گروه مالی Eagle Economic همواره در مسیر ارائه تحلیل‌های به‌روز، دقیق و ترکیبی از داده‌های تکنیکال و بنیادین، تلاش می‌کند تا چشم‌اندازی واقع‌گرایانه از بازار به مخاطبان خود ارائه دهد. در این گزارش، با بررسی جدیدترین ساختار تکنیکال نمودار EUR/USD و ارزیابی تأثیر مناقشات ژئوپلیتیکی جاری، تصویر شفاف‌تری از مسیر پیش‌رو ترسیم خواهیم کرد.

بررسی تکنیکال: روند، سطوح کلیدی و ساختار فعلی

نمودار روزانه EUR/USD در موقعیت حساسی قرار گرفته است. قیمت موفق شده از سطح مهم ۱.۱۵ عبور کرده و اکنون روی سطح ۱.۱۵۶۸۰ (سطح ۱ فیبوناچی) در حال تثبیت است. این ناحیه هم‌زمان به‌عنوان یک منطقه مقاومتی بحرانی عمل می‌کند. شکست این سطح و تثبیت بالای آن، می‌تواند راه را برای صعود تا محدوده ۱.۱۷–۱.۱۸ هموار کند.

ساختار کلی بازار همچنان صعودی است. قیمت در بالای:

• خط روند صعودی معتبر

• میانگین متحرک ۲۵ روزه (SMA 25)

• ناحیه حمایتی ۱.۱۳۶۲ (حمایت داینامیک + ساختاری)
  قرار دارد.

حمایت‌های مهم:

• ۱.۱۵۶۸ – در صورت شکست به پایین، این سطح تبدیل به حمایت کلیدی می‌شود.

• ۱.۱۳۶۲ – حمایت داینامیک روی SMA و خط روند

• ۱.۱۲۷۰ – سطح ۰.۷۸۶ فیبوناچی و مرز بازگشت روند

مقاومت بعدی:

• ۱.۱۶۳۱ – سقف نوسانی اخیر

• در صورت شکست آن، فضای صعود تا ۱.۱۸ باز خواهد شد.

تحلیل حجم و مومنتوم

حجم معاملات در روزهای اخیر رشد کرده و هم‌زمان RSI به سطح ۶۹.۶۱ رسیده است؛ یعنی کاملاً نزدیک به منطقه اشباع خرید. این شرایط نشان‌دهنده قدرت خریداران است، اما ورود به منطقه اشباع ممکن است بازار را در معرض اصلاح موقت قرار دهد.

تا زمانی که قیمت در بالای ۱.۱۵ و در مجاورت سقف RSI حفظ شود، همچنان احتمال ادامه روند صعودی زیاد است.

چشم‌انداز ژئوپلیتیکی: محرک‌های بنیادین EUR/USD

در تحلیل بنیادی EUR/USD، نمی‌توان مناقشات ژئوپلیتیکی منطقه‌ای و تأثیرات آن بر ارز یورو و دلار آمریکا را نادیده گرفت. در حال حاضر سه محور اصلی تأثیرگذار عبارت‌اند از:

1. ادامه تنش‌ها در شرق اروپا و مرز اوکراین–روسیه:
   کشورهای اروپایی در معرض فشار تورمی ناشی از بی‌ثباتی انرژی و افزایش بودجه نظامی قرار گرفته‌اند. با این حال، سیاست‌های انقباضی ECB باعث تقویت یورو در کوتاه‌مدت شده است.

2. بحران خاورمیانه و اختلال در کانال‌های انرژی:
   درگیری‌های پراکنده در منطقه خاورمیانه به‌ویژه در مسیر انتقال گاز و نفت (از طریق مدیترانه شرقی) می‌تواند به نفع دلار (به‌عنوان دارایی امن) تمام شود. اما تقویت ساختار دفاعی اروپا موجب افزایش اعتماد به یورو در میان سرمایه‌گذاران داخلی شده است.

3. وضعیت سیاسی آمریکا در آستانه انتخابات ۲۰۲۵:
   با افزایش تردیدها نسبت به چشم‌انداز سیاسی آمریکا، دلار آمریکا نوسانات بنیادینی را تجربه می‌کند که در بازه‌هایی موجب افت موقت آن در برابر یورو شده است.

جمع‌بندی بنیادین

در مجموع، گرچه ریسک‌های ژئوپلیتیکی وجود دارند، اما تمرکز سرمایه‌گذاران در حال حاضر روی شاخص‌های اقتصادی منطقه یورو و اقدامات بانک مرکزی اروپا معطوف است. سیاست‌های ضد تورمی ECB و ساختار قوی تکنیکال فعلی، در کوتاه‌مدت از یورو حمایت می‌کنند.

نتیجه‌گیری

در چارت EUR/USD نشانه‌های واضحی از قدرت بازار گاوی به چشم می‌خورد. شکست و تثبیت بالای ۱.۱۵۶۸ به‌عنوان گام مهمی در ادامه صعود تلقی می‌شود. مادامی که حمایت‌های ۱.۱۳۶۲ و ۱.۱۲۷۰ شکسته نشوند، سناریوی غالب ادامه روند صعودی خواهد بود.

اگر فشار سیاسی یا ریسک ژئوپلیتیکی جدیدی وارد شود، ممکن است حرکات تهاجمی‌تر را در دلار شاهد باشیم؛ در غیر این صورت، تثبیت یورو بر مبنای داده‌های اقتصادی تقویت خواهد شد.

این تحلیل توسط گروه مالی Eagle Economic و با هدف تقویت دید تحلیلی تریدرها و سرمایه‌گذاران تهیه شده است. برای دریافت تحلیل‌های روزانه و سیگنال‌های تخصصی، همراه ما باشید در www.EagleEconomic.com