پس از هفته‌ای مملو از نوسانات شدید و فشار فروش گسترده در بازارهای جهانی، اتریوم در روزهای اخیر در موقعیت حساسی قرار گرفته است. تشدید نگرانی‌ها از رکود اقتصادی جهانی، سیاست‌های تعرفه‌ای جدید آمریکا علیه چین و نوسانات شاخص دلار، موجب شده تا سرمایه‌گذاران از دارایی‌های پرریسک مانند رمزارزها فاصله بگیرند. در همین راستا، اتریوم نیز پس از ثبت سقف تاریخی جدید در نزدیکی محدوده ۴۹۵۰ دلار وارد فاز اصلاحی عمیقی شده است.

تحلیل تکنیکال

اتریوم همچنان در کانال صعودی میان‌مدت خود حرکت می‌کند، اما با ریزش اخیر، قیمت از خط میانی این کانال به پایین نفوذ کرده و در حال حاضر در نزدیکی محدوده حمایتی ۰.۳۸۲ فیبوناچی (۳۵۹۶ دلار) در حال نوسان است. این سطح یکی از مهم‌ترین حمایت‌های تکنیکال برای حفظ ساختار صعودی محسوب می‌شود.

در تایم‌فریم روزانه، مشاهده می‌شود که پس از واکنش اولیه قیمت به حمایت ۳۵۹۶ دلار، بازار وارد یک فاز استراحت یا رنج اصلاحی شده است. در صورتی که خریداران بتوانند حمایت فعلی را حفظ کنند، احتمال بازگشت به ناحیه ۴۱۱۶ دلار وجود دارد. اما شکست واضح این حمایت، مسیر را برای اصلاح عمیق‌تر تا محدوده ۳۱۷۵ دلار (۰.۵ فیبوناچی) باز می‌کند.

پرایس اکشن و نواحی کلیدی

در چارت، ناحیه Order Block نزولی (OB) بین ۴۱۱۶ تا ۴۳۸۰ دلار به‌وضوح دیده می‌شود که اکنون به‌عنوان مقاومت اصلی عمل می‌کند. عبور قیمت از این ناحیه و تثبیت بالای آن می‌تواند نشانه‌ای از بازگشت روند صعودی باشد.

از سوی دیگر، چندین ناحیه FVG (Fair Value Gap) و OB صعودی در محدوده‌های پایین‌تر، به‌ویژه بین ۳۱۷۵ تا ۲۷۵۵ دلار، وجود دارند که می‌توانند نقاط ورود بلندمدتی محسوب شوند. در صورت ادامه فشار فروش، سطح ۲۷۵۵ دلار که با فیبوی ۰.۶۱۸ منطبق است، قوی‌ترین حمایت میان‌مدت خواهد بود.

میانگین متحرک و شاخص‌ها

• SMA50 در حال حاضر در محدوده ۳۳۵۰ دلار قرار دارد و در نقش حمایت پویا عمل می‌کند. در صورت اصلاح بیشتر، لمس این ناحیه می‌تواند فرصتی برای بازگشت خریداران باشد.

• RSI با عدد ۳۹.۷۸ در آستانه ورود به محدوده اشباع فروش قرار گرفته است؛ موضوعی که نشان می‌دهد احتمال شکل‌گیری یک بازگشت موقت وجود دارد.

• افزایش حجم معاملات در نواحی حمایتی اخیر نیز حاکی از شروع انباشت نسبی توسط بازیگران بزرگ بازار است.

نواحی کلیدی نمودار

حمایت‌ها:

• ۳۵۹۶ دلار → سطح فعلی و فیبوی ۰.۳۸۲

• ۳۱۷۵ دلار → فیبوی ۰.۵ و محدوده FVG

• ۲۷۵۵ دلار → فیبوی ۰.۶۱۸ (حمایت ماژور)

مقاومت‌ها:

• ۴۱۱۶ دلار → مرز پایین OB نزولی

• ۴۳۸۰ دلار → مقاومت اصلی کوتاه‌مدت

• ۴۹۵۶ دلار → سقف تاریخی (ATH جدید)

نتیجه‌گیری

ریزش اخیر اتریوم را باید بخشی از اصلاح طبیعی پس از صعود بزرگ ماه‌های گذشته دانست. ساختار کلی بازار هنوز صعودی میان‌مدت است، اما فشار فروش ناشی از عوامل فاندامنتال و روانی جهانی باعث شده قیمت در فاز اصلاحی باقی بماند.

تا زمانی که سطح ۳۵۹۰ دلار حفظ شود، سناریوی بازگشت به سمت مقاومت ۴۱۱۰ دلار در کوتاه‌مدت محتمل است. اما در صورت از دست رفتن این ناحیه، حمایت بعدی در محدوده ۳۱۷۰ دلار قرار دارد که می‌تواند کف جدید موج اصلاحی باشد.

در چشم‌انداز میان‌مدت، تثبیت قیمت بالای ناحیه ۴۳۸۰ دلار می‌تواند آغازگر یک موج صعودی جدید به سمت سقف تاریخی ۴۹۵۶ دلار و حتی شکست آن باشد.

✍️ این تحلیل اختصاصی توسط تیم Eagle Economic