این چرخه مسیری تکراری و پرچالش است که بسیاری از تریدرها در آن گرفتار می‌شوند. این چرخه شامل مراحل زیر است:

1. مثل یک تریدر حرفه‌ای ترید می‌کنی: با اعتماد به نفس بالا و پیروی از استراتژی‌هایی که به نظر موفق می‌آیند، شروع به معامله می‌کنی. در این مرحله، احساس می‌کنی همه چیز تحت کنترل است و می‌توانی سود خوبی کسب کنی.
2. مثل یک تریدر ناشی مدیریت سرمایه را رعایت نمی‌کنی: به دلیل موفقیت‌های قبلی یا وسوسه‌ی کسب سود بیشتر، مدیریت سرمایه را نادیده می‌گیری. اینجا است که اشتباهات شروع می‌شوند.
3. اعتماد به نفست را از دست می‌دهی: پس از چندین معامله ناموفق، به تدریج اعتماد به نفست را از دست می‌دهی و به توانایی خود شک می‌کنی.
4. مدت طولانی طول می‌کشد تا دوباره اعتماد به نفست را به دست بیاوری: بازگشت به حالت اولیه و بازیابی اعتماد به نفس، زمان زیادی می‌برد. این فرایند ممکن است خسته‌کننده و طولانی باشد.

سپس دوباره به مرحله اول برمی‌گردی و این چرخه تکرار می‌شود. این چرخه می‌تواند سال‌ها ادامه پیدا کند، مگر اینکه یا خودت را از آن نجات بدهی، یا از تریدینگ خسته شوی و آن را کنار بگذاری.

نکته کلیدی این است که الگوی مخربی که تو را در این چرخه نگه می‌دارد را شناسایی کنی. داشتن یک ژورنال معاملاتی می‌تواند زمان لازم برای خروج از این چرخه را از چند سال به چند ماه کاهش دهد.