در هفته‌های اخیر طلا توانست با ثبت سقف تاریخی جدید (ATH) در محدوده‌ی ۴,۳۸۱ دلار توجه سرمایه‌گذاران را به خود جلب کند. این صعود چشمگیر در حالی رخ داد که فشارهای تورمی آمریکا و انتظار برای کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو، سرمایه‌ها را به سمت دارایی‌های امن هدایت کرد. با این حال، پس از لمس ATH بازار وارد فاز اصلاحی شد تا بخشی از سودها تثبیت شود و قیمت ساختار حرکتی خود را بازتنظیم کند.

در نمای تکنیکال، طلا پس از رشد شارپ از محدوده‌ی ۳,۲۰۰ دلار تا قله‌ی جدید، اکنون در فیبوی اصلاحی ۰.۷۸۶ (۳,۸۷۷ دلار) در حال نوسان است. این ناحیه به‌عنوان حمایت کلیدی کوتاه‌مدت عمل می‌کند و در صورت حفظ آن، احتمال بازگشت مجدد به ناحیه‌ی FVG بالایی در محدوده‌ی ۴,۰۸۰ تا ۴,۲۰۰ دلار وجود دارد. شکست این محدوده به سمت بالا می‌تواند مسیر قیمت را مجدداً به سمت ATH جدید در بالای ۴,۳۸۰ دلار هموار کند.

در اندیکاتور RSI، خروج از ناحیه‌ی اشباع خرید (Overbought Zone) و بازگشت به محدوده‌ی خنثی ۵۷ نشان از کاهش مومنتوم صعودی دارد، اما هنوز واگرایی منفی سنگینی دیده نمی‌شود که سیگنال بازگشت شدید نزولی بدهد. از سوی دیگر، میانگین متحرک ۲۵ روزه (SMA 25) در حوالی ۳,۷۰۰ دلار قرار گرفته و همچنان به‌عنوان حمایت دینامیک قدرتمند در روند صعودی عمل می‌کند.

از منظر پرایس اکشن، شکست کانال صعودی فرعی و لمس ناحیه‌ی FVG پایین‌تر نشانه‌ای از اصلاح ساختاری بازار است، اما مادامی که کف ۳,۷۰۰ دلار حفظ شود، سناریوی اصلی همچنان صعودی باقی می‌ماند. تنها در صورت شکست این ناحیه، احتمال تست فیبوی ۰.۶۱۸ در ۳,۶۰۰ دلار و حتی محدوده‌ی ۰.۵ در ۳,۶۰۰ تا ۳,۵۰۰ دلار مطرح خواهد بود.

📈 نتیجه‌گیری :

طلا پس از ثبت سقف تاریخی وارد اصلاح سالم و تکنیکالی شده و در حال حاضر روی حمایت‌های کلیدی خود قرار دارد. انتظار می‌رود تا زمانی که قیمت بالای ۳,۸۰۰ دلار تثبیت دارد، فاز اصلاحی به پایان نرسیده باشد و امکان ادامه‌ی صعود تا محدوده‌ی ۴,۲۰۰ تا ۴,۳۰۰ دلار مجدداً فعال شود. در صورت شکست حمایت ۳,۷۰۰ دلار، ساختار میان‌مدت می‌تواند وارد اصلاح عمیق‌تر شود، اما چشم‌انداز کلی همچنان صعودی ارزیابی می‌شود.

📊 تحلیل و چارت اختصاصی توسط: www.EagleEconomic.com