استراتژی خرید و نگهداری یکی از رایج‌ترین و محبوب‌ترین استراتژی‌های سرمایه‌گذاری بلندمدت است. این استراتژی به سادگی شامل خرید سهام یا سایر دارایی‌های مالی و نگه داشتن آنها برای مدت زمان طولانی، بدون توجه به نوسانات کوتاه‌مدت بازار است. این استراتژی بر این فرضیه استوار است که بازار در طولانی مدت رشد خواهد کرد و ارزش دارایی‌ها افزایش خواهد یافت.
ویژگی‌ها:
- ساده و قابل فهم: نیازی به تحلیل تکنیکال یا معاملات پیچیده ندارد.
- کم هزینه: کاهش هزینه‌های معاملاتی و مالیاتی به دلیل تعداد کمتر معاملات.
- استفاده از بهره مرکب: سودهای سرمایه‌گذاری به مرور زمان تجمع می‌یابد و از بهره مرکب بهره‌برداری می‌شود.
مراحل اجرا:
- تحقیق و انتخاب دارایی:
- انتخاب سهام یا دارایی‌هایی که دارای بنیاد قوی هستند. برای این کار می‌توان از تحلیل بنیادی استفاده کرد که شامل بررسی عملکرد مالی شرکت، رشد درآمد، سودآوری، مدیریت و موقعیت رقابتی است.
- خرید دارایی:
- خرید سهام یا دارایی‌های مالی بر اساس تحقیقات انجام شده. توصیه می‌شود که این خریدها در زمان‌هایی که بازار دچار رکود است انجام شود.
- نگهداری دارایی:
- نگه‌داشتن دارایی‌ها برای مدت طولانی، حتی در صورت نوسانات بازار. این مرحله نیازمند اعتماد به استراتژی و صبر است.
- بررسی دوره‌ای:
- بررسی دوره‌ای پورتفوی برای اطمینان از اینکه دارایی‌ها هنوز دارای بنیاد قوی هستند و اهداف سرمایه‌گذاری بلندمدت را تحقق می‌بخشند.
- استفاده از سود مرکب:
- سرمایه‌گذاری مجدد سودها و سود سهام برای افزایش بازدهی از طریق بهره مرکب.
مثال واقعی:
فرض کنید یک سرمایه‌گذار در سال ۲۰۱۰ تصمیم به استفاده از استراتژی خرید و نگهداری برای سهام شرکت اپل (Apple Inc.) گرفته است. در آن زمان قیمت هر سهم اپل حدود ۳۰ دلار بود.
- تحقیق و انتخاب دارایی:
- بررسی عملکرد مالی اپل، رشد درآمد، سودآوری و نوآوری‌های شرکت مانند معرفی آیفون و آیپد.
- خرید دارایی:
- خرید ۱۰۰ سهم اپل در سال ۲۰۱۰ به قیمت ۳۰ دلار برای هر سهم (جمعاً ۳۰۰۰ دلار).
- نگهداری دارایی:
- نگه‌داشتن سهام اپل به مدت ۱۰ سال، بدون توجه به نوسانات کوتاه‌مدت بازار و اخبار منفی.
- بررسی دوره‌ای:
- بررسی دوره‌ای عملکرد اپل و اطمینان از اینکه شرکت همچنان در حال رشد است و محصولات جدیدی معرفی می‌کند.
- استفاده از سود مرکب:
- سرمایه‌گذاری مجدد سود سهام دریافتی و خرید سهام اضافی.
در سال ۲۰۲۰، قیمت هر سهم اپل حدود ۳۰۰ دلار بود. ارزش سرمایه‌گذاری اولیه ۳۰۰۰ دلاری اکنون به ۳۰۰۰۰ دلار افزایش یافته است، بدون احتساب سودهای سهام مجدد سرمایه‌گذاری شده.
مزایا و معایب:
مزایا:
- ساده و قابل فهم: نیاز به دانش تخصصی کم‌تری نسبت به سایر استراتژی‌ها.
- کم هزینه: کاهش هزینه‌های معاملاتی و مالیاتی.
- استفاده از بهره مرکب: امکان بهره‌برداری از رشد بلندمدت بازار.
معایب:
- ریسک بلندمدت: در صورت انتخاب نادرست دارایی‌ها، امکان از دست دادن سرمایه وجود دارد.
- نیاز به صبر: ممکن است در طول دوره‌های نوسانات شدید بازار، سرمایه‌گذار دچار تردید شود.
استفاده از استراتژی خرید و نگهداری برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال راهی ساده و کارآمد برای سرمایه‌گذاری بلندمدت هستند، مناسب است. این استراتژی به شرط انتخاب صحیح دارایی‌ها و داشتن صبر، می‌تواند بازدهی خوبی داشته باشد.