در روزهای اخیر، بورس تهران تحت تأثیر مستقیم حمله موشکی ایران به اسرائیل در اول اکتبر ۲۰۲۴ و واکنش‌های نظامی اسرائیل به این حمله، شاهد افت شدید بوده است. این رویداد ژئوپلتیکی به دلیل افزایش نااطمینانی و نگرانی سرمایه‌گذاران از پایداری و امنیت بازار سرمایه، باعث خروج سرمایه‌های حقیقی از بورس شده است.

تأثیرات ژئوپلتیک و تنش‌های سیاسی

حمله موشکی ایران به اسرائیل، و متعاقب آن تهدیدهای اسرائیل برای تلافی، منجر به افزایش نگرانی‌ها در سطح منطقه شده است. اسرائیل عملیات نظامی محدودی را در جنوب لبنان آغاز کرده و تهدید کرده که با شدت بیشتری پاسخ خواهد داد. این وضعیت باعث شده تا سرمایه‌گذاران در بورس تهران نسبت به ریسک‌های ژئوپلتیکی حساس‌تر شوند و در نتیجه، بخشی از سرمایه‌های خود را از بازار خارج کنند.

کاهش شاخص کل بورس و خروج سرمایه‌های حقیقی

به دنبال این رویداد، شاخص کل بورس تهران روند نزولی شدیدی را تجربه کرده است و خروج سرمایه‌های حقیقی از بازار همچنان ادامه دارد. گزارش‌ها نشان می‌دهد که این کاهش روزانه منجر به از دست دادن نقدینگی قابل توجهی شده و از جمله عواملی بوده که باعث تداوم روند نزولی بورس در روزهای اخیر شده است. کاهش شاخص کل و خروج نقدینگی نشانه‌ای از عدم اعتماد سرمایه‌گذاران خرد به شرایط بازار در دوره‌های پرریسک می‌باشد، چرا که این نوع سرمایه‌گذاران عموماً با تغییرات سریع و شدید بازار حساس‌تر عمل می‌کنند.

تأثیر بر صنایع مختلف

در پی این تنش‌ها، برخی صنایع به دلیل ارتباط با نرخ ارز و شرایط ناپایدار منطقه بیشتر تحت تأثیر قرار گرفته‌اند. صنایعی مانند پتروشیمی و فولاد، که به تغییرات ارزی حساس هستند، دچار کاهش قیمت سهام شده‌اند. این صنایع به دلیل نیاز به مواد اولیه وارداتی و وابستگی به نوسانات ارزی با کاهش تقاضا روبه‌رو شده‌اند و در نتیجه، سرمایه‌گذاران به سمت صنایعی با ریسک کمتر حرکت می‌کنند.

پیش‌بینی‌های آینده

با توجه به روند فعلی و ادامه تنش‌های منطقه‌ای، انتظار می‌رود که بازار در کوتاه‌مدت همچنان تحت تأثیر این رویدادها باقی بماند و تا زمانی که شرایط سیاسی بهبود نیابد، فشار فروش و خروج سرمایه‌ها ادامه یابد. همچنین، احتمالاً تا زمان بازگشت ثبات به بازار، شاخص کل بهبود نخواهد یافت.

در نهایت، این تحلیل به سرمایه‌گذاران توصیه می‌کند که نسبت به شرایط ژئوپلتیکی منطقه و ریسک‌های مرتبط با آن هوشیار باشند و در مدیریت سبد سرمایه‌گذاری خود دقت بیشتری به خرج دهند.

این تحلیل توسط تیم مالی Eagle Economic تهیه شده و با هدف ارائه تصویری روشن از وضعیت بازار پس از رویدادهای اخیر منطقه‌ای است.