هدف از این تحلیل، بررسی دقیق وضعیت فعلی بازار فارکس و طلا و ارزیابی چشم‌انداز کوتاه‌مدت آن است تا بتوان مسیر احتمالی حرکت جفت‌ارزهای اصلی و فلزات گران‌بها را در روزهای آتی پیش‌بینی کرد. تحلیل بنیادی امروز بر پایه داده‌های کلان اقتصادی اخیر، سیاست‌های پولی فدرال رزرو، وضعیت رشد اقتصادی منطقه یورو و تحرکات تورمی متمرکز است. این تحلیل به ما کمک می‌کند تا درک کنیم سرمایه‌های جهانی به کدام سمت متمایل شده و کدام ارزها و دارایی‌ها در موقعیت قدرت قرار دارند.

🟡 تحلیل بنیادی طلا (XAU/USD)

طلا پس از هفته‌ای پرنوسان، در حال حاضر در محدوده ۳۹۷۰ دلار نوسان دارد و تلاش می‌کند تعادل خود را پس از موج اصلاحی اخیر بازیابد. هفته گذشته افزایش بازده اوراق خزانه آمریکا و رشد موقت شاخص دلار، فشار فروش را بر طلا افزایش داد، اما کاهش نگرانی‌های تورمی و افت شاخص هزینه مصرف شخصی (PCE) باعث شد خریداران دوباره به بازار بازگردند.

در حال حاضر بازار در انتظار داده‌های جدید از سمت اشتغال و شاخص مدیران خرید (PMI) آمریکاست که می‌تواند مسیر کوتاه‌مدت طلا را تعیین کند. اگر داده‌ها ضعف اقتصادی را نشان دهند، احتمال رشد مجدد طلا تا ناحیه ۴۱۵۰ تا ۴۱۸۰ دلار وجود دارد. در مقابل، انتشار داده‌های قوی از اقتصاد آمریکا ممکن است بار دیگر طلا را تا محدوده ۴۰۷۰ دلار تحت فشار قرار دهد.

از دید میان‌مدت، تا زمانی که فدرال رزرو نشانه‌ای از تداوم سیاست‌های انقباضی شدید ارائه نکند، طلا همچنان در محدوده صعودی تثبیت‌شده قرار دارد. تقاضای بالای بانک‌های مرکزی و وضعیت ژئوپلیتیکی جهانی نیز پشتوانه‌ای مهم برای حفظ قدرت خریداران اس

💵 تحلیل جفت‌ارز EUR/USD

جفت‌ارز یورو به دلار امروز حوالی سطح ۱.۱۴۸ در نوسان است. یورو در هفته گذشته تلاش کرد از ضعف نسبی دلار بهره ببرد، اما داده‌های ضعیف اقتصادی از آلمان و رشد کمتر از انتظار بخش خدمات در اروپا مانع از ادامه حرکت صعودی شد.

در حال حاضر، نگاه‌ها به سمت نشست‌های آینده بانک مرکزی اروپا است. اگر نشانه‌هایی از کاهش سرعت انقباض پولی دیده شود، فشار نزولی بر یورو ادامه خواهد داشت. در مقابل، هرگونه سیگنال از بهبود تورم یا رشد اقتصادی در منطقه یورو می‌تواند محرک صعودی کوتاه‌مدت برای این جفت‌ارز باشد.

در مجموع، محدوده ۱.۱۶۰۰ به‌عنوان حمایت کلیدی و سطح ۱.۱۷۲۰ به‌عنوان مقاومت روزانه در نظر گرفته می‌شود. تا زمانی که دلار آمریکا از داده‌های اقتصادی قوی حمایت نشود، احتمال بازگشت تدریجی یورو به بالای ۱.۱۷ همچنان پابرجاست.

💴 تحلیل جفت‌ارز USD/JPY

ین ژاپن پس از هفته‌ای پرتنش، امروز در محدوده ۱۵۳.۶۴معامله می‌شود. سیاست پولی بسیار نرم بانک مرکزی ژاپن همچنان عامل اصلی ضعف ین است، در حالی‌که بازارها انتظار ندارند تغییری جدی در نرخ‌های بهره این کشور ایجاد شود.

در سوی دیگر، سرمایه‌گذاران آمریکایی در حال بازبینی احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در اوایل سال آینده هستند و همین موضوع کمی از قدرت دلار کاسته است. با این حال، تفاوت قابل‌توجه بازده بین اوراق خزانه آمریکا و اوراق ژاپن باعث شده USD/JPY همچنان در روندی صعودی باقی بماند.

در کوتاه‌مدت، تا زمانی که قیمت بالای ۱۵۱.۵۰ تثبیت دارد، سناریوی صعودی غالب است. در صورت عبور از ۱۵۲.۸۰، احتمال حرکت تا محدوده ۱۵۴.۵۰ در هفته آینده وجود دارد.

💷 تحلیل جفت‌ارز GBP/USD

پوند بریتانیا در حال حاضر در نزدیکی سطح ۱.۳۰۳ معامله می‌شود. گزارش تورم مصرف‌کننده در بریتانیا نشان داد که نرخ تورم در مسیر کاهش تدریجی قرار دارد، اما هنوز بالاتر از هدف بانک انگلستان است. این موضوع باعث شده بازار احتمال توقف در سیاست‌های انقباضی را جدی‌تر بگیرد.

در مقابل، دلار آمریکا تحت فشار انتظارات کاهشی نرخ بهره قرار گرفته و همین مسئله اجازه داده پوند تا حدی از کف‌های قیمتی فاصله بگیرد. با این حال، سطح ۱.۲۶۳۰ مقاومت مهمی محسوب می‌شود و در صورت ضعف داده‌های آمریکا، احتمال صعود تا ۱.۲۷ نیز وجود دارد.

🔹 جمع بندی

در مجموع، بازار فارکس در حال حاضر در وضعیت تعادلی قرار دارد؛ طلا در محدوده‌ای حساس میان فشار فروش تکنیکال و حمایت فاندامنتال نوسان می‌کند، دلار آمریکا هنوز از جایگاه امن خود برخوردار است، اما داده‌های ضعیف‌تر می‌توانند آن را تضعیف کنند. یورو و پوند هر دو به دنبال سیگنال‌های جدید از سیاست‌گذاران هستند و ین ژاپن همچنان تحت تأثیر سیاست‌های انبساطی بانک مرکزی قرار دارد.

تحلیل‌گران گروه مالی و تحلیلی Eagle Economic بر این باورند که در روزهای آتی، نوسانات بازار به داده‌های اقتصادی آمریکا و چشم‌انداز تورم جهانی وابسته خواهد بود. بنابراین، استراتژی مناسب برای معامله‌گران، مدیریت دقیق ریسک و معامله در جهت داده‌ها و بیانیه‌های اقتصادی روزانه است.