در اوایل اوت ۲۰۲۴، بازارهای جهانی دچار یک افت شدید شدند که به شدت بر بازارهای رمز ارز تأثیر گذاشت. این سقوط ناگهانی را می‌توان به چندین عامل کلیدی نسبت داد که همگی به نوعی به افزایش نرخ بهره در ژاپن و تقویت ین ژاپن (JPY) در برابر دلار آمریکا مرتبط بودند.
۱. افزایش نرخ بهره در ژاپن و تأثیر بر ین
در ۵ اوت ۲۰۲۴، بانک مرکزی ژاپن تصمیم گرفت نرخ بهره را به طور غیرمنتظره‌ای افزایش دهد. این اقدام باعث تقویت قابل توجه ین ژاپن در برابر دلار آمریکا شد. به طور سنتی، ین ژاپن در دوره‌های بحران اقتصادی به عنوان یک ارز امن تلقی می‌شود و وقتی ارزش آن در برابر دلار افزایش می‌یابد، نشان‌دهنده خروج سرمایه‌گذاران از دارایی‌های پرریسک به سمت دارایی‌های امن‌تر است.
۲. خروج از معاملات کری‌ترید و فشار بر بازارهای رمز ارز
معاملات کری‌ترید یک استراتژی است که در آن سرمایه‌گذاران از تفاوت نرخ بهره بین ارزهای مختلف برای کسب سود استفاده می‌کنند. با افزایش نرخ بهره در ژاپن و تقویت ین، سرمایه‌گذاران به سرعت شروع به خروج از این معاملات کردند. این خروج سرمایه منجر به فروش دارایی‌های پرریسک از جمله رمز ارزها شد که به کاهش شدید ارزش آنها منجر گردید. به طور خاص، بیتکوین و سایر ارزهای دیجیتال شاهد افت‌های شدیدی بودند که در برخی موارد تا ۴۰ درصد ارزش خود را از دست دادند.
۳. نقش نظارت‌های قانونی و فشارهای ژئوپلیتیک
همزمان با این تحولات، نظارت‌های قانونی شدیدتر در آمریکا و فشارهای ژئوپلیتیک، به ویژه در شرق آسیا، بر نوسانات بازار افزود. این عوامل باعث افزایش عدم اطمینان در بازار شدند و سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌های امن‌تر مانند ین ژاپن سوق دادند. نتیجه این تغییرات، خروج سرمایه از بازارهای رمز ارز و افت شدید ارزش این دارایی‌ها بود.
۴. نوسانات در بازارهای جهانی
این تغییرات در سیاست‌های اقتصادی ژاپن و افزایش ارزش ین، به سرعت به دیگر بازارهای جهانی نیز سرایت کرد. به عنوان مثال، شاخص نیکی ۲۲۵ در توکیو با افت شدید مواجه شد و این روند به دیگر بازارهای آسیا و حتی بازارهای آمریکا نیز کشیده شد. در آمریکا، شاخص‌های سهامی مانند داو جونز و S&P 500 نیز تحت تأثیر قرار گرفتند و افت‌های قابل توجهی را تجربه کردند.
نتیجه‌گیری
افزایش نرخ بهره در ژاپن و تقویت ین در برابر دلار آمریکا، نقش مهمی در افت شدید بازارهای رمز ارز در اوت ۲۰۲۴ داشت. این تحولات نشان داد که چگونه تغییرات در سیاست‌های اقتصادی یک کشور می‌تواند به سرعت به دیگر بازارهای جهانی سرایت کند و نوسانات شدیدی را ایجاد کند.