بازار فارکس در هفته جاری با فضای فوق‌العاده متشنجی همراه شده است. حمله مستقیم اسرائیل به تاسیسات حساس ایران و تهدید تهران به بستن تنگه هرمز، معادلات ژئوپلیتیکی جهان را وارد فاز جدیدی کرده و بازارها را به شدت نوسانی کرده است. این درگیری‌ها در کنار گزارش‌های اقتصادی مهم از آمریکا، اروپا و آسیا، تصویری ناپایدار و پرریسک از بازارهای مالی به‌ویژه فارکس ترسیم کرده‌اند.

در چنین فضایی، ارزهای امن، فلزات گرانبها، نفت و شاخص دلار تحت تأثیر ترکیبی از هراس‌های ژئوپلتیکی، فشارهای تورمی، و انتظارات بانک‌های مرکزی قرار گرفته‌اند. در ادامه این تحلیل، بررسی کاملی از وضعیت فعلی بازارها بر اساس آخرین داده‌های امروز ارائه می‌شود.

🟡 تحلیل بازار طلا (XAU/USD)

قیمت لحظه‌ای طلا اکنون در محدوده ۳۳۹۵ تا ۳۴۰۵ دلار نوسان دارد. پس از حمله اسرائیل به مراکز استراتژیک ایران و تهدید ایران به واکنش شدید، تقاضا برای طلا به‌عنوان دارایی امن به‌شدت افزایش یافته است. ورود خریداران بزرگ و تقاضای بین‌المللی از سوی چین، ژاپن و خاورمیانه نیز بر این روند افزوده است.

با وجود احتمال افزایش نرخ بهره در جلسه آتی فدرال رزرو، طلا تحت‌تاثیر فضای امنیتی حاکم، توانسته موقعیت خود را حفظ کند. در صورت تشدید درگیری، سطوح ۳۴۵۰ و ۳۵۰۰ دلار به‌عنوان اهداف بالقوه در کوتاه‌مدت مطرح خواهند بود.

💵 شاخص دلار آمریکا (DXY)

شاخص DXY اکنون در محدوده ۱۰۵.۱۰ تا ۱۰۵.۳۰ قرار دارد. اگرچه در فضای بحران جهانی معمولاً دلار تقویت می‌شود، اما رشد هم‌زمان طلا و ین ژاپن نشان می‌دهد بخشی از بازار در حال تنوع‌بخشی به دارایی‌های امن است. با نزدیک شدن به داده‌های اشتغال و تورم آمریکا، دلار در نوسان محدوده‌ای باقی مانده است.

چنانچه فدرال رزرو در هفته‌های آینده موضع انقباضی خود را حفظ کند، امکان رشد مجدد تا ۱۰۶ نیز وجود دارد؛ اما در صورت گسترش جنگ منطقه‌ای، بخشی از جریان نقدینگی ممکن است از دلار خارج شود و به طلا و ین منتقل گردد.

💶 جفت‌ارز EUR/USD

یورو در محدوده ۱.۱۳۵۰ تا ۱.۱۴۰۰ نوسان می‌کند. با وجود رشد دلار، یورو توانسته حمایت‌های تکنیکال خود را حفظ کند. علت اصلی، کاهش وابستگی اروپا به نفت خاورمیانه و تقویت اقتصادی نسبی در آلمان و فرانسه است. با این حال، اگر قیمت نفت از این سطوح عبور کند، فشار تورمی می‌تواند به ضرر یورو عمل کند.

همچنین گزارش تولید صنعتی منطقه یورو و انتظارات تورمی، در هفته جاری تأثیر بالایی بر این جفت‌ارز خواهد داشت.

💷 جفت‌ارز GBP/USD

پوند بریتانیا اکنون در سطح ۱.۳۴۹۰ تا ۱.۳۵۲۰ در حال معامله است. با وجود کاهش رشد اقتصادی در انگلستان، فشارهای تورمی ناشی از قیمت بالای انرژی همچنان موجب حمایت نسبی از پوند شده است. بانک مرکزی انگلستان در آستانه تصمیم‌گیری سختی قرار دارد که آیا نرخ بهره را همچنان بالا نگه دارد یا به‌سمت کاهش تدریجی برود.

در صورت عبور قیمت نفت از ۸۰ دلار، فشار تورمی در بریتانیا تشدید شده و می‌تواند مسیر سیاست پولی را تغییر دهد.

💴 جفت‌ارز USD/JPY

در واکنش به تنش‌های خاورمیانه، تقاضا برای ین به‌عنوان دارایی امن افزایش یافته است. قیمت فعلی در محدوده ۱۴۵.۲۰ تا ۱۴۶.۰۰ قرار دارد. بانک مرکزی ژاپن همچنان به سیاست‌های انبساطی پایبند است، اما با افزایش نرخ بهره در دیگر کشورها، فشار بر ین برای تقویت بیشتر باقی خواهد ماند. اگر بحران نظامی بین اسرائیل و ایران گسترش یابد، ممکن است جفت‌ارز به زیر ۱۴۴ نیز سقوط کند.

🛢 بازار نفت (WTI)

قیمت نفت خام WTI اکنون در نزدیکی ۷۸.۵۰ دلار قرار دارد. افزایش احتمال بسته شدن تنگه هرمز و مختل شدن عرضه نفت ایران، بازار نفت را وارد فاز افزایشی کرده است. با این حال، اگر عربستان و امارات از ذخایر خود برای جبران عرضه استفاده کنند، از شدت این روند کاسته خواهد شد.

نفت یکی از مهم‌ترین عوامل فشار بر بازار فارکس و تورم جهانی است. در صورتی که حملات نظامی بیشتر شود، قیمت نفت حتی می‌تواند به بالای ۹۰ دلار برسد که پیامدهای شدیدی بر نرخ بهره جهانی خواهد داشت.

📊 نتیجه‌گیری نهایی

در حال حاضر بازارهای فارکس در فضایی پرابهام، آمیخته با ریسک‌های ژئوپلیتیکی، انرژی، و تورمی حرکت می‌کنند. در چنین وضعیتی:

• دلار و طلا به‌عنوان دو دارایی امن کلیدی نقش برجسته‌ای دارند.

• نفت و انرژی محرک‌های اصلی سیاست‌های اقتصادی در هفته‌های آتی خواهند بود.

• جفت‌ارزهای مهم مثل یورو/دلار و پوند/دلار تحت فشار تورم و رشد نفت در موقعیت حساس نوسانی هستند.

• بازارها در آستانه تصمیم‌های سخت بانک‌های مرکزی قرار دارند که می‌تواند روندها را به سرعت تغییر دهد.

معامله‌گران و سرمایه‌گذاران باید در روزهای آتی با مدیریت ریسک فعال، توجه به اخبار لحظه‌ای و پایش مداوم روندهای تورمی و ژئوپلیتیکی، اقدام به تحلیل و ورود در بازارها کنند.

این تحلیل توسط گروه مالی و تحلیلی Eagle Economic تهیه شده است و تمامی حقوق آن متعلق به این گروه می‌باشد. جهت استفاده از تحلیل‌های اختصاصی و سیگنال‌های دقیق روزانه، با ما در ارتباط باشید.