تحلیل اختصاصی از گروه مالی و تحلیلی Eagle Economic

بازارهای مالی جهانی طی ۲۴ ساعت گذشته شاهد سقوط گسترده‌ای بوده‌اند که نتیجه‌ی سیاست‌های تجاری جدید دولت ایالات متحده و اعمال تعرفه‌های سنگین بر کالاهای وارداتی از ۱۸۵ کشور جهان است. داده‌های به‌دست‌آمده نشان می‌دهد که بازار سهام آمریکا به‌تنهایی ۴ تریلیون دلار از ارزش خود را از دست داده است و این ریزش به دیگر بورس‌های جهانی نیز سرایت کرده است. در این تحلیل، ضمن بررسی وضعیت کنونی بازار، دلایل اصلی این ریزش و پیامدهای آن برای سرمایه‌گذاران جهانی را بررسی می‌کنیم.

📉 وضعیت کلی بازار و شاخص‌های مهم جهانی

📌 نگاهی به نقشه بازارهای جهانی نشان می‌دهد که بسیاری از شرکت‌های بزرگ در صنایع فناوری، نیمه‌هادی، انرژی و مالی، کاهش ارزش شدیدی را تجربه کرده‌اند. برخی از شاخص‌های مهمی که بیشترین تأثیر را از این بحران گرفته‌اند، عبارت‌اند از:

🔴 بازار آسیا:

• سهام TSMC (TSM) با افت -۵.۵۶٪، یکی از بزرگ‌ترین تولیدکنندگان نیمه‌هادی در جهان، سقوط شدیدی داشته است.

• PDD -۴.۵۸٪ و SONY -۴.۱۵٪ نیز از شرکت‌های آسیایی هستند که به دلیل وابستگی زیاد به بازار آمریکا و اروپا، کاهش ارزش شدیدی را تجربه کرده‌اند.

• بسیاری از شرکت‌های چینی مانند JD.com (-۲.۴۰٪) و Baidu (-۰.۹۷٪) نیز در این موج نزولی تحت تأثیر قرار گرفته‌اند.

🔴 بازار اروپا:

• شرکت‌هایی مانند ASML (-۴.۵۵٪) و SAP (-۱.۹۴٪) از مهم‌ترین بازیگران اروپایی هستند که با افت شدید ارزش مواجه شده‌اند.

• سهام برخی از بانک‌های اروپایی مانند Deutsche Bank (-۲.۹۶٪) نیز با کاهش همراه بوده است.

🔴 بازار آمریکا و تأثیر آن بر اقتصاد جهانی:

• ارزش بازار ایالات متحده بیش از ۲ تریلیون دلار سقوط کرده است.

• شاخص‌هایی نظیر S&P 500 و Nasdaq تحت فشار فروش شدید قرار گرفته‌اند.

• شرکت‌های حوزه فناوری و انرژی بیشترین افت را تجربه کرده‌اند.

📌 دلایل اصلی سقوط بازارها

✅ ۱. اعمال تعرفه‌های جدید توسط دولت آمریکا
دولت ایالات متحده، به ریاست دونالد ترامپ، تصمیم به اعمال تعرفه‌های سنگین بر کالاهای وارداتی از ۱۸۵ کشور جهان گرفته است. این تعرفه‌ها به شرح زیر هستند:

• ۳۴٪ تعرفه بر کالاهای چینی

• ۲۰٪ تعرفه بر کالاهای اتحادیه اروپا

• ۴۶٪ تعرفه بر ویتنام

• ۳۲٪ تعرفه بر تایوان

• ۲۴٪ تعرفه بر ژاپن

• ۲۵٪ تعرفه بر کره جنوبی

• ۳۶٪ تعرفه بر تایلند

• ۳۱٪ تعرفه بر سوئیس

• ۲۹٪ تعرفه بر پاکستان

• ۱۰٪ تعرفه بر ترکیه، عربستان، امارات و بریتانیا

این تعرفه‌ها در راستای سیاست اقتصادی ترامپ با شعار “Made in America” اجرا شده و هدف از آن، تشویق شرکت‌ها به تولید در خاک آمریکا است. این در حالی است که واکنش بازارها نشان می‌دهد این سیاست به‌شدت تأثیر منفی بر تجارت جهانی گذاشته است.

✅ ۲. خروج سرمایه از بازارهای پرریسک و کاهش نقدینگی
سرمایه‌گذاران به دنبال انتشار این اخبار، دارایی‌های خود را از بازارهای پرریسک خارج کرده‌اند. این امر منجر به کاهش نقدینگی در بازارهای مالی شده و به افت شاخص‌های بورس در سراسر جهان دامن زده است.

✅ ۳. نگرانی از آغاز یک جنگ تجاری جهانی
با تشدید این سیاست‌ها، بسیاری از تحلیل‌گران بر این باورند که این اقدامات می‌تواند آغازگر یک جنگ تجاری جهانی باشد. این موضوع به معنای افزایش تنش‌های اقتصادی، کاهش تجارت بین‌المللی و افت رشد اقتصادی خواهد بود.

✅ ۴. افت بازارهای آسیایی به دلیل وابستگی به صادرات به آمریکا
بسیاری از کشورهای آسیایی مانند چین، تایوان، ویتنام و ژاپن، اقتصادشان به‌شدت به صادرات به آمریکا وابسته است. اعمال این تعرفه‌ها باعث کاهش سودآوری شرکت‌های این کشورها شده و در نتیجه، ارزش سهام آن‌ها کاهش یافته است.

📊 بررسی تأثیر این ریزش بر صنایع مختلف

🔴 ۱. صنعت فناوری:

• شرکت‌های نیمه‌هادی نظیر TSMC و ASML به دلیل وابستگی به زنجیره تأمین جهانی، تحت فشار شدیدی قرار گرفته‌اند.

• غول‌های تکنولوژی آسیایی مانند Sony و JD.com نیز کاهش ارزش شدیدی را تجربه کرده‌اند.

🔴 ۲. صنعت انرژی و مواد اولیه:

• شرکت‌هایی نظیر BHP (-۱.۹۴٪) و Rio Tinto (-۳.۴۰٪) تحت تأثیر افت قیمت مواد خام قرار گرفته‌اند.

🔴 ۳. صنعت مالی و بانکی:

• بانک‌هایی نظیر Deutsche Bank و HSBC به دلیل نگرانی از رکود اقتصادی و کاهش تجارت جهانی، سقوط ارزش سهام را تجربه کرده‌اند.

🔎 پیامدهای احتمالی در آینده

✅ ۱. ادامه فشار فروش در بازارهای جهانی
تا زمانی که سیاست‌های تجاری جدید آمریکا ادامه داشته باشد، انتظار می‌رود فشار فروش در بازارهای جهانی تداوم داشته باشد.

✅ ۲. کاهش رشد اقتصادی جهانی
اعمال تعرفه‌ها منجر به کاهش حجم تجارت بین‌المللی شده و در نهایت باعث کاهش رشد اقتصادی جهانی خواهد شد.

✅ ۳. افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن
سرمایه‌گذاران به دنبال دارایی‌های کم‌ریسک مانند طلا و اوراق قرضه دولتی خواهند بود.

✅ ۴. احتمال افزایش اقدامات تلافی‌جویانه از سوی کشورهای دیگر
ممکن است چین، اتحادیه اروپا و دیگر کشورها در پاسخ به سیاست‌های آمریکا، اقدام به اعمال تعرفه‌های متقابل کنند که می‌تواند جنگ تجاری را تشدید کند.

📌 نتیجه‌گیری و جمع‌بندی

✔ بازارهای جهانی تحت تأثیر تعرفه‌های جدید آمریکا، سقوط گسترده‌ای را تجربه کرده‌اند و ارزش آن‌ها ۲ تریلیون دلار کاهش یافته است.
✔ سیاست‌های اقتصادی دولت ترامپ باعث ایجاد تنش در بازارهای مالی شده و نگرانی‌ها درباره آغاز یک جنگ تجاری جهانی را افزایش داده است.
✔ شرکت‌های فناوری، نیمه‌هادی، بانکی و انرژی از این تغییرات بیشترین آسیب را دیده‌اند.
✔ پیش‌بینی می‌شود که روند نزولی بازارها در کوتاه‌مدت ادامه داشته باشد، مگر آنکه تغییرات جدی در سیاست‌های آمریکا ایجاد شود.

📌 این تحلیل اختصاصی توسط گروه مالی و تحلیلی Eagle Economic ارائه شده است.