بازارهای مالی امروز در نقطه‌ای حساس قرار گرفته‌اند؛ جایی که ترکیب فشارهای ژئوپلتیکی، تهدیدهای منطقه‌ای، نگرانی از تعطیلی دولت آمریکا و سخنرانی‌های اخیر مقامات اقتصادی از جمله جروم پاول و دونالد ترامپ، فضای مبهمی را برای سرمایه‌گذاران رقم زده است. در این میان، طلا به‌عنوان پناهگاه امن سرمایه‌گذاران بار دیگر سقف تاریخی جدیدی را ثبت کرد و به حوالی ۳۹۰۰ دلار رسید، شاخص دلار کمی عقب نشست و نفت نیز به دلیل ریسک‌های عرضه افزایش یافت. در ادامه، تک‌تک بازارهای مهم را بررسی می‌کنیم.

تحلیل بازارها

طلا (XAU/USD)

طلا امروز برای اولین بار در تاریخ سقف جدید ۳۹۰۰ دلار را لمس کرد. دلیل اصلی این جهش، افزایش تنش‌های ژئوپلتیکی در خاورمیانه و تهدید به اختلال در مسیرهای انرژی است. همزمان لحن نسبتاً محتاطانه فدرال‌رزرو پس از سخنرانی پاول باعث شد فشار فروش روی طلا کاهش یابد. رشد طلا نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران در شرایط فعلی ترجیح می‌دهند سرمایه خود را در دارایی امن نگه دارند. در صورت تداوم شرایط پرتنش، احتمال ادامه رشد تا محدوده‌های بالاتر وجود دارد، اما اصلاح‌های کوتاه‌مدت نیز طبیعی خواهد بود.

شاخص دلار (DXY)

شاخص دلار امروز در سطح ۹۷.۷ قرار دارد که کمی پایین‌تر از قله‌های اخیر است. دلیل اصلی این کاهش، نگرانی‌ها از تعطیلی دولت آمریکا و کاهش اعتماد بازار به ثبات اقتصادی کوتاه‌مدت این کشور است. با وجود این، داده‌های اقتصادی قوی آمریکا همچنان می‌تواند حمایت نسبی برای دلار ایجاد کند. ضعف مقطعی شاخص دلار به نفع یورو و پوند عمل کرده است.

یورو به دلار (EUR/USD)

جفت‌ارز یورو به دلار امروز در سطح ۱.۱۷ معامله می‌شود. تقویت یورو بیشتر ناشی از ضعف دلار است تا قدرت بنیادین اقتصاد اروپا. با وجود رکود نسبی در اقتصاد آلمان و فرانسه، یورو توانسته در برابر دلار رشد کند. ادامه این روند بستگی زیادی به مسیر سیاست پولی بانک مرکزی اروپا و تحولات سیاسی آمریکا دارد.

پوند به دلار (GBP/USD)

پوند امروز در سطح ۱.۳۴ معامله می‌شود. پس از سخنرانی ترامپ در سازمان ملل و فشارهای سیاسی اخیر در بریتانیا، بازار پوند همچنان در وضعیت شکننده است. اما کاهش ارزش دلار به پوند اجازه داده تا بخشی از افت‌های گذشته را جبران کند. در کوتاه‌مدت، نوسانات پوند بیشتر تحت‌تأثیر مذاکرات اقتصادی داخلی و واکنش بازارها به اخبار آمریکا خواهد بود.

نفت خام (WTI)

قیمت نفت امروز در سطح ۶۶ دلار قرار دارد که معادل رشد حدود دو درصدی نسبت به روز گذشته است. دلیل اصلی این افزایش، نگرانی‌ها از اختلال در عرضه و بالا گرفتن تنش‌ها در خاورمیانه است. از سوی دیگر، پیش‌بینی کاهش ذخایر نفتی آمریکا نیز به این رشد دامن زده است. با این حال، چشم‌انداز تقاضای جهانی همچنان ضعیف است و این موضوع می‌تواند مانع جهش‌های بلندمدت شود.

نتیجه‌گیری

بازارهای امروز به وضوح تحت‌تأثیر ریسک‌های ژئوپلتیکی و سیاسی قرار دارند. طلا با ثبت رکورد تاریخی جدید نشان داد که همچنان امن‌ترین پناهگاه برای سرمایه‌گذاران است. نفت در واکنش به تنش‌های منطقه‌ای رشد کرده، اما آینده آن وابسته به داده‌های تقاضای جهانی است. شاخص دلار با کاهش جزئی مواجه شده و همین امر باعث تقویت یورو و پوند شده است. به طور کلی، چشم‌انداز کوتاه‌مدت بازارها همچنان پرنوسان است و معامله‌گران باید مدیریت ریسک را در اولویت قرار دهند.

این تحلیل اختصاصی توسط گروه مالی و تحلیلی ایگل تهیه و تنظیم شده است.