قیمت طلا در هفته‌های اخیر تحت تأثیر ترکیبی از عوامل اقتصادی و ژئوپلیتیکی، نوسانات معناداری را تجربه کرده است. سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو، افزایش نرخ بهره حقیقی، تشدید تنش‌ها در تنگه هرمز، و همچنین انتخابات پیش‌روی آمریکا باعث تشدید تمایل سرمایه‌گذاران به دارایی‌های امن شده است. این موضوع سبب شده روند تکنیکال طلا اهمیت بیشتری پیدا کند؛ چرا که در چنین شرایطی ساختار قیمتی، دقیق‌ترین سیگنال‌ها را به ما ارائه می‌دهد.

📉 تحلیل تکنیکال:

📌 ساختار روند:

در نمای روزانه، قیمت طلا همچنان در کانال صعودی میان‌مدت (Up Channel) قرار دارد و سقف تاریخی ۳۵۰۰ دلار (ATH) همچنان به عنوان هدف روانی و تکنیکال حفظ شده است. پس از ناتوانی در شکست این سقف، قیمت وارد یک فاز اصلاحی شده که در حال حاضر در مرحله پول‌بک به کف کانال صعودی شکسته‌شده قرار دارد. این شکست در دایره آبی نمودار با دقت مشخص شده و نشانه مهمی از ورود موقت قیمت به فاز تصمیم‌گیری مجدد است.

🟦 بررسی شکست اخیر:

شکست محدوده حمایتی کف کانال صعودی و OB همراه با نفوذ به سطح فیبوناچی ۰.۷۸۶ (۳۲۹۴ دلار) رخ داده است. با توجه به این که قیمت مجدداً به سمت بالا بازگشته، می‌توان این شکست را یک False Breakout (شکست فریب‌دهنده) تلقی کرد، مشروط بر اینکه کندل‌های بعدی بتوانند بالای سطح ۳۳۶۰ دلار تثبیت شوند.

📊 میانگین متحرک:

• SMA 25 روزه (خط زرد): نقش حمایت پویا را ایفا کرده و چندین بار با قیمت واکنش متقابل داشته است.

• حفظ این میانگین در روزهای اخیر نشانه‌ای مثبت برای حفظ ساختار صعودی است.

🟢 پرایس اکشن و کندل‌شناسی:

• در روزهای اخیر، تشکیل کندل‌های Pin Bar و Bullish Engulfing در نزدیکی سطح ۳۲۹۴ دلار، نشان‌دهنده قدرت خریداران برای بازپس‌گیری سطح کلیدی OB است.

• Higher Low (HL) در این فاز حفظ شده و تا زمان شکست کف ۳۲۹۴ دلار، ساختار صعودی معتبر است.

📐 نواحی مهم تکنیکال:

مقاومت‌ها:

• ناحیه OB بالایی: ۳۳۹۵ – ۳۴۳۵ دلار

• مقاومت روانی و ATH: ۳۵۰۰ دلار

حمایت‌ها:

• خط روند صعودی شکسته‌شده و باز تست‌شده

• سطح فیبوناچی ۰.۷۸۶: ۳۲۹۴ دلار

• در صورت شکست: ناحیه FVG و فیبوناچی ۰.۶۱۸: ۳۱۳۲ دلار

✅ نتیجه‌گیری:

با توجه به شکست موقتی کف کانال و برگشت مجدد قیمت به سمت بالا، سناریوی بازگشت به ساختار صعودی همچنان معتبر است، به‌ویژه اگر کندل‌های آینده موفق به تثبیت بالای محدوده ۳۳۶۰–۳۳۹۵ دلار شوند. در این صورت، هدف مجدد سقف تاریخی ۳۵۰۰ دلار فعال خواهد شد. در غیر این‌صورت، اصلاح عمیق‌تر تا ناحیه ۳۱۳۰ دلار محتمل است. ساختار کلی بازار تا زمان شکسته شدن سطح ۳۲۹۴ دلار، صعودی در نظر گرفته می‌شود.

📌 این تحلیل توسط تیم حرفه‌ای گروه مالی و تحلیلی Eagle Economic تهیه شده است.