قاعده تحلیل سنتیمنت از طریق شاخص ترس و طمع

شاخص ترس و طمع (Fear & Greed Index) یکی از ابزارهای پرکاربرد در تحلیل روان‌شناسی بازارهای مالی به‌ویژه بازار رمزارزهاست. این شاخص تلاش می‌کند با ترکیب چند عامل مختلف مانند نوسانات قیمت، حجم معاملات، روندهای شبکه‌های اجتماعی، و نظرسنجی‌ها، وضعیت احساسی غالب سرمایه‌گذاران را بر روی یک مقیاس از ۰ تا ۱۰۰ نشان دهد:

• ۰ تا ۲۴ = ترس شدید (Extreme Fear)

• ۲۵ تا ۴۹ = ترس (Fear)

• ۵۰ = وضعیت خنثی (Neutral)

• ۵۱ تا ۷۴ = طمع (Greed)

• ۷۵ تا ۱۰۰ = طمع شدید (Extreme Greed)

تحلیل سنتیمنت از این طریق به ما کمک می‌کند که صرفاً بر اساس داده‌های تکنیکال یا فاندامنتال تصمیم‌گیری نکنیم، بلکه رفتار جمعی بازار را نیز در نظر بگیریم؛ چرا که رفتار احساسی معامله‌گران نقش مهمی در شکل‌گیری روندها دارد.

تحلیل وضعیت فعلی – ۱۱ می ۲۰۲۵

طبق داده‌های به‌دست‌آمده از شاخص:

• وضعیت فعلی: عدد شاخص روی ۷۰ قرار دارد که بیانگر طمع (Greed) است.

• وضعیت دیروز: تغییری نکرده و همچنان روی عدد ۷۰ مانده، که نشان‌دهنده‌ی پایداری فضای طمع است.

• وضعیت هفته گذشته: عدد شاخص ۶۴ بوده که باز هم در ناحیه‌ی طمع قرار داشته، اما با شدت کمتر.

• وضعیت ماه گذشته: عدد ۲۵ ثبت شده که در محدوده‌ی ترس شدید (Extreme Fear) قرار می‌گیرد.

افزایش عدد شاخص از ۲۵ در ماه گذشته به ۷۰ در امروز، یک تغییر شدید و قابل‌توجه در سنتیمنت بازار را نشان می‌دهد. این به این معناست که سرمایه‌گذاران از فضای تردید و نگرانی، به سمت امیدواری و اطمینان بیش از حد حرکت کرده‌اند.

تفسیر و پیامدهای رفتاری

چنین تغییر سریعی در سنتیمنت معمولاً با تحرکات قیمتی بزرگ همراه است. در اغلب موارد:

• وقتی شاخص در ناحیه‌ی ترس شدید قرار دارد، بازار در کف قیمتی یا نزدیک به آن است و فرصت‌های خرید شکل می‌گیرند.

• وقتی شاخص در ناحیه‌ی طمع شدید قرار دارد، بازار در سقف قیمتی یا نزدیک به آن است و احتمال اصلاح یا ریزش افزایش می‌یابد.

در حال حاضر که شاخص روی عدد ۷۰ ایستاده، نشانه‌ای از اعتماد به نفس زیاد و احتمال ورود غیرمنطقی به بازار مشاهده می‌شود. سرمایه‌گذارانی که تنها بر پایه‌ی احساسات عمل می‌کنند، ممکن است در چنین شرایطی دچار تصمیم‌گیری‌های هیجانی شوند.

نتیجه‌گیری نهایی

تحلیل امروز نشان می‌دهد که بازار رمزارزها در وضعیت احساسی پرریسک قرار دارد. طمع بالا به‌معنای پتانسیل رشد نیست، بلکه به‌معنای افزایش خطر تصمیمات غیرمنطقی و ورودهای دیرهنگام است. در چنین شرایطی توصیه می‌شود:

• از ورود هیجانی خودداری شود.

• مدیریت سرمایه و رعایت حد ضرر در اولویت قرار گیرد.

• معامله‌گران حرفه‌ای به جای پیروی از جمع، بازار را از زاویه‌ی منطق و تحلیل ببینند.

گروه مالی Eagle Economic همواره تأکید دارد که ترکیب بینش روان‌شناسی بازار با تحلیل تکنیکال و بنیادی، مسیر حرفه‌ای‌تر و پایدارتری در مسیر تریدر شدن است. استفاده از شاخص‌هایی مانند Fear & Greed می‌تواند دیدگاه عمیق‌تری به رفتار بازار بدهد و تصمیم‌گیری را منطقی‌تر سازد.