نگاه تاریخی و مالی به یکی از تأثیرگذارترین ماه‌های سال (اختصاصی از گروه مالی ایگل)

ماه آگوست (August) در تقویم میلادی، هشتمین ماه سال و یکی از ماه‌هایی است که در طول تاریخ معاصر بارها به‌عنوان نقطه عطف در بازارهای مالی، ژئوپلیتیک جهانی و سیاست‌های پولی نقش‌آفرینی کرده است. برخلاف ظاهر آرام تابستانی این ماه در نیم‌کره شمالی، آگوست در عمق خود حامل نوسانات بزرگ و رویدادهایی تأثیرگذار بوده که مسیر اقتصاد جهانی را دگرگون کرده‌اند.

مهم‌ترین رویدادهای مالی و اقتصادی در ماه آگوست طی دهه‌های گذشته

1. بحران روبل روسیه – آگوست ۱۹۹۸
   یکی از مهم‌ترین وقایع مالی آگوست، بحران مالی روسیه در سال ۱۹۹۸ بود که با کاهش شدید ارزش روبل و ناتوانی دولت در پرداخت بدهی‌های خود همراه شد. این بحران موجب سقوط بازارهای نوظهور و افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن مانند طلا و دلار آمریکا شد. پیامدهای آن هنوز هم در استراتژی‌های کلان سرمایه‌گذاران مؤثر است.

2. ورشکستگی لمان برادرز، پیش‌درآمد بحران ۲۰۰۸
   هرچند فروپاشی رسمی لمان برادرز در سپتامبر اتفاق افتاد، اما در آگوست ۲۰۰۸ نشانه‌های اصلی بحران اعتباری در وال‌استریت خود را نشان دادند. بانک‌ها شروع به قفل‌کردن نقدینگی کردند و ریسک‌های سیستماتیک به اوج رسید. آگوست همان جرقه اولیه این بحران عظیم مالی بود.

3. سقوط بازار سهام چین – آگوست ۲۰۱۵
   در آگوست ۲۰۱۵، بازار بورس شانگهای بیش از ۳۰٪ از ارزش خود را در مدت کوتاهی از دست داد. موج آن سراسر بازارهای جهانی را دربر گرفت، باعث ریزش شدید قیمت نفت و ارزهای نوظهور شد و ترس از رکود جهانی را دوباره زنده کرد.

4. تشکیل اجلاس‌های فدرال رزرو در آگوست
   ماه آگوست معمولاً زمان برگزاری نشست مهم فدرال رزرو در جکسون هول است، که اقتصاددانان، رؤسای بانک‌های مرکزی و سرمایه‌گذاران کلان برای تعیین مسیر سیاست‌های پولی در آن گرد هم می‌آیند. سخنرانی‌های رؤسای فدرال رزرو در این نشست‌ها اغلب باعث تغییرات شدید در شاخص دلار، بازار طلا و نرخ بهره می‌شود.

چرا آگوست ماهی حیاتی در بازارهای مالی محسوب می‌شود؟

• کاهش حجم معاملات و نوسانات ناگهانی
  بسیاری از سرمایه‌گذاران و صندوق‌های سرمایه‌گذاری در ماه آگوست به تعطیلات تابستانی می‌روند. این کاهش در نقدینگی باعث می‌شود که بازارها با حجم پایین، واکنش‌های بسیار بزرگ‌تری به اخبار نشان دهند و نوسانات ناگهانی افزایش یابد.

• آمادگی برای سه‌ماهه پایانی سال
  آگوست ماه استراتژیک برای نهادهای مالی بزرگ است تا بر اساس عملکرد نیمه اول سال، پوزیشن‌ها و سیاست‌های خود را برای فصل‌های پاییز و زمستان تنظیم کنند. از این جهت تصمیماتی که در آگوست گرفته می‌شود، نقشه راه ادامه سال را ترسیم می‌کند.

• برگزاری گزارش‌های اقتصادی مهم
  آگوست معمولاً همراه با انتشار داده‌های کلیدی مانند CPI (شاخص تورم مصرف‌کننده)، NFP (گزارش اشتغال آمریکا)، صورت‌جلسات FOMC، و شاخص PPI است که به‌طور مستقیم سیاست‌های بانک‌های مرکزی و جهت بازارها را تحت تأثیر قرار می‌دهد.

• شروع فصل طوفان‌ها در آمریکا و تأثیر بر بازار انرژی
  از منظر جغرافیایی، آگوست ماه آغاز فصل طوفان‌ها در سواحل خلیج مکزیک و آتلانتیک است که اغلب منجر به تعطیلی پالایشگاه‌ها و اختلال در عرضه نفت و گاز می‌شود. این موضوع می‌تواند شوک‌هایی به بازار انرژی وارد کند و قیمت‌ها را نوسانی کند.

تأثیرات ماه آگوست بر بازارهای مختلف

• بازار طلا: با توجه به افزایش نااطمینانی، نشست‌های فدرال رزرو و کاهش نقدینگی، طلا در ماه آگوست معمولاً نوسان‌پذیرتر می‌شود و به‌عنوان پناهگاه امن سرمایه مورد توجه قرار می‌گیرد.

• بازار ارز (فارکس): ماه آگوست اغلب برای دلار آمریکا ماهی حیاتی است. تغییرات در داده‌های تورمی یا اشتغال و مواضع بانک مرکزی می‌توانند باعث حرکت‌های تند در جفت‌ارزهایی چون EUR/USD یا USD/JPY شوند.

• رمزارزها: بازار کریپتو در آگوست معمولاً رفتار متفاوتی دارد. گاهی به دلیل حجم کم معاملات، حرکت‌های رنج و نوسانی دارد، اما اگر سیگنال کلانی در بازار باشد، می‌تواند آغاز یک موج صعودی یا نزولی قوی نیز باشد.

• بازار سهام: ماهی با ریسک بالا است. بسیاری از اصلاحات قیمتی یا خروج از پوزیشن‌های پرریسک در این ماه انجام می‌شود. بنابراین، معامله‌گران باید با احتیاط و مدیریت سرمایه بالا وارد بازار شوند.

نتیجه‌گیری

ماه آگوست برخلاف ظاهر بی‌هیاهوی تابستانی‌اش، یکی از حساس‌ترین و اثرگذارترین ماه‌ها در بازارهای مالی جهانی است. هم رویدادهای تاریخی نشان می‌دهد که این ماه بارها منشأ بحران‌های بزرگ بوده، و هم داده‌های اقتصادی و سیاست‌های پولی در آن می‌توانند مسیر آینده بازارها را تغییر دهند. آگوست ماه تصمیم‌سازی، بازنگری استراتژی‌ها و آماده‌سازی برای پاییز پرتلاطم بازار است.

📌 این تحلیل اختصاصی از گروه مالی و تحلیلی Eagle Economic می‌باشد و باور ما این است که درک عمیق از چرخه‌های زمانی مانند آگوست، می‌تواند دید معامله‌گران و سرمایه‌گذاران را در سطحی حرفه‌ای ارتقاء دهد.