تحلیل بنیادی ماه نوامبر ۲۰۲۴ با بررسی تحولات بازارهای جهانی نشان می‌دهد که این ماه تحت تأثیر تحولات ژئوپلیتیکی، داده‌های اقتصادی و تغییرات سیاست‌های پولی و انرژی قرار داشت. گروه Eagle Economic این گزارش جامع را با هدف ارائه تصویر کاملی از وضعیت بازارها منتشر می‌کند.
طلا (انس جهانی)
بازار طلا تحت تأثیر چندین عامل کلیدی از جمله تغییرات نرخ بهره فدرال رزرو، داده‌های اقتصادی ایالات متحده، و تحولات ژئوپلیتیکی مانند جنگ اسرائیل و فلسطین و حملات به سوریه قرار داشت و طی این ماه، نوسان طلا از سقف تاریخی ۲۷۶۲ دلار آغاز شد و تا کف ۲۵۳۶ دلار کاهش یافت.
بازار نفت
قیمت نفت خام WTI طی نوامبر در کانال نزولی قرار داشت و در محدوده ۷۵ تا ۸۰ دلار نوسان کرد، که نشان‌دهنده کاهش تقاضای جهانی و افزایش عرضه بود. داده‌های سازمان اطلاعات انرژی آمریکا (EIA) کاهش ۱۳۰ هزار بشکه‌ای تقاضای روزانه نفت در سه‌ماهه چهارم را پیش‌بینی کرد و آژانس بین‌المللی انرژی (IEA) نیز پیش‌بینی کاهش تقاضا به میزان ۳۰۰ هزار بشکه در نیمه اول ۲۰۲۴ را منتشر کرد. در این میان، نشست اوپک پلاس در ۲۶ نوامبر برای تمدید کاهش تولید ۱.۳ میلیون بشکه‌ای نقشی کلیدی در نوسانات قیمت داشت، به‌ویژه با توجه به تأثیرات جنگ اسرائیل و حماس بر بازارهای انرژی.
بازار ارزهای دیجیتال
بیت‌کوین در نوامبر به سقف تاریخی خود نزدیک شد و به محدوده ۹۹۰۰۰ دلار رسید. این رشد ناشی از افزایش انتظارات سرمایه‌گذاران برای تأیید ETF بیت‌کوین در آمریکا و افزایش تقاضای نهادی بود. همچنین، در بازار Chicago Mercantile Exchange (CME) فاصله قیمتی (Gap) مهمی ایجاد شد که معامله‌گران انتظار دارند در آینده نزدیک پر شود.
بازار فارکس و شاخص دلار
شاخص دلار (DXY) تحت تأثیر تصمیم فدرال رزرو آمریکا برای حفظ نرخ بهره در محدوده فعلی، با کاهش تقاضا برای دلار مواجه شد و از ۱۰۸ به زیر سطح ۱۰۵ سقوط کرد. همچنین، داده‌های تورمی پایین‌تر از حد انتظار در ایالات متحده منجر به کاهش تقاضای دلار شد، زیرا بازارها انتظار دارند که سیاست‌های انقباضی به‌تدریج کاهش یابد.
تحولات ژئوپلیتیکی
- آتش‌بس میان اسرائیل و حماس تأثیر چشمگیری بر بازارهای جهانی داشت و از افزایش تنش‌های منطقه‌ای جلوگیری کرد.
- حمله هوایی اسرائیل به سوریه در اواخر نوامبر باعث افزایش نگرانی‌ها از گسترش درگیری‌های منطقه‌ای شد، که تأثیرات کوتاه‌مدتی بر قیمت نفت و طلا داشت.
- چین نیز با کاهش صادرات و افت شاخص‌های تولیدی خود، فشار بیشتری بر بازارهای کالایی و انرژی وارد کرد.
- آلمان نیز وارد رکود و بهران اقتصادی شده است.
نتیجه‌گیری
ماه نوامبر ۲۰۲۴ ترکیبی از تنش‌های ژئوپلیتیکی، تغییرات اقتصادی و سیاست‌های پولی بود که همگی منجر به نوسانات گسترده در بازارهای مختلف شدند. گروه Eagle Economic همچنان به تحلیل دقیق این رویدادها برای کمک به سرمایه‌گذاران ادامه خواهد داد.
