تحلیل بنیادی بازار طلا در شرایط کنونی نشان می‌دهد که قیمت این فلز ارزشمند تحت تأثیر چندین عامل اقتصادی و سیاسی قرار دارد. پس از رسیدن به سقف ۲۷۹۰ دلار و سپس اصلاح به ۲۵۹۰ دلار، طلا به سطح حمایتی کانال صعودی خود رسیده و نشان‌دهنده احتمال شروع دوباره یک روند صعودی است. با توجه به وضعیت فعلی، این اصلاحات می‌تواند به‌عنوان یک فرصت برای خرید بیشتر طلا تلقی شود.

عوامل اصلی تأثیرگذار شامل تغییرات سیاست‌های پولی فدرال رزرو و احتمال کاهش نرخ بهره، تضعیف دلار آمریکا، و وضعیت نامشخص اقتصادی و تورمی است. انتظار کاهش نرخ بهره در آمریکا می‌تواند باعث افزایش تقاضا برای طلا شود، زیرا کاهش نرخ بهره منجر به کاهش هزینه فرصت نگهداری طلا خواهد شد و سرمایه‌گذاران را به سمت این فلز ارزشمند هدایت می‌کند​

تنش‌های ژئوپلیتیکی در نقاط حساس جهانی نیز یکی دیگر از عوامل افزایشی تقاضا برای طلا است. به‌ویژه، درگیری‌های خاورمیانه و تنش‌های میان قدرت‌های بزرگ جهانی باعث افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن از جمله طلا شده است. این روند با افزایش نگرانی‌ها نسبت به افزایش قیمت نفت و اثرات اقتصادی ناشی از ناآرامی‌های منطقه‌ای تقویت می‌شود​

انتخابات ریاست جمهوری آمریکا نیز عامل مهم دیگری است که به افزایش تقاضای طلا دامن زده است. نزدیک بودن انتخابات، عدم قطعیت اقتصادی و سیاسی بیشتری را به همراه آورده و احتمال تغییرات اساسی در سیاست‌های اقتصادی و تجاری آمریکا وجود دارد. اگر سیاست‌های انقباضی جای خود را به سیاست‌های انبساطی بدهند، طلا به عنوان دارایی امن با رشد تقاضا روبرو خواهد شد​

چشم‌انداز آینده: به‌طور کلی، در صورتی که روند کاهش نرخ بهره و افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی ادامه یابد، طلا احتمالاً به رشد خود ادامه می‌دهد. همچنین، اگر ارزش دلار آمریکا همچنان کاهش یابد، طلا بیشتر تقویت خواهد شد. تحلیلگران انتظار دارند که طلا بتواند در صورت شکستن مقاومت‌های فعلی، به سطوح بالاتری دست یابد و در پایان سال ۲۰۲۴ احتمال دستیابی به قیمت‌های ۲۶۰۰ تا ۲۷۰۰ دلار را داشته باشد.

این روند صعودی وابسته به میزان تداوم عوامل فوق است و در صورت آرامش در بازارهای ژئوپلیتیک یا کاهش نااطمینانی‌های اقتصادی، احتمال اصلاح و کاهش قیمت نیز وجود دارد.