شاخص دلار آمریکا به‌عنوان قطب‌نمایی برای جریان‌های ریسک‌گریز و سرمایه‌گذاری در بازارهای جهانی شناخته می‌شود. در شرایطی که تنش‌های داخلی و خارجی ایالات متحده افزایش یافته‌اند، بررسی دقیق نمودار DXY می‌تواند جهت‌گیری پول هوشمند را در بازارهای موازی مانند طلا، نفت و رمزارزها روشن کند. گروه مالی Eagle Economic این تحلیل را در راستای کمک به تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران منتشر می‌کند.
تحلیل تکنیکال به‌روز شاخص دلار (DXY)
شاخص دلار همچنان در یک کانال نزولی کلاسیک قرار دارد که از سقف تاریخی ۱۱۰ واحد آغاز شده است. آخرین داده‌ها نشان می‌دهند که قیمت به کف کانال و محدوده طلایی فیبوناچی ۱.۶۱۸ در سطح ۹۷.۰۱۰ نزدیک شده و نشانه‌هایی از واکنش قیمتی مشاهده می‌شود.
ساختار قیمت:
-
SMA 25 روزه همچنان به‌عنوان مقاومت داینامیک بر روند نزولی تأکید دارد. قیمت در تمامی تلاش‌های اخیر نتوانسته این میانگین را به سمت بالا بشکند.
-
محدوده‌های FVG و OB در سطوح بالاتر، سدهای مقاومتی سنگینی برای هر نوع بازیابی قیمت خواهند بود، خصوصاً در محدوده ۱۰۳.۷ تا ۱۰۵.۱.
-
با عبور از سطح حمایتی ۹۷.۰، خطر ورود به فاز نزولی شدیدتر و شکسته شدن ساختار بلندمدت وجود دارد، اما در حال حاضر قیمت در حال شکل‌دهی به واکنش معکوس است.
تحلیل فاندامنتال همزمان
مناقشات داخلی آمریکا:
تحولات سیاسی، بروز ناآرامی‌های مدنی، و نگرانی از بی‌ثباتی داخلی پیش از انتخابات ریاست‌جمهوری ۲۰۲۵، باعث کاهش اطمینان به اقتصاد آمریکا شده است. سرمایه‌گذاران در حال کاهش وزن دلار در سبد خود هستند و به دارایی‌های امن مانند طلا یا دارایی‌های غیرمتمرکز نظیر بیت‌کوین روی آورده‌اند.
وضعیت ژئوپلیتیک: جنگ اسرائیل
ادامه جنگ اسرائیل و احتمال کشیده شدن آن به منطقه خلیج فارس موجب افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیکی شده است. این موضوع نیز به نفع دلار نبوده، زیرا سرمایه‌گذاران با فرض درگیری غیرمستقیم آمریکا، به دنبال خروج از دارایی‌های دلاری هستند. از سوی دیگر، در صورت گسترش تنش‌ها، ممکن است موجی از بازگشت سرمایه به سمت دلار (به‌عنوان دارایی نقدشونده جهانی) آغاز شود. فعلاً چنین موجی قابل مشاهده نیست.
جمع‌بندی و سناریوهای پیش‌رو
در شرایط فعلی، روند کلی شاخص دلار نزولی باقی مانده و حضور در محدوده کف کانال به‌همراه برخورد با فیبوناچی ۱.۶۱۸ می‌تواند محرک یک اصلاح موقتی باشد. با این حال، تا زمانی که کانال نزولی و مقاومت‌های FVG در نواحی ۹۹.۵ و سپس ۱۰۲ واحد شکسته نشوند، نمی‌توان از بازگشت قوی دلار سخن گفت.
از منظر فاندامنتال، درگیری‌های داخلی آمریکا و ادامه جنگ اسرائیل، همچنان فشار روانی و واقعی بر دلار وارد کرده‌اند و حمایت از سناریوی نزولی را تقویت می‌کنند. تنها یک شوک فاندامنتال مانند افزایش ناگهانی نرخ بهره یا شروع بحران جهانی نقدینگی می‌تواند موجب بازگشت دلار در کوتاه‌مدت شود.
نتیجه‌گیری
تحلیل امروز نشان می‌دهد شاخص دلار در آستانه یک نقطه بحرانی قرار دارد. معامله‌گران باید با دقت به واکنش‌های قیمت در سطح ۹۷.۰ توجه کنند. تثبیت بالای این ناحیه ممکن است اصلاحی محدود را فعال کند، اما تا زمان شکسته نشدن ساختار نزولی، استراتژی غالب، مبتنی بر ضعف دلار خواهد بود.
گروه مالی Eagle Economic همواره در کنار شماست تا با تحلیل‌های ترکیبی تکنیکال و فاندامنتال، مسیر تصمیم‌گیری هوشمندانه‌تری را فراهم کند.
