قاعده تحلیل از طریق شاخص ترس و طمع

شاخص ترس و طمع (Fear & Greed Index) ابزاری است که با ترکیب عوامل گوناگون مانند نوسانات قیمت، حجم معاملات، ترندهای اجتماعی، جست‌وجوهای اینترنتی، و سلطه‌ی بازار بیت‌کوین، به تحلیل احساسات غالب بر بازار رمزارزها می‌پردازد. این شاخص، بازار را روی مقیاسی از ۰ تا ۱۰۰ درجه‌بندی می‌کند:

• ۰–۲۴: ترس شدید (Extreme Fear)

• ۲۵–۴۹: ترس (Fear)

• ۵۰: خنثی (Neutral)

• ۵۱–۷۴: طمع (Greed)

• ۷۵–۱۰۰: طمع شدید (Extreme Greed)

تحلیل این شاخص به ما کمک می‌کند تا ورودی مبتنی بر روان‌شناسی جمعی بازار داشته باشیم. بازارهای مالی، خصوصاً رمزارزها، واکنش‌پذیری بالایی نسبت به هیجانات جمعی دارند و این شاخص، راهی برای اندازه‌گیری آن است.

تحلیل وضعیت فعلی – ۱۸ می ۲۰۲۵

با توجه به اطلاعات تصویر:

• وضعیت فعلی بازار: عدد شاخص روی ۷۴ قرار دارد، به‌معنای طمع (Greed) بسیار نزدیک به مرز طمع شدید.

• وضعیت دیروز: همچنان عدد ۷۴ بوده که نشان می‌دهد بازار در حالت پایداری از طمع بالا قرار دارد.

• وضعیت هفته گذشته: عدد ۷۰، باز هم در ناحیه طمع، اما اندکی کمتر از امروز → روند افزایشی در احساسات.

• وضعیت ماه گذشته: عدد ۳۳، که در ناحیه‌ی ترس (Fear) قرار می‌گیرد.

تغییر از عدد ۳۳ در ماه گذشته به ۷۴ در حال حاضر، یک جهش جدی در احساسات بازار است. این یعنی فضای بازار طی یک ماه از نگرانی و محافظه‌کاری به سمت اطمینان و اشتیاق بیش‌ از حد تغییر کرده است.

تفسیر و ارزیابی

چند نکته کلیدی از این داده‌ها قابل استنتاج است:

• روند صعودی در سنتیمنت: شاخص طی هفته‌های اخیر به طور مداوم از ۷۰ به ۷۴ رسیده و در این سطح پایدار مانده. این نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران با اعتماد بالایی وارد بازار شده‌اند.

• خطر نادیده‌گرفته شدن ریسک: وقتی شاخص به نزدیکی مرز ۷۵ می‌رسد، معمولاً شاهد کاهش احتیاط در تصمیم‌گیری‌ها هستیم. اینجاست که احتمال ورود به مرحله‌ای از خریدهای هیجانی و حباب‌های قیمتی افزایش می‌یابد.

• احتمال اصلاح قیمت‌ها: از دید تکنیکال، زمانی که طمع به اوج خود می‌رسد، بازار مستعد اصلاح یا تثبیت قیمتی می‌شود، چراکه بسیاری از خریداران بالقوه قبلاً وارد شده‌اند و فشار خرید به تدریج کاهش می‌یابد.

نتیجه‌گیری نهایی

بازار رمزارزها در تاریخ ۱۸ می ۲۰۲۵ در موقعیت طمع بالا قرار دارد. هرچند این فضا می‌تواند نشانه‌ای از ادامه‌ی روند صعودی باشد، اما به همان میزان ریسک ورود بدون تحلیل و تصمیم‌گیری هیجانی را نیز افزایش می‌دهد. در چنین شرایطی توصیه می‌شود:

• معامله‌گران تازه‌وارد، به‌جای پیروی از موج بازار، با تحلیل دقیق‌تر وارد شوند.

• مدیریت سرمایه و توجه به محدوده‌های مقاومتی مهم جدی گرفته شود.

• از ورود تمام‌سرمایه‌ای به بازار در این فاز احساسی خودداری شود.

گروه مالی Eagle Economic همواره بر این باور است که تحلیل احساسات بازار، یکی از ستون‌های اصلی تریدر حرفه‌ای بودن است. ترکیب این نوع تحلیل با استراتژی‌های تکنیکال و فاندامنتال، به شکل‌گیری تصمیمات منطقی و محافظت‌شده منجر خواهد شد.