برای تحلیل بنیادین (فاندامنتال) قیمت تتر و دلار در ایران، باید به عوامل کلان اقتصادی، ژئوپلیتیکی و تاثیرات سیاست‌های داخلی و خارجی آمریکا و ایران بپردازیم. این تحلیل با توجه به رویدادهای اخیر و تغییرات احتمالی در آینده ارائه می‌شود.
تحولات ژئوپلیتیکی و تاثیر بر بازار:
- احتمال افزایش تنش‌های منطقه‌ای: با تشدید مناقشات ژئوپلیتیکی در خاورمیانه، مانند موضوعات مربوط به برنامه هسته‌ای ایران، احتمال وضع تحریم‌های جدید علیه ایران وجود دارد. در صورت اعمال این تحریم‌ها، فشار بر نرخ ارز داخلی افزایش یافته و باعث رشد قیمت دلار و در نتیجه قیمت تتر در بازار داخلی می‌شود.
- بازگشت ترامپ به ریاست جمهوری: دونالد ترامپ بارها نشان داده که رویکرد سخت‌گیرانه‌تری در قبال ایران دارد. اگر وی در انتخابات ۲۰۲۴ پیروز شود، احتمال تشدید تحریم‌ها و محدودیت‌های اقتصادی برای ایران بالا می‌رود. این امر می‌تواند به کاهش شدید ارزش ریال و افزایش نرخ دلار و تتر منجر شود.
- ریسک جنگ یا درگیری نظامی: هرگونه احتمال درگیری نظامی در منطقه می‌تواند باعث افزایش ناگهانی تقاضا برای دارایی‌های امن مانند دلار و تتر شود. این تقاضا باعث جهش شدید قیمت این ارزها در ایران خواهد شد.
تحریم‌ها و اثرات اقتصادی:
- محدودیت‌های بین‌المللی:
فشار تحریم‌ها و محدودیت در دسترسی به منابع ارزی خارجی می‌تواند به کاهش ذخایر ارزی بانک مرکزی ایران منجر شود. در این شرایط، بازار آزاد بیشترین تأثیر را از کمبود دلار احساس می‌کند و قیمت دلار و تتر افزایش می‌یابد. - کنترل واردات و صادرات:
با محدودیت واردات، تقاضا برای دلار به منظور واردات کالاهای اساسی افزایش پیدا می‌کند. این امر به فشار بیشتر بر قیمت ارزهای خارجی منجر خواهد شد.
وضعیت اقتصادی داخلی و تاثیر بر ریال:
- تورم بالا:
تورم بی‌سابقه در ایران باعث کاهش قدرت خرید مردم شده و حفظ ارزش سرمایه از طریق خرید دلار و تتر در میان مردم به اولویت تبدیل شده است. این رفتار تقاضا برای ارزهای خارجی را افزایش داده و باعث رشد قیمت می‌شود. - کاهش اعتماد به ریال:
کاهش اعتماد عمومی به ارزش ریال به دلیل سیاست‌های پولی ناپایدار و کمبود برنامه‌های اقتصادی منسجم، مردم را به سمت دارایی‌های جایگزین مانند تتر و دلار سوق می‌دهد. - نرخ بهره:
کاهش نرخ بهره داخلی نیز می‌تواند تقاضا برای ارزهای خارجی را افزایش دهد؛ زیرا مردم به دنبال سرمایه‌گذاری‌های با بازدهی بالاتر هستند.
نقش عوامل جهانی و تاثیر بر تتر:
- احتمال افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو:
فدرال رزرو ممکن است نرخ بهره را برای کنترل تورم در آمریکا افزایش دهد. این موضوع باعث افزایش قدرت دلار در برابر سایر ارزها می‌شود. در نتیجه، قیمت تتر به دلیل معادل‌سازی با دلار نیز در بازارهای جهانی افزایش می‌یابد. - افزایش تقاضا برای استیبل‌کوین‌ها:
با افزایش نااطمینانی در بازارهای مالی ایران، تقاضا برای تتر به عنوان یک ابزار حفظ ارزش بیشتر می‌شود. این امر می‌تواند باعث افزایش قیمت آن در بازار داخلی شود.
پیش‌بینی و جمع‌بندی:
- سناریوی افزایشی:
اگر تنش‌های منطقه‌ای تشدید شود یا ترامپ به ریاست جمهوری آمریکا بازگردد، قیمت دلار و تتر می‌تواند به سطوح بسیار بالاتری (حتی بالای ۸۵,۰۰۰ تومان) در ایران برسد. - سناریوی کاهشی:
در صورت کاهش تنش‌ها و توافق احتمالی ایران و غرب، فشار کاهشی بر دلار و تتر ممکن است تا محدوده‌های ۷۰,۰۰۰ تومان کاهش یابد.
در مجموع، با توجه به شرایط فعلی، معامله‌گران باید به شدت به اخبار ژئوپلیتیکی و سیاست‌های اقتصادی توجه کنند و مدیریت ریسک را در معاملات خود لحاظ کنند.
این تحلیل توسط گروه مالی Eagle Economic تهیه شده است تا شما را در درک بهتر شرایط اقتصادی و تصمیم‌گیری‌های آگاهانه همراهی کند.
