی شرایط کلی بازار آلتکوین‌ها دنبال می‌کند تا مسیر تصمیم‌گیری دقیق در معاملات را برای تریدرها روشن‌تر کند.