تحلیل بنیادی بازار فارکس و طلا توسط گروه مالی Eagle Economi

در روزهای اخیر، بازار فارکس و طلا تحت تأثیر عوامل متعددی قرار گرفته‌اند که برای سرمایه‌گذاران اهمیت زیادی دارد. این عوامل شامل تغییرات در سیاست‌های پولی فدرال رزرو (FOMC)، نوسانات در ارزش دلار آمریکا، و واکنش بازارهای جهانی به این تحولات بوده است. در ادامه به بررسی وضعیت دلار، طلا، و جفت‌ارزهای مهم پرداخته‌ایم.

دلار آمریکا (USD)

دلار آمریکا طی هفته‌های اخیر به دلیل عواملی همچون افزایش بازده اوراق قرضه و انتظارات بازار از سیاست‌های پولی فدرال رزرو، نوسانات چشمگیری داشته است. افزایش اخیر نرخ تورم و رشد اقتصادی در ایالات متحده، فدرال رزرو را وادار به اتخاذ رویکردی محتاطانه‌تر در کاهش نرخ بهره کرده است. این مسئله موجب افزایش ارزش دلار در برابر سایر ارزهای مهم شده است.

از سوی دیگر، احتمال کاهش نرخ بهره در آینده نزدیک همچنان وجود دارد، چرا که فدرال رزرو ممکن است برای جلوگیری از رکود اقتصادی، نرخ‌ها را کاهش دهد. این تغییرات می‌تواند باعث تضعیف دلار و افزایش تقاضا برای دارایی‌هایی مانند طلا شود. در صورت ادامه روند افزایشی نرخ بهره و تقویت دلار، این شرایط ممکن است برای دیگر ارزهای جهانی چالش‌برانگیز باشد.

طلا GOLD, XAU

طلا به عنوان یک دارایی امن و پناهگاه سرمایه‌گذاران در زمان‌های عدم قطعیت اقتصادی، همواره جایگاه ویژه‌ای در بازارهای مالی داشته است. در هفته‌های اخیر، قیمت طلا پس از رسیدن به بالاترین حد تاریخی خود، کاهش یافته است. این کاهش قیمت عمدتاً به دلیل تقویت دلار و افزایش بازده اوراق قرضه آمریکا رخ داده است.

با این حال، شرایط اقتصادی و سیاسی همچنان برای طلا مثبت به نظر می‌رسد. اگر فدرال رزرو در ماه‌های آتی به سمت کاهش نرخ بهره حرکت کند یا نشانه‌هایی از ضعف اقتصادی در سطح جهانی پدیدار شود، طلا می‌تواند دوباره به عنوان پناهگاهی برای سرمایه‌گذاران عمل کند و قیمت آن افزایش یابد. در مقابل، اگر نرخ بهره افزایش یابد و دلار قوی‌تر شود، ممکن است طلا تحت فشار بیشتری قرار گیرد.

جفت‌ارزهای مهم بازار فارکس

– یورو/دلار (EUR/USD):

جفت‌ارز یورو/دلار یکی از پرمعامله‌ترین جفت‌ارزها در بازار فارکس است. در ماه‌های اخیر، یورو به دلیل تفاوت در سیاست‌های پولی بین بانک مرکزی اروپا (ECB) و فدرال رزرو تحت فشار قرار گرفته است. در حالی که بانک مرکزی اروپا به سمت سیاست‌های انقباضی حرکت کرده است، تقویت دلار و افزایش بازده اوراق قرضه آمریکا به ضرر یورو عمل کرده است. با این حال، هرگونه تغییر در سیاست‌های پولی فدرال رزرو می‌تواند تأثیرات قابل‌توجهی بر این جفت‌ارز داشته باشد.

– پوند/دلار (GBP/USD):

پوند بریتانیا نیز تحت تأثیر عوامل مختلفی از جمله برگزیت، شرایط اقتصادی بریتانیا، و سیاست‌های پولی بانک انگلستان (BoE) قرار گرفته است. پوند در برابر دلار نوسانات زیادی را تجربه کرده و تحت فشار قرار دارد. در صورتی که فدرال رزرو نرخ بهره را کاهش دهد، ممکن است پوند در برابر دلار تقویت شود. با این حال، اگر دلار همچنان به تقویت خود ادامه دهد، ممکن است پوند تحت فشار بیشتری قرار گیرد.

– ین/دلار (USD/JPY):

ین ژاپن به عنوان یک دارایی امن در زمان‌های عدم قطعیت اقتصادی شناخته می‌شود. در هفته‌های اخیر، افزایش بازده اوراق قرضه آمریکا و تقویت دلار باعث ضعف ین شده است. اگر فدرال رزرو تصمیم به کاهش نرخ بهره بگیرد، ممکن است ین دوباره به عنوان یک دارایی امن مورد توجه قرار گیرد و در برابر دلار تقویت شود. اما در صورت ادامه تقویت دلار و افزایش نرخ بهره، ین ممکن است به ضعف خود ادامه دهد.

نتیجه‌گیری

بازارهای مالی جهانی، به ویژه بازار فارکس و طلا، به شدت تحت تأثیر سیاست‌های پولی فدرال رزرو و وضعیت اقتصادی ایالات متحده قرار دارند. تصمیمات فدرال رزرو در مورد نرخ بهره و تغییرات در بازده اوراق قرضه آمریکا به طور مستقیم بر ارزش دلار، قیمت طلا، و جفت‌ارزهای مهم تأثیرگذار است. گروه مالی Eagle Economi به سرمایه‌گذاران توصیه می‌کند که با دقت تحولات مرتبط با سیاست‌های پولی و اقتصادی را دنبال کنند تا بتوانند تصمیمات آگاهانه‌تری در بازارهای مالی بگیرند و از فرصت‌های موجود بهره‌مند شوند.